Acțiunile NVIDIA cresc pe fondul unui impuls de 660 miliarde $, dar riscurile continuă să existe

Informații cheie

• Prețul acțiunilor NVIDIA a crescut în pre-piață, investitorii salutând rezultatele recente ale principalilor clienți.
• Primele 4 companii din SUA plănuiesc să cheltuiască 660 miliarde de dolari pentru cheltuieli de capital în acest an.
• Cu toate acestea, analiza tehnică sugerează că acțiunea va continua să scadă pe termen scurt.

Acțiunile NVIDIA s-au redresat vineri. Investitorii au susținut creșterea reacționând pozitiv la planurile de cheltuieli ale marilor companii americane. Creșterea a reflectat reînoirea încrederii în sectorul tehnologic.

Acțiunile NVDA au crescut cu peste 3% în pre-piață, recuperând o parte din pierderile înregistrate anterior în cursul săptămânii.

Prețul acțiunilor NVIDIA crește pe măsură ce Big Tech plănuiește boom-ul cheltuielilor pentru AI

Cele mai mari companii americane plănuiesc să intensifice cheltuielile pentru AI în acest an. Acestea investesc activ pentru a-și consolida avantajul tehnologic. Această mișcare extinde o tendință de lungă durată a creșterii investițiilor în AI.

Amazon, Google, Microsoft și Meta plănuiesc să cheltuiască 660 miliarde de dolari pentru proiecte de capital în acest an. Bugetele lor marchează o creștere accentuată față de nivelurile anului trecut. Creșterea evidențiază efortul lor agresiv în AI și extinderea infrastructurii.

Amazon plănuiește să cheltuiască uriașa sumă de 200 miliarde de dolari, cu 50 miliarde de dolari mai mult decât se așteptau analiștii. Google plănuiește să cheltuiască 185 miliarde de dolari, în timp ce Meta Platforms și Microsoft plănuiesc să cheltuiască 135 miliarde de dolari și respectiv 150 miliarde de dolari.

Aceste planuri de cheltuieli vor beneficia NVIDIA, o companie care produce cele mai avansate cipuri din industrie. Pe baza acestor cifre, analiștii probabil subestimează veniturile NVIDIA.

Acțiunile NVIDIA ar putea beneficia pe măsură ce câștigurile efective depășesc previziunile actuale. Investitorii ar putea crește prețul acțiunilor odată ce rezultatele confirmă o creștere mai puternică.

Estimarea medie în rândul analiștilor este că veniturile NVIDIA vor crește de la 213 miliarde de dolari în 2025 la 324 miliarde de dolari în acest an. Câștigurile pe acțiune sunt de așteptat să crească de la 4,69 dolari la 7,6 dolari. NVIDIA are o lungă istorie de depășire a estimărilor analiștilor.

Creșterea veniturilor va fi mult mai mare odată ce Statele Unite vor finaliza revizuirea vânzărilor de cipuri H200 către China. Dacă acest lucru se întâmplă, NVIDIA a prezis că va începe să genereze peste 50 miliarde de dolari pe an în țară.

Cu toate acestea, veniturile reale vor fi mai mici, deoarece oficialii din Beijing stabilesc cote privind numărul de cipuri pe care companiile le pot cumpăra. De exemplu, companii precum Tencent, ByteDance și Alibaba au fost autorizate să importe 400 mii de cipuri.

Acțiunile NVDA se confruntă în continuare cu riscuri majore

Cheltuielile de capital planificate susțin perspectivele de creștere ale NVIDIA. Cu toate acestea, investitorii se confruntă cu riscuri precum concurența crescândă și potențialele provocări de reglementare. Performanța acțiunilor NVDA poate fi, de asemenea, presată de volatilitatea pieței și tendințele schimbătoare ale cererii.

În primul rând, există îngrijorări că ne aflăm într-o bulă AI. Unii analiști populari au avertizat despre acest lucru, observând că optimismul actual despre industrie nu este logic. Un bun exemplu în acest sens este OpenAI, o companie cu pierderi care a încheiat tranzacții în valoare de peste 1 trilion de dolari.

OpenAI reprezintă cea mai mare parte a cheltuielilor planificate de unele dintre cele mai mari companii din SUA. De exemplu, Microsoft a dezvăluit că OpenAI reprezintă 45% din portofoliul său de comenzi de 625 miliarde de dolari. OpenAI este, de asemenea, responsabil pentru cea mai mare parte a comenzilor neîndeplinite ale Oracle.

În al doilea rând, există probabilitatea ca aceste companii să înceapă să reducă cheltuielile pentru AI din cauza evoluției recente a acțiunilor. Prețul acțiunilor Amazon a scăzut cu peste 10% după dezvăluirea planurilor de cheltuieli pentru AI. În mod similar, acțiunile Microsoft au scăzut cu peste 30% față de maximele lor istorice.

Investitorii sunt îngrijorați că nu văd rezultatele cheltuielilor pentru AI. De exemplu, veniturile AWS ale Microsoft au scăzut în ultimul trimestru.

În plus, există riscul ca toate aceste companii să construiască propriile cipuri ASIC. Este o mișcare care îi va determina să-și reducă dependența de cipurile NVIDIA.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor NVIDIA

Graficul zilnic arată că acțiunile NVIDIA au scăzut constant în ultimele luni. Acțiunea prețului confirmă că a intrat pe o piață bearish. Acțiunile NVDA se confruntă acum cu un impuls descendent și prudență din partea investitorilor. Au scăzut cu peste 20% față de maximul istoric.

Acțiunea a crescut cu peste 3% în pre-piață, investitorii salutând cheltuielile CAPEX ale celor mai mari clienți ai săi.

Cu toate acestea, acțiunea rămâne sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 182 dolari. De asemenea, s-a mutat sub media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile.

NVDA stock price chart |Source: TradingView

Cel mai notabil, a format un model cap și umeri, un semn obișnuit de inversare bearish. Indicele de putere relativă (RSI) indică, de asemenea, în jos.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să continue să scadă, potențial până la nivelul de retragere Fibonacci de 50% la 150 dolari. O scădere sub 150 dolari o va determina să se deplaseze la nivelul de retragere de 61,8% la 134 dolari.

Postarea NVIDIA Stock Jumps on $660B Tailwind, But Risks Still Loom a apărut pentru prima dată pe The Market Periodical.