Aplicațiile Solana generează 2,4 miliarde de dolari, demonstrând că rețeaua se decuplează în sfârșit de această metrică volatilă

Ecosistemul Solana și-a înregistrat cel mai puternic an financiar până în prezent în 2025, atingând maxime istorice în ceea ce privește veniturile, utilizatorii activi și volumul de tranzacționare, chiar dacă tokenul nativ al rețelei a încheiat anul cu aproape 50% sub vârful său din prima parte a anului.

Conform datelor CryptoSlate, SOL a crescut la peste 250 USD în primul trimestru al anului 2025, înainte ca vânturile contrare mai largi ale pieței să tragă activul la un minim de 105 USD, iar anul s-a încheiat la aproximativ 123 USD.

În ciuda fluctuației volatile a prețului, economia de bază a rețelei s-a extins într-un ritm fără precedent.

Aplicațiile și locurile de tranzacționare construite pe blockchain au raportat un an definit de activitate de înaltă frecvență, emitere masivă de active și venituri în creștere. Aceasta a pictat o imagine a unui ecosistem înfloritor, decuplat de valoarea speculativă a activului său de bază.

Venituri record

Fundația Solana a dezvăluit că aplicațiile construite pe Solana au generat 2,39 miliarde USD în venituri în 2025, o creștere de 46% de la an la an și un nou maxim istoric.

Venituri aplicații Solana (Sursa: Blockworks)

Această creștere nu s-a limitat la un singur sector, ci a fost distribuită pe o gamă diversă de platforme. Șapte aplicații distincte, inclusiv Pump.fun, AxiomExchange, MeteoraAG, Raydium, JupiterExchange, tradewithPhoton și bullx_io, au depășit fiecare 100 milioane USD în venituri anuale.

Dincolo de acești lideri de piață, „coada lungă" a aplicațiilor mai mici a generat venituri combinate de peste 500 milioane USD, semnalând un ecosistem de dezvoltatori în adâncire.

La nivel de rețea, veniturile au accelerat dramatic. REV, o metrică care urmărește veniturile totale ale rețelei, a atins 1,4 miliarde USD, marcând o creștere de 48 de ori în doi ani.

Între timp, indicatorii de utilizare ai rețelei blockchain au reflectat această creștere financiară. Rețeaua a procesat 33 miliarde de tranzacții non-vote, o creștere de 28% față de anul precedent.

Total tranzacții Solana (Sursa: Blockworks)

Când se includ și tranzacțiile de vot, debitul total a atins 116 miliarde, lanțul având în medie 1.054 tranzacții non-vote pe secundă.

O bază de utilizatori în expansiune rapidă a condus această activitate, portofelele active unice având o medie de 3,2 milioane pe zi, o creștere de 50% și un nou record. În plus, 725 milioane de portofele noi au înregistrat cel puțin o tranzacție în timpul anului.

Deși adresele de portofele nu corespund unu-la-unu cu utilizatorii individuali, analiștii sugerează că cifra evidențiază amploarea imensă a participării care trece prin programele și locurile de tranzacționare ale Solana.

Activitățile de tranzacționare cresc

Cel mai robust vector de creștere în 2025 a fost activitatea de tranzacționare care are loc pe schimburile descentralizate (DEX) și infrastructura specializată care le susține.

Volumul DEX Solana a atins 1,5 trilioane USD în 2025, o creștere de 57% de la an la an și un vârf istoric pentru rețea. Lichiditatea pentru aceste tranzacții s-a aprofundat, de asemenea, volumul perechii SOL-stablecoin ajungând la 782 miliarde USD, mai mult decât dublându-se față de anul precedent.

Volumul DEX Solana (Sursa: Blockworks)

Dominația pieței a fost concentrată între o duzină de schimburi majore, fiecare procesând mai mult de 10 miliarde USD în volum. Raydium a condus sectorul cu 347 miliarde USD în volum, urmat de orca_so cu 241 miliarde USD, humidifi cu 184,7 miliarde USD, SolFiAMM cu 184,2 miliarde USD și MeteoraAG cu 182 miliarde USD.

Este demn de remarcat că mecanismele de rutare a tranzacțiilor au suferit o schimbare semnificativă în 2025. „Prop AMMs" (Proprietary Automated Market Makers) și-au crescut cota din volumul agregatorului de la 19% la 54%, sugerând o trecere către algoritmi de tranzacționare mai specializați și eficienți.

În același timp, compoziția perechilor de tranzacționare a evoluat, de asemenea, SOL servind drept token pereche în 42% din toate tranzacțiile, în timp ce stablecoin-ul USDC indexat la dolar a reprezentat 30%.

Categoriile emergente au contribuit, de asemenea, la extinderea volumului. Agenții de Inteligență Artificială (AI), programe software automate care efectuează tranzacții on-chain, au reprezentat 31 miliarde USD în volum.

Între timp, volumul pentru activele din lumea reală tokenizate a atins 598 milioane USD, iar volumul de token-uri specifice proiectului, cum ar fi JUP și RAY, a totalizat 86 miliarde USD.

Pe frontul agregării, platformele care rutează tranzacții pe mai multe schimburi pentru a găsi cel mai bun preț au gestionat 922 miliarde USD în volum, dublându-și debitul față de 2024. JupiterExchange a dominat această verticală, reprezentând 812 miliarde USD din acel volum.

Platformele de tranzacționare de grad profesional au văzut, de asemenea, o creștere, generând 940 milioane USD în venituri, o creștere de 44%, în timp ce au procesat 108 miliarde USD în volum. AxiomExchange a capturat aproape o treime din această cotă de piață profesională.

Boom-ul speculativ

În timp ce infrastructura blockchain Solana a maturat, speculația retail a rămas un motor principal al activității rețelei. Memecoin-urile, criptomonede adesea bazate pe glume de internet sau tendințe virale, au generat o cifră de afaceri semnificativă, în ciuda întrebărilor privind sustenabilitatea lor pe termen lung.

Volumul Memecoin a atins 482 miliarde USD. Deși aceasta a reprezentat o scădere de 10% de la an la an, a marcat o creștere de 80 de ori pe un orizont de doi ani, evidențiind creșterea explozivă a sectoului din 2023.

Este demn de remarcat că launchpad-urile, platforme concepute pentru a simplifica crearea de noi token-uri, au devenit centrale în această conductă.

Șase launchpad-uri, inclusiv Pump.fun, bonkfun, believeapp, MeteoraAG via DBC, moonit și Raydium via LaunchLab, au facilitat fiecare peste 1 miliard USD în volum de tranzacționare. Veniturile pentru aceste launchpad-uri s-au dublat de la an la an la 762 milioane USD.

Pump.fun a apărut ca aplicația retail definitorie a anului. Platforma a fost creditată cu reducerea drastică a barierelor tehnice pentru crearea de token-uri, permițând utilizatorilor să lanseze noi active în câteva secunde.

Lectură conexă

Stream-urile memecoin Pumpfun explodează pe măsură ce creatorii încasează câștiguri record în ultima săptămână

Pump.fun de pe Solana apare ca o forță de streaming, împingând plățile creatorilor la niveluri fără precedent.

15 septembrie 2025 · Oluwapelumi Adejumo

Cu toate acestea, ușurința creării a dus la saturarea pieței. Utilizatorii au creat 11,6 milioane de token-uri noi prin launchpad-uri în 2025, mai mult decât dublând numărul din anul precedent.

Totuși, rata de succes pentru aceste active a fost minusculă. Doar 105.000 de token-uri au „absolvit" de pe curbele lor de legătură, un mecanism care mută un token la un schimb standard odată ce este strâns suficient capital.

Aceasta reprezintă o rată de absolvire de doar 0,89%, întărind natura de risc ridicat, asemănătoare unui cazinou, a acestui segment de piață, unde marea majoritate a lansărilor pierd rapid tracțiune.

Între timp, evenimentele politice au influențat, de asemenea, febrila speculativă.

Revenirea lui Donald Trump în funcția politică a declanșat un val de memecoin-uri „PolitiFi". Token-uri precum TRUMP și MELANIA, împreună cu nenumărate imitații, au contribuit semnificativ la creșterile volumului DEX pe parcursul anului.

Tranzacții ieftine

Un factor cheie care a permis lui Solana să gestioneze acest mix divers de tranzacționare de înaltă frecvență și emitere masivă de token-uri a fost structura sa de taxe.

În ciuda faptului că activitatea zilnică a portofelelor și numărul de tranzacții au atins maxime record, costul de utilizare a rețelei a scăzut.

Taxa medie de tranzacție a scăzut la 0,017 USD de la 0,025 USD anul precedent. Mai demn de remarcat, taxa mediană a scăzut la 0,0011 USD de la 0,0014 USD.

Acest mediu economic a susținut comportamentele de tranzacționare de înaltă frecvență care sunt prohibitive din punct de vedere al costurilor pe rețelele blockchain mai scumpe.

A facilitat crearea a 725 milioane de portofele noi și a permis boților și agenților automați să opereze cu viteză ridicată fără a eroda marjele de profit.

Maturizarea instituțională: ETF-uri și Stablecoin-uri

Dincolo de nebunia retail, 2025 a marcat un punct de cotitură pentru integrarea Solana pe piețele financiare tradiționale.

O piatră de hotar semnificativă a fost lansarea la sfârșitul anului 2025 a Fondurilor Tranzacționate la Bursă (ETF-uri) Solana spot listate în SUA.

Aceste produse au deschis ușa investitorilor tradiționali în acțiuni să obțină expunere la SOL fără a gestiona chei private. ETF-urile au înregistrat 1,02 miliarde USD în intrări nete la scurt timp după lansare, semnalând un apetit instituțional puternic.

Lectură conexă

ETF-urile Solana depășesc performanța Bitcoin: SOL absoarbe lichiditatea BTC?

O săptămână de ieșiri din fondurile Bitcoin/Ethereum contrastează cu intrările constante Solana. Ce se schimbă dacă modelul persistă?

6 noiembrie 2025 · Gino Matos

În același timp, unele companii publice precum Forward Industries au îmbrățișat, de asemenea, criptomoneda ca activ de trezorerie și au achiziționat mai mult de 18 milioane de token-uri SOL.

Simultan, utilizarea stablecoin-urilor, criptomonede indexate la moneda fiat, a explodat.

Aprovizionarea cu stablecoin pe Solana s-a încheiat în 2025 la 14,8 miliarde USD, un nou maxim istoric care a mai mult decât dublat cifra din anul precedent.

Aprovizionare Stablecoin Solana (Sursa: Blockworks)

USDC a dominat această piață, reprezentând 66% din aprovizionare. Volumul total de transfer de stablecoin a atins un astronomic 11,7 trilioane USD, o creștere de șapte ori în doi ani, indicând că Solana este din ce în ce mai mult utilizată pentru decontări și plăți globale.

Este demn de remarcat că rețeaua a văzut, de asemenea, creștere în activele tokenizate.

Acțiunile au debutat on-chain cu 1 miliard USD în aprovizionare și 651 milioane USD în volum de tranzacționare. Aprovizionarea cu Bitcoin pe Solana s-a dublat la 770 milioane USD, în timp ce volumul de tranzacționare Bitcoin pe rețea a crescut de cinci ori la 33 miliarde USD.

În plus, active din alte lanțuri, inclusiv Zcash, Monad și NEAR, au debutat pe Solana cu o aprovizionare combinată de 32 milioane USD.

Drept urmare, datele Token Terminal estimează că aplicațiile pe Solana dețin acum aproximativ 35 miliarde USD în active de utilizator.

TVL Ecosistem Solana (Sursa: Token Terminal)

În plus, Valoarea Totală Blocată (TVL) a ecosistemului a crescut cu aproximativ 30 miliarde USD din ianuarie 2024, reprezentând o creștere de aproape 10 ori în doar doi ani.

Această acumulare de valoare sugerează că utilizatorii nu doar tranzacționează și pleacă, ci parcă din ce în ce mai mult capital în cadrul economiei Solana.

Postarea Aplicațiile Solana generează 2,4 miliarde USD, dovedind că rețeaua se decuplează în sfârșit de această metrică volatilă a apărut mai întâi pe CryptoSlate.