Rynki się wahają, gdy konflikt z Iranem wywołuje wstrząs na rynku ropy

Amerykańskie akcje odrobiły straty z wczesnych godzin handlu we wtorek, gdy inwestorzy zmagali się z eskalującym konfliktem na Bliskim Wschodzie, gwałtownie rosnącymi cenami ropy oraz odnowionymi obawami inflacyjnymi.

Indeks S&P 500 zamknął się ze spadkiem o 0,9% na poziomie 6 816,63 po spadku nawet o 2,5% w porannym handlu. Dow Jones Industrial Average spadł o 403 punkty (0,8%), podczas gdy wcześniej w sesji notował spadek o ponad 1 200 punktów. Nasdaq Composite spadł o 1%.

Odbicie nastąpiło po tym, jak prezydent Trump powiedział, że marynarka wojenna USA może rozpocząć eskortowanie tankowców przez Cieśninę Ormuz "w razie potrzeby", aby "zapewnić SWOBODNY PRZEPŁYW ENERGII dla ŚWIATA". Jednak rynki pozostają w napięciu, ponieważ Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu groził "spaleniem każdego statku" próbującego przejść przez ten strategiczny punkt.

Ropa rośnie, dolar umacnia się

Ropa Brent wzrosła powyżej 87 USD za baryłkę po skoku o ponad 9% w jednej sesji — jednym z najostrzejszych krótkoterminowych wzrostów od ponad roku. West Texas Intermediate wzrosła powyżej 83 USD, wzrastając o ponad 8%. Cieśnina Ormuz, przez którą przepływa około 20% światowych dostaw ropy, doświadczyła załamania ruchu statków, odkąd Iran zaczął wydawać ostrzeżenia i atakować statki w weekend.

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) wzrósł o 0,5% do najwyższego poziomu od 19 stycznia, gdy inwestorzy uciekali do aktywów bezpiecznej przystani w obliczu niepewności. Rentowności obligacji skarbowych również wzrosły, a rentowność 10-letnia przez chwilę przekroczyła 4,10% z powodu obaw inflacyjnych, zanim ustabilizowała się blisko 4,06%.

Konflikt zakłócił dostawy LNG z Kataru — największego światowego eksportera — doprowadzając ceny gazu ziemnego w Europie do najwyższych poziomów od rosyjskiej inwazji na Ukrainę w 2022 roku.

Nadzieje na obniżki stóp procentowych słabną

Wstrząs naftowy wywrócił oczekiwania dotyczące łagodzenia polityki pieniężnej.

"Kiedy ropa rośnie z taką skalą i prędkością, inflacja nie rośnie powoli — nabiera tempa gwałtownie" — powiedział Nigel Green, CEO deVere Group. "Energia jest wbudowana w każdy łańcuch dostaw. Trwały ruch w kierunku 90 USD za ropę Brent fundamentalnie zmienia perspektywy inflacyjne i wymusza przeszacowanie oczekiwań dotyczących stóp procentowych."

Green ostrzegł, że rynki były przygotowane na niższe koszty pożyczek, "ale ta narracja jest teraz zagrożona. Odnowiony wstrząs energetyczny tej skali zmniejsza zakres obniżek stóp procentowych i zwiększa prawdopodobieństwo, że polityka pieniężna pozostanie restrykcyjna dłużej, niż zakładali inwestorzy."

Traderzy przesuwają teraz prognozy obniżek stóp procentowych Fed na dalszą część lata, zgodnie z danymi CME Group.

Bitcoin w konsolidacji podczas wyprzedaży aktywów ryzykownych

Bitcoin utrzymywał się stosunkowo stabilnie w okolicach 68 000 USD, przewyższając akcje na zasadzie względnej pomimo środowiska unikania ryzyka. Największa kryptowaluta wzrosła do 70 000 USD w poniedziałek, zanim cofnęła się do 66 500 USD, pozostając w zakresie handlowym, w którym znajduje się od początku lutego.

Cena Bitcoin (Wykres: Coinmarketcap)

Wzrost dolara wywierał presję zarówno na kryptowaluty, jak i złoto. Złoto, które osiągnęło miesięczny szczyt 5 410 USD w poniedziałek, spadło do 5 260 USD we wtorek, gdy inwestorzy rotowali w kierunku dolara.

Altcoiny radziły sobie gorzej niż bitcoin, z ADA, ZEC i DASH spadającymi o ponad 4%. Circle, emitent USDC, był godnym uwagi beneficjentem — akcje wzrosły o około 20% od czasu rozpoczęcia amerykańskich ataków na Iran, ponieważ popyt na stablecoiny gwałtownie wzrósł w czasie zamieszania.

Co dalej

Trajektoria rynków zależy od tego, czy konflikt pozostanie ograniczony. Trump zasygnalizował, że wojna może trwać "tygodnie", ale również zasugerował, że można ją prowadzić "wiecznie" przy dostępnej amunicji USA.

"Rynki nie mogą zakładać szybkiego rozwiązania" — dodał Green. "Zakłócenie jednego z najbardziej krytycznych korytarzy energetycznych na świecie wprowadza ryzyko strukturalne. Pozycjonowanie portfeli musi odzwierciedlać możliwość, że podwyższone ceny ropy utrzymają się przez miesiące, a nie dni."

---

➢ Bądź na bieżąco. Dołącz do Blockhead na Telegramie już dziś, aby otrzymywać najnowsze informacje o kryptowalutach.

+ Śledź Blockhead w Google News