Akcje Meta rosną po umowie na TPU Google, po porozumieniach chipowych z Nvidia i AMD

TLDR

• Meta podpisała wielomiliardową, wieloletnią umowę z Google na wynajem jednostek przetwarzania tensorowego (TPU) do rozwoju modeli AI.
• Meta prowadzi również rozmowy w sprawie zakupu TPU Google do własnych centrów danych już w przyszłym roku.
• Następuje to po oddzielnych wieloletnich umowach Meta na chipy z Nvidia i AMD w tym tygodniu.
• Umowa Meta-Nvidia obejmuje miliony GPU Blackwell i Rubin, podczas gdy umowa z AMD jest warta ~100 miliardów dolarów na przestrzeni pięciu lat.
• Analitycy oceniają META jako Strong Buy, ze średnią ceną docelową 864,62 USD, co oznacza ~31,6% potencjału wzrostu.

---

Meta Platforms miała pracowity tydzień na rynku chipów. Firma podpisała teraz poważne umowy na dostawy chipów z trzema największymi nazwami w sprzęcie AI: Nvidia, AMD i teraz Google.

Najnowsza umowa przewiduje, że Meta wynajmuje jednostki przetwarzania tensorowego Google, lepiej znane jako TPU, aby pomóc w tworzeniu nowych modeli AI. The Information jako pierwszy poinformował o porozumieniu, opisując je jako wieloletnią umowę wartą miliardy dolarów.

Meta prowadzi również rozmowy, aby pójść o krok dalej i kupić TPU Google do wykorzystania we własnych centrach danych, potencjalnie już w przyszłym roku.

Meta Platforms, Inc., META

TPU Google są opracowywane przez jej firmę macierzystą Alphabet i zostały umieszczone jako bezpośredni konkurent GPU Nvidia. Sprzedaż TPU stała się rosnącą częścią przychodów Google z chmury, a ta umowa daje Alphabet znanego klienta, na którego może wskazać.

Alphabet podobno utworzył również joint venture z nienazwaną dużą firmą inwestycyjną w celu wynajmowania TPU innym klientom — co jest oznaką, że firma intensywniej stara się rozwijać swoją działalność chipową poza własne wewnętrzne użycie.

Szał wydatków Meta na chipy

Na początku tego tygodnia Meta ogłosiła umowę z AMD obejmującą 6 gigawatów mocy obliczeniowej. Ta umowa jest wyceniana na około 100 miliardów dolarów na przestrzeni pięciu lat.

W ramach tej umowy z AMD Meta otrzyma pierwsze niestandardowe GPU MI450 i procesory Venice pod koniec 2026 roku. Meta otrzymuje również warranty na maksymalnie 160 milionów akcji AMD, wiążąc interesy obu firm.

Umowa z Nvidia jest równie duża w zakresie. Meta planuje wdrożyć miliony GPU Blackwell i Rubin firmy Nvidia, wraz z procesorami Grace i Vera oraz sprzętem sieciowym Spectrum-X. To pierwszy poważny samodzielny rozwój procesora Grace firmy Nvidia z jakimkolwiek klientem.

Te trzy umowy razem malują obraz firmy wydającej dużo, aby zmniejszyć dystans do rywali AI.

Ofensywa TPU Google przeciwko Nvidia

Dla Google pozyskanie Meta jako klienta TPU jest znaczącym krokiem w wysiłkach, aby zmierzyć się z dominacją Nvidia na rynku chipów AI.

Akcje Nvidia spadły tego dnia o ponad 5%, podczas gdy AMD spadło o ponad 3%. Alphabet spadł o około 1,76%. Meta wzrosła o 0,51%.

Wcześniejsze raporty z tego tygodnia wskazywały, że Google bada nowe sposoby rozszerzenia adopcji TPU, przy czym niektóre startupy już dołączyły. Jednak firma napotkała wąskie gardła produkcyjne i ograniczone przyjęcie przez głównych dostawców chmury.

Biznes Meta daje Google szansę na zademonstrowanie, że jej chipy mogą obsługiwać wymagające, wielkoskalowe obciążenia AI.

Alphabet utworzył joint venture z nieujawnioną firmą inwestycyjną, aby wspierać wynajem TPU — strukturę, która może pomóc sfinansować zdolność produkcyjną potrzebną do zaspokojenia rosnącego popytu.

Ze strony analityków META obecnie utrzymuje konsensus Strong Buy na TipRanks, w oparciu o 39 ocen Buy i 4 Hold. Średnia cena docelowa wynosi 864,62 USD, wskazując na około 31,6% potencjału wzrostu od obecnych poziomów.

Post Meta Stock Jumps as Google TPU Deal Follows Nvidia and AMD Chip Agreements ukazał się po raz pierwszy na CoinCentral.