Kluczowe wnioski
Cena Bitcoina była tuż powyżej średniej podstawy kosztowej posiadaczy krótkoterminowych na poziomie 107,8 tys. dolarów, co powinno działać jako solidny poziom wsparcia. Percentyl MVRV nie wykazywał silnych sygnałów wzrostowych ani spadkowych.
Spadek Bitcoina [BTC] poniżej poziomu 112 tys. dolarów oznaczał, że krótkoterminowa perspektywa była niedźwiedzia. Niedźwiedzie zepchnęły rynek jeszcze niżej, zmuszając BTC do spadku poniżej 110 tys. dolarów.
Ponadto, wzrost wskaźnika Coin Days Destroyed (CDD) ujawnił, że niektórzy posiadacze opuszczali rynek. W rzeczywistości, Zrealizowane Zyski napędzane przez wieloryby w wysokości prawie 4 miliardów dolarów przyczyniły się do ostrożnego nastroju.
Mimo to, rotacja kapitału z Bitcoina do Ethereum [ETH] przyczyniła się do ochłodzenia przepływów spotowych ETF do BTC.
Rajd prowadzony przez Ethereum w czwartym kwartale wydaje się możliwy, ale czy Bitcoin dotrzyma kroku?
Handel Bitcoinem przy użyciu metryk on-chain
Źródło: Axel Adler Jr na X
W poście na X (dawniej Twitter), analityk kryptowalut Axel Adler Jr zauważył, że Percentyl MVRV wynosił 39%.
Wskazywało to na równowagę ryzyka/nagrody na neutralnych poziomach. Co istotne, rynek ochłodził się po przejściu do stref podwyższonego ryzyka w ostatnich tygodniach.
Źródło: CryptoQuant
Inny analityk zwrócił uwagę, że Bitcoin był poniżej poziomu 112,6 tys. dolarów, który stanowił Podstawę Kosztową dla posiadaczy 1-3 miesięcznych.
Ważone ich odpowiednim udziałem w Zrealizowanej Kapitalizacji Rynkowej, oszacowano, że średnia podstawa kosztowa posiadaczy krótkoterminowych (STH) wynosiła 107,8 tys. dolarów. Byłby to ważny poziom wsparcia.
Podręcznik traderów w ruchu
Źródło: CryptoQuant
XWIN Research Japan wyjaśnił, że łączenie MVRV, STH SOPR i STH Realized Price może pomóc w określeniu czasu wejść i wyjść.
Ich strategia opierała się na wycenie MVRV, ze średnią 365-dniową mieszczącą się w pasmach ±1σ. Jeśli MVRV spadnie poniżej -1,5σ i nie może się odzyskać, traderzy powinni pozostać ostrożni i trzymać się z boku.
Źródło: CryptoQuant
Ponadto, doradzali obserwowanie zrealizowanych cen z okresów 1-3 miesięcy i 3-6 miesięcy. Szybkie odbicie od tych pasm oznaczałoby siłę. Mimo to, gonienie za siłą pozostawało ryzykowne.
Kiedy sygnały się zbiegają
Bezpośrednie ryzyko znajdowało się tuż poniżej ostatniego minimum wahań. Zamknięcie BTC poniżej pasma STH przez 2-3 dni unieważniłoby długie setupy.
Źródło: CryptoQuant
Gdy 7-dniowa średnia ruchoma Bitcoin STH SOPR spadnie poniżej 1, byłby to wyzwalacz resetu.
Więc traderzy mogą zacząć rozglądać się za następnym długim setupem, gdy STH SOPR ponownie wzrośnie powyżej 1. Byłoby to wskazanie siły.
Post zauważył również, że odpływy netto z giełd w czasie wejścia, gdy wszystkie trzy wyzwalacze się zbiegają, pomogłyby w jakości długiego setupu. Jak zawsze, traderzy muszą przeprowadzić własne badania przed wypróbowaniem tej strategii.
Źródło: https://ambcrypto.com/bitcoin-fails-112k-but-107k-offers-short-term-support-what-now/
