MTN i IHS Towers podpisały umowę o fuzji wartą 6,2 miliarda dolarów

Wiodąca firma infrastruktury wieżowej IHS Towers ogłosiła proponowaną umowę, która sfinalizuje jej fuzję z MTN Group. Transakcja o wartości około 6,2 miliarda dolarów sprawi, że MTN przejmie pełną kontrolę nad całym udziałem.

Według ujawnienia we wtorek, zauważonego przez Technext, IHS Towers odnotował, że jego Rada Dyrektorów "jednogłośnie" zatwierdziła umowę i transakcję oraz zaleciła ten sam ruch swoim interesariuszom.

Firma wieżowa wyjaśniła, że zarówno MTN, jak i Wendel, długoterminowy akcjonariusz IHS Towers, zagłosowali za poparciem transakcji. Przy obu głosach, do sfinalizowania transakcji potrzebne jest poparcie ponad 40% akcjonariuszy. 

Po zakończeniu transakcji akcje zwykłe IHS Towers nie będą już notowane publicznie, a IHS Towers stanie się spółką zależną w całości należącą do MTN. 

IHS Towers

Reagując na najnowszy rozwój wydarzeń, Sam Darwish, Przewodniczący i CEO IHS Towers, zauważył, że proponowana transakcja pogłębia jego długoletnią współpracę z MTN i podkreśla silne połączenie między IHS Towers a kontynentem afrykańskim. Dalej opisał fuzję jako silne połączenie, które ma zasilać platformy infrastruktury cyfrowej.

"Dzisiejsze ogłoszenie stwarza przekonującą okazję, która zapewnia pewność i natychmiastowe zwroty dla naszych akcjonariuszy, umożliwiając im skrystalizowanie znaczącej wartości wygenerowanej podczas naszego przeglądu strategicznego," dodał.

Przypomnijmy, że kilka tygodni temu MTN ujawnił inwestorom swój plan nabycia pozostałych 75% udziałów w IHS Holdings. Oferta następuje również po niedawnych spekulacjach rynkowych dotyczących intencji MTN wobec IHS Holdings.

IHS Towers jest jedną z największych na świecie niezależnych firm wieżowych, która obsługuje około 40 000 obiektów w Afryce, w tym w Nigerii, RPA, Kamerunie, Wybrzeżu Kości Słoniowej i Zambii. Kontroluje również obiekty w Ameryce Łacińskiej, takie jak Brazylia i Kolumbia. IHS służy jako krytyczny fundament łączności mobilnej na rynkach wschodzących.

Przeczytaj również: MTN, Airtel, Glo i inni muszą teraz informować abonentów o naruszeniu danych w ciągu 48 godzin.

Warunki umowy

Zgodnie z ujawnieniem, oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w 2026 roku, z zastrzeżeniem zgody akcjonariuszy i organów regulacyjnych.

Ponadto transakcja będzie finansowana poprzez przeniesienie 24% udziału MTN w IHS Towers, plus 1,1 miliarda dolarów w gotówce od MTN i 1,1 miliarda dolarów w gotówce z bilansu IHS Towers. Nastąpi również przeniesienie istniejącego zadłużenia IHS Towers, które nie przekroczy obecnej kwoty.

Inne wymagania to: 

• Minimalna gotówka w wysokości 355 milionów dolarów w bilansie w momencie zamknięcia
• Sprzedaż operacji wieżowych w Ameryce Łacińskiej (ogłoszona 17 lutego 2026)
• Sprzedaż operacji światłowodowych (ogłoszona 11 lutego 2026)

IHS Tower zauważył, że pomyślne zakończenie tych sprzedaży jest potrzebne, aby spełnić niektóre wymagania i zakończyć transakcję do końca 2026 roku.

Co zyska IHS Tower

Zgodnie z warunkami Umowy, akcjonariusze IHS Towers otrzymają 8,50 dolara za akcję zwykłą w gotówce, co stanowi premię około 239% w stosunku do ceny akcji IHS Towers w momencie ogłoszenia przeglądu strategicznego Spółki 12 marca 2024 roku. 

"Stanowi to również premię około 36% w stosunku do 52-tygodniowej średniej ceny ważonej wolumenem na dzień 4 lutego 2026 roku oraz premię około 3% w stosunku do niezmienionej ceny zamknięcia akcji IHS Towers wynoszącej 8,23 dolara w dniu 4 lutego 2026 roku, kiedy publiczne raporty wskazywały, że negocjacje z MTN były w toku," powiedział.

IHS Tower zauważył, że transakcja daje akcjonariuszom szansę na spieniężenie i uzyskanie wartości ich akcji, w oparciu o postępy poczynione od momentu, gdy firma rozpoczęła przegląd swojej strategii 12 marca 2024 roku. W ten sposób transakcja zapewnia akcjonariuszom sposób na zabezpieczenie swoich zysków w obliczu tych niepewności.

Dla MTN zakup pozostałych 75% udziałów IHS oznaczałby strategiczną zmianę dla operatora telekomunikacyjnego. Wyeliminuje model outsourcingu wież, który funkcjonował przez lata i przywróci biznes infrastrukturalny pod jego pełną kontrolę.

W swojej reakcji na transakcję, Ralph Mupita, Group President i CEO, MTN, zauważył, że proponowana transakcja daje firmie wyjątkową okazję do odkupienia swoich wież i wzmocnienia partnerstwa. Dodał, że wzmocni to strategiczną i finansową pozycję Grupy MTN na przyszłość kontrolowaną przez infrastrukturę cyfrową.

"Dla klientów i partnerów IHS na całym kontynencie zobowiązujemy się do kontynuowania wysokich standardów obsługi i właściwego zarządzania tym, co jest największą niezależną i zintegrowaną firmą wieżową w Afryce, umożliwioną przez znakomitych ludzi w IHS," powiedział.

Post MTN, IHS Towers strike $6.2 billion merger deal po raz pierwszy ukazał się na Technext.