Akcje Shopify (SHOP) spadają o 11% pomimo przebicia prognoz zysków – Czas na zakup?

TLDR

• Akcje Shopify spadły o 11% po wynikach Q4, mimo że przychody wzrosły o 31% do 3,67 mld USD i przebiły szacunki Wall Street
• Firma prognozuje wzrost przychodów w Q1 w zakresie niskich 30%, przekraczając prognozy analityków na poziomie 25,1%, i uruchomiła program odkupu akcji o wartości 2 mld USD
• Analitycy podnieśli rekomendacje Kupuj do 70% z 59%, ponieważ obawy przed zakłóceniami ze strony AI są postrzegane jako przesadzone, biorąc pod uwagę kompleksową platformę Shopify
• Zamówienia oparte na AI wzrosły 15-krotnie od stycznia 2025 r. dzięki nowym partnerstwom, w tym Starbucks, Estée Lauder i Coach
• Akcje handlują po 57-krotności przyszłych zysków po 30% spadku, w porównaniu z trzyletnią średnią wynoszącą 107 razy

---

Akcje Shopify spadły w tym tygodniu o 11%, nawet po przedstawieniu silnych wyników za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków. Platforma e-commerce odnotowała przychody w Q4 na poziomie 3,67 mld USD, co stanowi wzrost o 31% rok do roku i jest powyżej konsensusu wynoszącego 3,58 mld USD.

Shopify Inc., SHOP

Spadek nie był związany ze słabymi wynikami. Shopify został wciągnięty w ogólnorynkowe obawy dotyczące zakłócania firm technologicznych przez AI. Inwestorzy martwią się, że marki będą budować witryny sklepowe za pomocą chatbotów AI, takich jak ChatGPT i Gemini, eliminując platformy takie jak Shopify.

Jednak analitycy z Wall Street twierdzą, że te obawy są nietrafione. Shopify oferuje więcej niż szablony stron internetowych. Platforma obsługuje płatności, logistykę wysyłki i zarządzanie zapasami w jednym pakiecie.

Firma dodała w tym kwartale głównych klientów, w tym Starbucks, Estée Lauder, Coach i E.l.f. Cosmetics. Wysoki popyt utrzymuje się pomimo obaw związanych z AI.

Silne wyniki Q4 w całej linii

Wartość brutto transakcji wzrosła o 31% do 123,84 mld USD. Europa prowadziła wzrost z GMV w górę o 45%, lub 35% w stałych walutach. GMV B2B wzrosło o 84%, podczas gdy GMV offline wzrosło o 29%.

Przychody z rozwiązań dla sprzedawców wzrosły o 35% do 2,9 mld USD. Przychody z subskrypcji wzrosły o 17% do 777 mln USD, ponieważ klienci ulepszali plany. Miesięczne przychody powtarzalne osiągnęły 205 mln USD, co stanowi wzrost o 15%.

Shopify Payments przetworzyło 84 mld USD w GMV, obejmując 68% całkowitego wolumenu. To wzrost o 38% przy czteropunktowym wzroście udziału w rynku.

Zarząd przedstawia optymistyczną prognozę na Q1

Shopify prognozuje wzrost przychodów w Q1 w zakresie niskich 30 procent. To znacznie przekroczyło szacunki analityków na poziomie 25,1%. Firma ogłosiła również program odkupu akcji o wartości 2 mld USD.

Analitycy stają się bardziej optymistyczni po wyprzedaży

Prawie 70% analityków ocenia teraz Shopify jako Kupuj, w porównaniu z 59% pod koniec stycznia. Średnie cele cenowe spadły do 163,11 USD z 181,48 USD, ale analitycy postrzegają spadek jako okazję do zakupu.

John Shao z TD Cowen podniósł w piątek akcje do Kupuj z Trzymaj. Zauważył, że podobne spadki wyceny w przeszłości poprzedzały silne odbicia.

Analityk Loop Capital Markets Anthony Chukumba spodziewa się kontynuacji zmienności, dopóki rynek nie zda sobie sprawy, że obawy związane z AI są wyolbrzymione. Może to zająć kilka kwartałów silnych wyników.

Po 30% spadku od początku roku, Shopify handluje po 57-krotności przyszłych zysków. To jest poniżej trzyletniej średniej wynoszącej 107 razy i rocznej średniej wynoszącej 76 razy.

Wskaźnik ceny do sprzedaży w przód wynosi około 11 razy szacunki na 2026 rok. Analitycy uważają, że jest to uczciwa wycena, biorąc pod uwagę tempo wzrostu. Firma spędziła lata na budowaniu infrastruktury AI, która teraz przynosi rezultaty w miarę pojawiania się handlu agentowego.

Post Shopify (SHOP) Stock Plunges 11% Despite Beating Earnings – Time to Buy? ukazał się najpierw na Blockonomi.