Kluczowe dane makroekonomiczne stawiają rynki kryptowalut w stan gotowości, gdy nadchodzi CPI, PCE i wypowiedzi Fed

Rynki kryptowalut i akcji stoją przed intensywnym tygodniem makroekonomicznym, w którym dane CPI, PCE, protokoły Fed i dane o wydatkach mają przetestować zakłady na obniżki stóp po mieszanych danych inflacyjnych i rosnących napięciach.

Podsumowanie

• Styczniowy CPI spadł do najniższego odczytu bazowego od 2021 roku, krótkotrwale podnosząc kryptowaluty, zanim wzrosty wygasły.
• Rynki koncentrują się teraz na sprzedaży detalicznej, dobrach trwałych, PCE i protokołach Fed, aby ocenić timing obniżek stóp.
• Bitcoin i Ethereum pozostają zmienne, ponieważ ryzyka geopolityczne i niepewność makroekonomiczna ograniczają apetyt na ryzyko.

Rynki finansowe przygotowują się na kilka kluczowych publikacji danych ekonomicznych w tym tygodniu, które mogą wpłynąć na ceny kryptowalut i akcji, po mieszanych sygnałach z danych inflacyjnych z ubiegłego tygodnia.

Styczniowy wskaźnik cen konsumpcyjnych okazał się nieco poniżej oczekiwań, z inflacją główną na poziomie 2,38% rok do roku i bazowym CPI na poziomie 2,5%, co oznacza najniższy poziom od początku 2021 roku, według danych rządowych. Dane początkowo wzmocniły rynki akcji i kryptowalut w piątek, choć zyski kryptowalut cofnęły się w weekend.

Tradycyjne rynki amerykańskie będą zamknięte w poniedziałek z okazji Dnia Prezydenta. Aktualizacja zatrudnienia ADP zaplanowana jest na wtorek, a następnie raport o sprzedaży detalicznej ze stycznia. Środa przyniesie dane o wydatkach konsumenckich wraz z opóźnionymi grudniowymi danymi o zamówieniach dóbr trwałych, a także protokoły z posiedzenia Rezerwy Federalnej i 10 wystąpień przedstawicieli banku centralnego.

Grudniowy raport inflacyjny osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE), uważany za kluczowy wskaźnik przez Rezerwę Federalną, ma zostać opublikowany w dalszej części tego tygodnia. Goldman Sachs podniósł swoją prognozę PCE po styczniowych danych CPI, szacując, że bazowy indeks cen PCE wzrósł o 0,40% w styczniu, według doniesień. Ekonomiści przypisali projekcję rosnącym cenom elektroniki konsumenckiej i IT, które mają większą wagę w obliczeniach PCE niż w CPI. Globalny niedobór komponentów RAM i pamięci masowej, napędzany popytem na centra danych AI, przyczynił się do wzrostu cen komputerów i komponentów.

Narzędzie CME Fed Watch Tool pokazuje 90% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe pozostaną bez zmian na marcowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej, według obecnej wyceny rynkowej.

Rynki kryptowalut spadły w ciągu ostatnich 24 godzin, a całkowita kapitalizacja rynkowa zmniejszyła się. Bitcoin wycofał się z ostatnich szczytów podczas wczesnej azjatyckiej sesji handlowej w poniedziałek i pozostawał w wąskim przedziale przez ostatnie dziesięć dni. Ceny Ethereum gwałtownie spadły, podczas gdy alternatywne kryptowaluty kontynuowały spadki.

The Kobeissi Letter zauważył, że napięcia geopolityczne i niepewność makroekonomiczna pozostają podwyższone, ostrzegając, że zmienność może utrzymać się w tym tygodniu.