Likwidacja kryptowalut o wartości 6,93 mld USD poprzedzona wyprzedażą WLFI

<div class="entry-content">
 <div>
  AltcoinsBitcoin 
  <p>Dostawca danych kryptowalutowych Amberdata opublikował nowe badanie analizujące zachowanie rynku przed kaskadą likwidacji z 10 października 2025 r., która wymazała około 6,93 miliarda dolarów w pozycjach lewarowanych w ciągu godziny.</p>
  <div class="light-yellow-block">
   <p><strong>Kluczowe wnioski</strong></p>
   <ul>
    <li><strong>Amberdata ustaliła, że WLFI spadł gwałtownie ponad pięć godzin przed kaskadą likwidacji wartą 6,93 mld USD 10 października 2025 r.</strong></li>
    <li><strong>Wolumen obrotu WLFI wzrósł 21,7-krotnie w stosunku do normalnych poziomów, a stawki finansowania osiągnęły 2,87% na 8 godzin (~131% w ujęciu rocznym).</strong></li>
    <li><strong>Zmienność tokena osiągnęła około 8-krotność zmienności Bitcoina, podkreślając strukturalną kruchość i koncentrację dźwigni.</strong></li>
    <li><strong>Badacze podkreślają, że była to obserwacja pojedynczego zdarzenia, a nie potwierdzone zachowanie predykcyjne.</strong></li>
   </ul>
  </div>
  <p>Analiza sugeruje, że World Liberty Financial Token (WLFI), token zarządzania powiązany z platformą DeFi World Liberty Financial związaną z rodziną Trumpa, spadł gwałtownie ponad pięć godzin przed tym, jak szerszy stres rynkowy stał się widoczny w głównych aktywach. Ustalenia pozycjonują WLFI jako możliwy wczesny wskaźnik systemowej kruchości podczas warunków rynkowych z wysoką dźwignią, chociaż badacze ostrzegają, że wnioski opierają się na pojedynczym zdarzeniu i nie stanowią dowodu predykcyjnego.</p>
  <h2>Zdarzenie rynkowe: szybkie likwidacje w głównych aktywach</h2>
  <p>Epizod z 10 października spowodował likwidację około 6,93 miliarda dolarów w pozycjach lewarowanych w mniej niż godzinę. Bitcoin spadł o około 15% z poziomu blisko 121 000 USD, podczas gdy Ethereum spadło o około 20%. Tokeny o mniejszej kapitalizacji doświadczyły spadków do 70% w niektórych przypadkach.</p>
  <p>Przed kaskadą szersze warunki rynkowe wykazywały ograniczone natychmiastowe oznaki stresu. Badania Amberdata wskazują, że WLFI odbiegał od głównych aktywów, doświadczając zwiększonej zmienności i presji kierunkowej na długo przed załamaniem Bitcoina.</p>
  <h2>Anomalna aktywność w WLFI przed załamaniem</h2>
  <p>Amberdata zidentyfikowała trzy główne anomalie w zachowaniu handlowym WLFI podczas okresu poprzedzającego zdarzenie. Godzinowy wolumen obrotu wzrósł do około 474 milionów dolarów, czyli około 21,7-krotności typowej wartości bazowej w ciągu minut od nagłówków politycznych związanych z taryfami. Jednocześnie stawki finansowania kontraktów wieczystych wzrosły do 2,87% na osiem godzin, co odpowiada około 131% w ujęciu rocznym, sygnalizując ekstremalne pozycjonowanie lewarowane.</p>
  <p>Zrealizowana zmienność w WLFI została oszacowana na prawie osiem razy większą niż Bitcoin w tym okresie. Rozbieżność między WLFI a głównymi kryptowalutami wystąpiła, podczas gdy BTC pozostał względnie stabilny na poziomach sprzed zdarzenia.</p>
  <h2>Czynniki strukturalne za wrażliwością WLFI</h2>
  <p>Raport przypisuje zachowanie WLFI cechom strukturalnym, a nie odosobnionemu zbiegowi okoliczności. W porównaniu do szerokiej dystrybucji Bitcoina, WLFI ma bardziej skoncentrowaną bazę posiadaczy i znaczącą obecność w środowiskach handlu lewarowanego. Jego wykorzystanie jako zabezpieczenia na rynkach instrumentów pochodnych wieczystych wzmocniło wrażliwość na szybką zmianę cen.</p>
  <p>Zgodnie z analizą Amberdata, spadki WLFI zmniejszyły wartości zabezpieczeń dla traderów lewarowanych, wywołując wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i wymuszone likwidacje innych aktywów. Ta pętla sprzężenia zwrotnego mogła przyczynić się do przyspieszenia strat w Bitcoinie i Ethereum, gdy rozpoczęła się szersza wyprzedaż rynkowa.</p>
  <p>Badacze zauważyli, że profil politycznie powiązany tokena może również wpływać na szybkość reakcji na sygnały makroekonomiczne lub geopolityczne, chociaż w analizie nie zarzucono wykorzystywania informacji poufnych ani niewłaściwego postępowania.</p>
  <h2>Pętle zabezpieczeń i mechanizmy amplifikacji</h2>
  <p>Epizod ilustruje, jak mniejsze, strukturalnie kruche tokeny mogą wywierać nieproporcjonalny wpływ poprzez dynamikę zabezpieczeń. Gdy aktywa lewarowane są objęte marżą krzyżową, wstrząsy cenowe w jednym instrumencie mogą przerodzić się w szersze fale likwidacji, szczególnie w środowiskach charakteryzujących się podwyższonymi stawkami finansowania i skoncentrowaną ekspozycją.</p>
  <p>Ustalenia Amberdata sugerują, że monitorowanie silnie lewarowanych tokenów o skoncentrowanych strukturach własności może zapewnić wgląd w narastanie stresu na rynkach instrumentów pochodnych.</p>
  <h2>Ograniczenia interpretacji predykcyjnej</h2>
  <p>Firma ostrzegła przed nadinterpretacją pojedynczego zdarzenia jako statystycznej walidacji WLFI jako wskaźnika predykcyjnego. Gdy więcej traderów monitoruje podobne wzorce, jakakolwiek przewaga informacyjna może zmniejszyć się z powodu arbitrażu i pozycjonowania antycypacyjnego.</p>
  <p>Użyteczność takich sygnałów jest zatem opisywana jako skończona. Badacze podkreślają, że dynamika mikrostruktury rynku, a nie konkretne afiliacje polityczne, wyjaśnia zachowanie zaobserwowane podczas zdarzenia.</p>
  <h2>Szersze implikacje dla zarządzania ryzykiem dźwigni</h2>
  <p>Kaskada likwidacji z 10 października podkreśla wzajemne powiązania rynków instrumentów pochodnych kryptowalut. Skoncentrowane tokeny zarządzania, gdy są szeroko wykorzystywane jako zabezpieczenie, mogą funkcjonować jako mnożniki stresu podczas skoków zmienności.</p>
  <p>Dla menedżerów ryzyka i traderów zdarzenie podkreśla znaczenie dywersyfikacji zabezpieczeń i monitorowania ekstremów stawek finansowania. Podwyższone koszty finansowania i nienormalne wzrosty wolumenu mogą sygnalizować rosnącą systemową kruchość, nawet gdy główne aktywa wydają się stabilne.</p>
  <h2>Perspektywy: kruche aktywa jako wskaźniki stresu?</h2>
  <p>Badania Amberdata przedstawiają WLFI nie jako definitywny predyktor rynkowy, ale jako studium przypadku tego, jak strukturalnie lewarowane aktywa mogą poruszać się przed szerszymi dyslokacjami rynkowymi. W miarę jak rozwój geopolityczny coraz bardziej przecina się z rynkami kryptowalut, monitorowanie warunków płynności, stawek finansowania i składu zabezpieczeń może oferować głębszy wgląd w pojawiające się zdarzenia stresowe.</p>
  <p>Epizod z października wzmacnia szerszą lekcję: na silnie lewarowanych rynkach aktywów cyfrowych podatności często pojawiają się najpierw w najbardziej skoncentrowanych i zmiennych segmentach, zanim kaskadują na zewnątrz.</p>
  <hr>
  <p><em><strong>Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani handlowej. Coindoo.com nie popiera ani nie zaleca żadnej konkretnej strategii inwestycyjnej ani kryptowaluty. Zawsze przeprowadzaj własne badania i konsultuj się z licencjonowanym doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.</strong></em></p><span class="box-label text-uppercase">Autor</span>
  <div class="author-box-content">
   <div class="container-fluid">
    <p>Z ponad 6-letnim doświadczeniem w świecie rynków finansowych i kryptowalut, Teodor Volkov zapewnia dogłębne analizy, aktualne wiadomości i prognozy strategiczne dla inwestorów i entuzjastów. Jego profesjonalizm i wyczucie trendów rynkowych sprawiają, że informacje, którymi się dzieli, są wiarygodne i cenne dla każdego, kto chce podejmować świadome decyzje.</p>
   </div>
  </div>
  <h3 class="section-title">Powiązane artykuły</h3>
  <p>Następny artykuł <i class="bi bi-chevron-down"></i></p>
 </div>
 <p>Źródło: https://coindoo.com/6-93b-crypto-liquidation-event-preceded-by-wlfi-selloff/</p>
</div>