Kluczowe wnioski
Nastroje na rynku kontraktów terminowych Bitcoin stają się pozytywne po pięciu kolejnych dniach na terytorium ujemnym. Kupujący powrócili po dziewięciu dniach, podnosząc stopę finansowania Bitcoina do tygodniowego maksimum.
Od osiągnięcia 124 tys. dolarów tydzień temu, Bitcoin [BTC] doświadczył silnego trendu spadkowego, osiągając minimum na poziomie 111,9 tys. dolarów.
W rzeczywistości, w momencie pisania tego tekstu, Bitcoin był notowany po 112 920 dolarów, co oznacza spadek o 5,3% na wykresach tygodniowych.
W obliczu tego spadku cen, inwestorzy rzucają się na kontrakty terminowe, a popyt znacznie się odbudował.
Presja sprzedażowa ze strony krótkich pozycji słabnie
Według analizy CryptoQuant, Złożony Indeks Nastrojów Kontraktów Terminowych Bitcoina stał się pozytywny po pięciu dniach w strefie ujemnej.
Przejście do strefy dodatniej wskazuje, że agresywni kupujący obecnie dominują w handlu kontraktami terminowymi na marginesie. W związku z tym presja sprzedażowa ze strony krótkich pozycji osłabła, a kupujący na dołkach wkroczyli, aby wypełnić lukę.
Źródło: CryptoQuant
Gdy nastroje rynkowe się zmieniają, często napędzają cenę spot w tym samym kierunku, wywołując pokrywanie krótkich pozycji i przyciągając płynność, która podąża za impulsem.
Na przykład, podczas spadku na początku sierpnia, wskaźnik nastrojów spadł poniżej -1, a następnie szybko odbił się do dodatniego terytorium, popychając Bitcoina do 124 tys. dolarów.
Ostatnio, po spadku do -0,7, wskaźnik ponownie stał się pozytywny. Czy może to sygnalizować kolejną zwyżkę?
Kupujący wkraczają do akcji
Co istotne, wraz ze słabnącą presją sprzedażową ze strony krótkich pozycji, kupujący wkroczyli na rynek.
Według danych CryptoQuant, wskaźnik Taker Buy Sell Ratio wzrósł do dodatniego terytorium po dziewięciu kolejnych dniach w strefie ujemnej.
Źródło: CryptoQuant
22 sierpnia wskaźnik ten osiągnął około 1,05, wskazując na wyższą presję kupna w porównaniu do sprzedaży, co jest wyraźnym sygnałem akumulacji.
Ponadto, stopa finansowania Bitcoina wzrosła do tygodniowego maksimum 0,0095, odzwierciedlając wyższy popyt na długie pozycje.
Tak więc, ci kupujący weszli na rynek, aby zajmować długie pozycje w próbie pokrycia słabnących krótkich pozycji.
Źródło: CryptoQuant
Bez pośpiechu do sprzedaży!
Zaskakująco, pomimo minimalnych wyników cenowych, inwestorzy na rynku kontraktów terminowych przewidują mniejszą zmienność.
Implikowana zmienność opcji (IV) była wyjątkowo niska, utrzymując się na poziomie około 38% w momencie publikacji, co wskazuje, że rynek oczekuje mniej dramatycznych ruchów.
Źródło: Checkonchain
Ponadto, wskaźnik ryzyka strony sprzedającej kontraktów terminowych wynosił 0,00126, co jest stosunkowo niskie. Na tym poziomie sugeruje to, że rynki są spokojne i istnieje mniejsza motywacja do sprzedaży dla posiadaczy kontraktów terminowych.
Kombinacja niskiego IV i niskiego wskaźnika strony sprzedającej sugerowała, że Bitcoin znajdował się w warunkach niskiej płynności i niższej zmienności, gdzie posiadacze nie odczuwają znaczącej presji do sprzedaży.
Czy szykuje się duży ruch dla BTC?
Według analizy AMBCrypto, Bitcoin przechodzi zmianę reżimu na rynku kontraktów terminowych, gdzie długie pozycje stopniowo przewyższają krótkie.
Ta zmiana dała kupującym przewagę, podczas gdy istniejący posiadacze pozostają niechętni do sprzedaży, głównie z powodu spadającej rentowności i rosnących niezrealizowanych strat.
Historycznie, takie warunki często poprzedzają wzrost zmienności, sugerując, że duży ruch cenowy może być na horyzoncie. Jeśli wzorzec będzie odzwierciedlał początek sierpnia, Bitcoin może odnotować silne odbicie po niedawnym spadku.
Odbudowa prawdopodobnie pchnie Bitcoina z powrotem do 115 tys. dolarów, z potencjalnym ruchem w kierunku 117 tys. dolarów.
Jednak jeśli długie pozycje staną się przegrzane, podczas gdy ceny pozostaną w stagnacji, możliwy jest spadek poniżej 110 799 dolarów, z oczekiwanym wsparciem w okolicach 109 760 dolarów.
Źródło: https://ambcrypto.com/bitcoin-futures-turn-positive-after-5-day-dip-could-115k-be-next/
