Gigant bankowy HSBC podniósł cenę docelową dla Nvidia (NASDAQ: NVDA) do 200 USD z 125 USD, co stanowi wzrost o 60%, utrzymując jednocześnie rekomendację 'Trzymaj'.
Nowy cel oznacza 16% wzrost od obecnej ceny 172 USD. Co istotne, amerykański gigant półprzewodników zmaga się z krótkoterminowymi stratami, z akcjami spadającymi o 1,6% w ciągu dnia i prawie 4% w ciągu ostatniego tygodnia.
Rewizja HSBC odzwierciedla większy niż oczekiwano całkowity rynek docelowy dla procesorów graficznych AI, napędzany modernizacją nakładów inwestycyjnych dostawców usług chmurowych, wzrost o około 37% od początku roku.
Bank wskazał również na przyspieszający popyt na AI ze strony przedsiębiorstw i państw oraz bardziej konstruktywne perspektywy dla Chin po wznowieniu licencjonowania H20.
Na 2QFY26, HSBC prognozuje, że Nvidia osiągnie sprzedaż na poziomie 46,7 miliarda USD, nieznacznie powyżej prognozy zarządu wynoszącej 45 miliardów USD i zasadniczo zgodnie z konsensusem wynoszącym 46,3 miliarda USD. Na 3QFY26 oczekuje 53,9 miliarda USD, również blisko szacunków rynkowych wynoszących 53,3 miliarda USD, co według HSBC nie spowoduje znaczących rewizji w górę.
Ryzyka z rynku chińskiego
Niemniej jednak, bank wskazał na kilka zagrożeń, szczególnie w Chinach. Obejmują one niepewność co do wielkości rynku procesorów graficznych AI, potencjalną presję na średnią cenę sprzedaży wynikającą z amerykańskich wymogów podziału przychodów oraz możliwy opór przeciwko amerykańskim chipom pomimo odwrócenia ograniczeń eksportowych H20.
Ogólnie rzecz biorąc, przed publikacją wyników Nvidia 27 sierpnia, analitycy powszechnie oczekują silnych wyników za drugi kwartał fiskalny, ale prognozy na kwartał październikowy mogą być nieco poniżej konsensusu, ponieważ przychody z Chin prawdopodobnie nie zostaną uwzględnione z powodu oczekiwania na zatwierdzenie licencji.
Wykluczając Chiny, Nvidia może pomijać w swoich prognozach od 2 do 3 miliardów USD potencjalnej sprzedaży krótkoterminowej, głównie z popytu na H20 i RTX6000D.
Równolegle, KeyBanc podniósł cenę docelową Nvidia do 215 USD z 190 USD z rekomendacją 'Przeważaj', podczas gdy Susquehanna podniosła swój cel do 210 USD z 180 USD i potwierdziła pozytywne stanowisko.
Zdjęcie główne za pośrednictwem Shutterstock
Źródło: https://finbold.com/this-banking-giant-raises-nvidia-stock-target-by-60/
