Zaawansowane Przewidywanie Rynku: Od Praktycznych Strategii do Unikania Pułapek, Naucz się Krok po Kroku, Jak z Pewnością Odkrywać Możliwości

Autor: Changan I Zespół Treści Biteye

W poprzednim artykule Biteye wprowadziliśmy podstawową logikę arbitrażu rynków predykcyjnych. (Powiązana lektura: Dekonstrukcja Pięciu Szkół Arbitrażu Polymarket: Jak Zwykli Gracze Mogą Wykorzystać Milionowe Możliwości?) Dla zaawansowanych traderów, sedno zarabiania na Polymarket nie polega już tylko na przewidywaniu zdarzeń, ale na systematycznym arbitrażu opartym na kolejności przekazywania informacji, granicach interpretacji kontraktów i niezgodnościach prawdopodobieństw.

Podczas gdy zwykli inwestorzy otrzymują nieaktualne informacje z mediów społecznościowych, profesjonalni traderzy już czerpią zyski z rozbieżności cenowych, monitorując pierwotne źródła danych, zanim zostanie osiągnięty konsensus rynkowy.

Ten artykuł Biteye zabierze Cię na głębszy poziom:

• Kolejność dostarczania informacji: Wykorzystaj pierwszy punkt kontaktu z surowymi danymi, aby osiągnąć szybką strategię handlową podobną do wiadomości opartych na równaniach.

• Studium Przypadku Najlepszych Traderów: Dekonstrukcja Zautomatyzowanych Modeli i Strategii Sentymentu Przeciwnego Milionerów

• Przewodnik Unikania: Analiza logiki orzekania UMA i luk w kontraktach w celu zmniejszenia ryzyka rozliczenia „fakty ustalone, ale orzeczenie niepowodzenie".

I. Zaawansowane Strategie: W Co Nadal Grają Eksperci?

Śledzenie informacji: wykorzystanie pierwszego punktu w łańcuchu transmisji

Logikę przewidywania wahań cen rynkowych można uprościć w następujący sposób: Rzeczywiste wydarzenia -> Strumień surowych danych -> Media społecznościowe -> Decyzje traderów -> Dopasowanie zleceń on-chain -> Zmiany cen

Im wcześniej otrzymasz strumień surowych danych, tym większą masz przewagę cenową.

Bloger @QuantVela: Każdy rynek na Polymarket odpowiada najwyżej ocenianemu, najbardziej autorytatywnemu źródłu rozwiązania, ale te strony internetowe często nie mają publicznie dostępnych API i mają niekompletną dokumentację. W takich przypadkach, kontaktowanie się z każdą stroną indywidualnie przez e-mail może potencjalnie prowadzić do bezpośredniego dostępu do danych źródłowych.

Na rynkach predykcyjnych, pozycja informacji na osi czasu jest bardzo cenna. Im wcześniejsza pozycja, tym większe prawdopodobieństwo replikacji „Equation News" i stania się Vidą na rynku predykcyjnym.

Blokowanie pewności: Eliminowanie wymiaru czasowego zamknięcia rynku

W prognozowaniu rynku wiele osób jest obsesyjnie zainteresowanych kupowaniem pod koniec dnia handlowego, zajmując dużą pozycję, aby zdobyć skromny 1% zysku, gdy zwycięstwo wydaje się pewne (99%). Jednak takie podejście może natychmiast zniszczyć dziesiątki zysków, jeśli nastąpi odwrócenie.

Nie chodzi o to, że nie można kupować pod koniec dnia handlowego, ale trzeba znaleźć odpowiedni rynek.

Ceny rynków predykcyjnych zasadniczo wyceniają prawdopodobieństwa. Gdy wydarzenie zbliża się do końca, nie ma wystarczająco dużo czasu, aby umożliwić wystąpienie zmiennych.

Na przykład:

• Przy jednej minucie pozostałej w meczu piłkarskim, prowadząca drużyna nadal utrzymuje dwubramkową przewagę.

• W meczu League of Legends, jedna drużyna została zniszczona, podczas gdy pięciu bohaterów drugiej drużyny atakuje ich Nexus, który ma tylko 10% zdrowia, a żaden z członków przeciwnej drużyny nie odrodził się.

Lub być może: fakt już się wydarzył i został ogłoszony, ale z powodu procedur rynek nadal znajduje się w stanie nierozwiązanym.

• Na rynkach predykcyjnych wyborów, przewaga kandydata w głosach jest większa niż liczba pozostałych niepoliconych głosów.

Efektywny handel na koniec dnia nie polega na obstawianiu prawdopodobieństwa, ale na fizycznej niemożliwości gry. Tylko wtedy, gdy czas nie może już wspierać żadnych zmiennych (takich jak odwrócenie lub powrót), taki mały zysk może być naprawdę pewny.

Arbitraż zmienności: wychwytywanie irracjonalnych premii

Na 15-minutowym rynku predykcyjnym ruchu ceny BTC, kupuj tanią stronę, gdy cena BTC gwałtownie wzrasta/spada, następnie zabezpiecz się, kupując przeciwną stronę, upewniając się, że całkowity koszt jest poniżej 0,95 USD, aby zablokować 5-10% zysku.

Na przykład, gdy cena BTC spada, prawdopodobieństwo ruchu w górę w ciągu 15 minut może również spowodować irracjonalny cofnięcie z powodu paniki. Prawdopodobieństwo maleje wraz z ceną.

W tym momencie kup Up po irracjonalnych cenach, a następnie kup Down po normalnych cenach, gdy rynek się ustabilizuje, upewniając się, że pozycje Up i Down są utrzymywane konsekwentnie, a całkowity koszt jest mniejszy niż 0,95.

Ta strategia jest podobna do strategii handlu sieciowego, która polega na kupowaniu tanio i sprzedawaniu drogo, bez zgadywania kierunku, i pozycjonowaniu w obu kierunkach, aby przekształcić zmienność w różnice cenowe.

Szybka Wskazówka: Ta strategia jest odpowiednia tylko dla rynków w zakresie. W ostatnim jednostronnym trendzie spadkowym niektórzy ludzie zawsze obstawiają prawdopodobieństwo Up, co prowadzi do niskiej korelacji między prawdopodobieństwem a ceną i często premii cenowej Up.

Tworzenie rynku w niskich zakresach cenowych: czerpanie zysków ze spreadów bid-ask na niepopularnych rynkach.

W poprzednim artykule Biteye krótko wspomniałem o logice tej strategii: istnieją możliwości arbitrażu na nowo uruchomionych Polymarketach lub rynkach o słabej płynności, a możesz wykorzystać spread bid-ask do składania zleceń i zarabiania pośredniego zysku.

Należy dodać, że:

• Działaj tylko na rynkach, gdzie rozliczenia nie są natychmiastowe, aby uniknąć przymusowej likwidacji pozycji z powodu szybkich wyników zdarzeń.

• Skoncentruj się na niskim zakresie cenowym (1-5 centów). Te zakresy cenowe zazwyczaj mają słabą płynność, większe spready cenowe i są bardziej skłonne do wykazywania znacznych luk bid-ask.

Robot widzi aktualną cenę ofertową, na przykład 3 centy, i natychmiast kupuje po cenie ofertowej.

Następnie natychmiast sprzedaj po cenie ask, powiedzmy 4 centy. Zablokuj około 1 centa różnicy cenowej za każdym razem.

Istotą tej strategii jest zapewnienie płynności na rynku o niskiej płynności i osiągnięcie kumulacji zysków poprzez wychwytywanie drobnych spreadów bid-ask przy wysokiej częstotliwości.

II. Studium przypadku z rzeczywistości: Jak najlepsi traderzy zarobili miliony dolarów na polymarket?

Głęboka Nierównowaga: Wychwytywanie Niezgodności Prawdopodobieństw w Przewidywaniu Rynku (Całkowite Zyski 70 000 USD)

Monitorowanie w czasie rzeczywistym głębokości księgi zleceń spot lub kontraktów Binance, koncentrując się na dystrybucji księgi zleceń, głębokości i nierównowadze kupna/sprzedaży, pozwala przewidzieć ruchy cen kryptowalut w ciągu 15 minut na podstawie danych.

• Jeśli jest znacznie więcej zleceń kupna, bliżej aktualnej ceny lub duża akumulacja zleceń kupna, prawdopodobieństwo krótkookresowego ruchu w górę jest wyższe.

• Jeśli jest więcej zleceń sprzedaży i większa liczba oczekujących zleceń, prawdopodobieństwo krótkookresowego trendu spadkowego jest wyższe.

Gdy księga zleceń pokazuje wystarczająco silny krótkookresowy sygnał kierunkowy, bot szybko kupuje niedowartościowaną stronę (taką jak kupowanie w górę), a następnie szybko sprzedaje, aby zamknąć pozycję, gdy cena Polymarket została skorygowana i wróciła do poziomu, który odzwierciedla prawdziwe prawdopodobieństwo.

Istotą tej strategii jest wykorzystanie wiodących danych z rynków o wysokiej płynności (Binance), aby skorzystać z opóźnień odkrywania cen na rynkach o niskiej płynności (Polymarket).

Strategia sentymentu przeciwnego (całkowity zysk 1,45 mln USD)

Trader anoin123, z całkowitym zyskiem 1,45 miliona USD, udowodnił niezwykle lukratywną logikę na rynku predykcyjnym: wykorzystywanie zbiorowej paniki.

Specjalnie wybierał binarne rynki z jasnymi terminami, takie jak:

• Czy Stany Zjednoczone uderzą w Iran przed [datą]?

• Czy Izrael uderzy w Iran przed [datą]?

• Głośne wydarzenia, takie jak zamknięcia rządu i zmiany reżimu.

Gdy nagłówki wiadomości, panika w mediach społecznościowych lub napięcia eskalują, inwestorzy detaliczni gromadzą się w kierunku YES, podnosząc ceny YES do 70–95¢, podczas gdy ceny NO są poważnie obniżone (zazwyczaj do 5–40¢).

Ludzie mają tendencję do przeceniania prawdopodobieństwa wystąpienia ekstremalnych zdarzeń w krótkim okresie, jednocześnie niedoceniając ogromnej inercji utrzymania status quo w geopolityce.

On nie obstawia samego wyniku geopolitycznego, ale raczej nadmiernej reakcji rynku, a następnie powrotu do racjonalności, co oznacza, że nic się nie wydarzy.

• Gdy termin się zbliża, a dopóki wojna nie wybucha, cena No naturalnie odzyska wartość z czasem.

• Gdy początkowa panika ustępuje i racjonalność powraca na rynek, może sprzedać, gdy cena No odzyska normalne poziomy.

Krótko mówiąc, obstawiał irracjonalną premię spowodowaną paniką rynkową.

Wychwytywanie okna pewności przed utworzeniem konsensusu (całkowity zysk 1,09 mln USD)

W naszym poprzednim poście na Biteye przedstawiliśmy „News Trading" na platformie handlu dyskrecjonalnego Polymarket. Tym razem przedstawimy „Information Gain Trading".

Chungguskhan obstawia tylko mocno na wydarzenia o wysokiej pewności, zawsze z sześciocyfrowymi pozycjami.

• Uruchomienie Polymarket w USA: Zainwestuj 242 tys. USD, aby kupić YES (cena wejścia około 50¢) i zarobić 380 tys. USD (ROI 57%).

• Mecz bokserski Joshua vs Paul: 69 tys. USD opłaty wstępnej, 49¢ zysku, 141 tys. USD (ROI 103%).

To nie są ślepe zakłady, ale raczej sposoby na czerpanie zysków z różnicy cenowej w oknie czasowym między „tylko kilka osób zna informacje" a „osiągnięto konsensus rynkowy".

Na przykład, regulator już zatwierdził, ale oficjalny komunikat prasowy nie zostanie wydany przez kilka godzin lub dni.

Szybka Wskazówka: Oczywiście, handel poufny i wykorzystywanie informacji poufnych również istnieją na rynku predykcyjnym. Weźmy uruchomienie nowego produktu jako przykład. Wydarzenie uruchomieniowe zazwyczaj wymaga koordynacji między wieloma stronami, w tym firmami PR, mediami, producentami downstream i firmami logistycznymi. W tej sieci współpracy wycieki są prawie nieuniknione. Dlatego dla tego typu rynku warto zwrócić uwagę na aktywność zakładów na nowych portfelach.

III. Unikanie Pułapek: Jak Unikać Pułapek na Rynku Predykcyjnym?

Konsensus to nie zysk; odchylenie jest.

W Polymarket formuła, która najłatwiej wprowadza w błąd początkujących, brzmi: „Myślę, że jest 99% szans, że to się wydarzy, cena wynosi teraz 0,99 USD, więc to jest darmowy pieniądz". W rzeczywistości jest to często początek strat.

Prawdopodobieństwa Polymarket odzwierciedlają konsensus traderów, a nie obiektywne prawdopodobieństwa.

Jeśli cena Yes w Polymarket wynosi 0,99, a rzeczywiste prawdopodobieństwo wystąpienia tego wydarzenia wynosi 99%, to oczekiwany zwrot z obstawiania Yes wynosi 0 zamiast 1.

Szybka Wskazówka: Szukaj błędów cenowych. Tylko wtedy, gdy uważasz, że rzeczywiste prawdopodobieństwo wynosi 90%, a cena rynkowa wynosi tylko 0,70 USD, 20% rozbieżność będzie Twoim zyskiem.

Sprzedawaj na oczekiwaniach, aby uniknąć trzymania do rozliczenia.

Największe ryzyko polega na możliwości nieoczekiwanych strat podczas rozliczenia z powodu niejasnych zasad, niewiarygodnych źródeł lub sporów. Zaleca się wczesną sprzedaż, aby zablokować zyski, gdy rynek pozostaje emocjonalny.

Polymarket kiedyś miał rynek pytający: Czy TikTok zostanie zakazany przed 19 stycznia 2025 r.?

W rzeczywistości, 19 stycznia 2025 r., główne sklepy z aplikacjami w Stanach Zjednoczonych (Apple, Google) rzeczywiście usunęły TikTok z list pobierania, a rząd oficjalnie wdrożył zakaz. Nowi użytkownicy nie mogli go pobrać, a niektóre funkcje były ograniczone dla istniejących użytkowników. W powszechnym rozumieniu to już stanowi zakaz.

Jednak zasady UMA definiują zakaz bardzo ściśle — musi oznaczać całkowitą niedostępność lub całkowite zaprzestanie operacji.

Wyborcy UMA ostatecznie określili, że to nie spełnia ścisłej definicji zakazu. W rezultacie wszyscy, którzy obstawiali YES, stracili wszystko, mimo że widzieli, jak zakaz wszedł w życie w świecie fizycznym.

Studiowanie zasad rozliczenia to nie tylko śledzenie ogłoszeń.

Przed postawieniem zakładu musisz przestudiować zasady rynku.

Polymarket kiedyś miał pytanie: „Czy Monad przeprowadzi airdrop w październiku?"

9 października Monad oficjalnie ogłosił, że strona internetowa do składania wniosków o airdrop zostanie otwarta 14 października. Logicznie, cena Yes airdrop Monad w październiku powinna wzrosnąć do 1 USD, ale tak się nie stało.

Powodem jest to, że zasady stanowią, że tylko wtedy, gdy użytkownik otrzyma airdrop i jest on w stanie zbywalnym, jest uważany za „Yes". W rezultacie cena „Yes" gwałtownie wzrosła, a następnie spadła po handlu wiadomościami.

Szybkie Wskazówki: Zwróć szczególną uwagę na „Źródło", „Definicję" i „Strefę czasową". Uważaj na grę słów, szczególnie czasowniki takie jak „airdrop", „zakaz" i „uruchomienie". Upewnij się, że odnosi się do „ogłoszenia" lub „zakończenia działania merytorycznego".

Interesujące dane

Jest to podobne do poprzedniego artykułu Biteye: „Według danych Dune: Dokładność Polymarket w 4 godziny przed rozliczeniem wynosi 95,4%".

Odkryto, że 79,6% rynków w Polymarket zostało zidentyfikowanych jako No.

To nie jest bez powodu: No zawiera więcej możliwości niż Yes, zarówno matematycznie, jak i logicznie.

Unikaj ślepego podążania za zleceniami, ignorując szczegóły wykonania.

Zobaczenie portfela najwyższej klasy z 99% wskaźnikiem wygranych lub ogromnym PnL na tablicy liderów nie powinno wywołać kopiowania transakcji. Unikaj ślepego podążania za trendami na rynkach predykcyjnych.

Wiele portfeli o wysokim wskaźniku wygranych to zasadniczo opóźnione boty arbitrażowe, a te zyski istnieją tylko w określonym oknie milisekundowym. Ślepe kopiowanie ich transakcji zapewnia tylko płynność tym botom.

Szybka Wskazówka: Przed skopiowaniem transakcji sprawdź częstotliwość transakcji, wielkość transakcji i historyczny drawdown. Kopiowanie transakcji od traderów dyskrecjonalnych jest zwykle bardziej skuteczne.

Podsumowując: Przewidywanie rynku i stosowanie skutecznych strategii to podstawowe metody osiągania stabilnych zysków.

Jeśli poprzedni post Biteye dał Ci podstawowe wprowadzenie do rynków predykcyjnych, to ta dogłębna analiza ma na celu odkrycie strategii handlowych polymarketów.

Z perspektywy pierwszych zasad, rynki predykcyjne zasadniczo polegają na wycenie przepływu informacji i nagradzaniu głębi poznania.

Po przeanalizowaniu licznych studiów przypadków Polymarket, Biteye odkrył, że Polymarket rozwija unikalny ekosystem: uczciwie nagradza wszystkich ze strategią. Tutaj strategia każdego jest inna.

• Niektórzy ludzie koncentrują się na arbitrażu informacji, zarabiając pieniądze, wykorzystując różnice czasowe.

• Niektórzy ludzie zarabiają na swojej wiedzy, analizując szanse zdarzeń.

• Inni podsumowują wzorce i obstawiają możliwość odwrócenia w zdarzeniach.

Pomimo różnych skupień i strategii, ci zwycięzcy mają wspólną cechę: nigdy nie hazardują o szczęście, ale tylko o pewność zdarzeń.

Być może najbardziej fascynującym aspektem przewidywania rynków jest to, że zapewnia bezpośrednią ścieżkę do monetyzacji wiedzy.

Oby zbudować własny deterministyczny model na probabilistycznym rynku.