Prognoza ceny Bitcoina: BTC konsoliduje się, gdy taryfy Trumpa wchodzą w życie

• Cena Bitcoina konsoliduje się poniżej poziomu oporu 116 000 USD w tym tygodniu, wskazując na niezdecydowanie wśród traderów.
• Szeroko zakrojone cła Trumpa wchodzą w życie, podczas gdy nowe ogłoszenia związane z handlem mogą potencjalnie wprowadzić świeżą zmienność.
• BTC jest notowany w strefie niskiej płynności "luki powietrznej" między 110 000 USD a 116 000 USD, obszarze, który historycznie przyciągał oportunistyczną akumulację.

Bitcoin (BTC) był notowany w bok poniżej poziomu 116 000 USD w tym tygodniu, odzwierciedlając ostrożny ton wśród traderów w obliczu rosnącej niepewności makroekonomicznej. Wzajemne cła prezydenta USA Donalda Trumpa są już w mocy, podczas gdy nowe ogłoszenia związane z handlem mogą potencjalnie wprowadzić świeżą zmienność na rynki kryptowalut.

Ciągłe groźby celne Trumpa mogą uderzyć w BTC

Wzajemne cła prezydenta USA Donalda Trumpa weszły w życie w czwartek. Do tej pory w tym tygodniu ceny Bitcoina konsolidowały się w przedziale od 113 000 USD do 116 000 USD, podkreślając niezdecydowanie uczestników rynku i oczekiwanie na kluczowy katalizator. W tym sensie wszelkie nowe ogłoszenia związane z handlem mogą potencjalnie wprowadzić świeżą zmienność na rynkach kryptowalut.

Według K33 Research zmienność 30-dniowa BTC utrzymuje się na najniższym poziomie od roku na poziomie 1,33%, a zmienność 7-dniowa oscyluje na skromnym poziomie 1,2% po osiągnięciu prawie dwuletniego minimum 0,76% 30 lipca, najniższej zmienności odnotowanej od września 2023 roku.

Wykres zmienności BTC-USD. Źródło: K33 Research

Pomimo braku kierunkowego nastawienia i niskiej zmienności, rosnąca akceptacja, że Rezerwa Federalna USA (Fed) wznowi cykl obniżek stóp procentowych we wrześniu, dodaje nieco optymizmu bardziej ryzykownym aktywom, takim jak Bitcoin.

Według narzędzia FedWatch Grupy CME, uczestnicy rynku widzą ponad 90% szans, że amerykański bank centralny obniży koszty pożyczek na następnym posiedzeniu polityki monetarnej we wrześniu. Ponadto oczekuje się, że Fed dostarczy co najmniej dwie obniżki stóp o 25 punktów bazowych do końca tego roku. 

Ponadto, niedawna aukcja długu USA o wartości 58 miliardów dolarów odnotowała spadek popytu zagranicznego do najniższego poziomu od roku, zmuszając krajowe banki i inwestorów do absorpcji nadwyżki - wczesne ostrzeżenie, że jeśli ten trend się utrzyma, Rezerwa Federalna może być zmuszona do wznowienia drukowania pieniędzy, co mogłoby dodatkowo wesprzeć atrakcyjność Bitcoina jako zabezpieczenia.

Popyt instytucjonalny nieco się poprawia 

Popyt instytucjonalny wykazuje pewne oznaki ulgi. Według danych SoSoValue, amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoina odnotowały łagodny napływ w wysokości 91,55 miliona dolarów w środę, przerywając czterodniową serię odpływów. Jednak obecne poziomy napływów pozostają niższe niż te odnotowane około 10 lipca, które poprzedzały wzrost Bitcoina do nowego historycznego maksimum 123 218 USD 14 lipca.

Dzienny wykres całkowitego napływu netto spotowych ETF Bitcoin. Źródło: SoSoValue

Zakresy cenowe BTC o niskiej płynności podkreślają nowe strefy akumulacji

Glassnode poinformował w środę, że cena Bitcoina spadła poniżej dolnego zakresu akumulacji 116 000 USD i weszła w "lukę powietrzną" o niskiej płynności w przedziale od 110 000 USD do 116 000 USD, jak pokazano na poniższym wykresie. Historycznie takie zakresy cenowe o niskiej płynności często ewoluują w nowe strefy akumulacji, gdzie oportunistyczni kupujący wkraczają, aby nabyć BTC po postrzeganej zniżce w stosunku do najnowszego ATH.

BTC: Wykres URPD dostosowany do podmiotów. Źródło: Glassnode

Raport podkreślił również, że odsetek wydanych monet krótkoterminowych posiadaczy (STH), które realizują zysk, ochłodził się i jest notowany na poziomie 45%, co jest poniżej neutralnego progu. Ogólnie rzecz biorąc, sugeruje to, że rynek znajduje się w stosunkowo zrównoważonej pozycji, z 70% podaży STH nadal utrzymywanej z zyskiem i prawie równym podziałem realizacji zysków i strat w monetach, które są w ruchu.

Wskaźnik ryzyka: Wykres wolumenu wydanego z zyskiem przez STH. Źródło: Glassnode

Prognoza ceny Bitcoina: Konsolidacja trwa

Cena Bitcoina zamknęła się poniżej dolnego poziomu konsolidacji na poziomie 116 000 USD pod koniec lipca i spadła prawie o 3% w ciągu następnych dwóch dni, testując ponownie swoją 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą na poziomie około 113 182 USD. Ta 50-dniowa EMA w przybliżeniu zbiega się z poprzednim historycznym maksimum 111 980 USD, co czyni ją kluczową strefą wsparcia. BTC nieznacznie się odbudował i obecnie oscyluje wokół 114 900 USD w czwartek.

Jeśli BTC zamknie się powyżej 116 000 USD w ujęciu dziennym, może rozszerzyć rajd w kierunku kluczowego poziomu psychologicznego na poziomie 120 000 USD.

Wskaźnik względnej siły (RSI) na wykresie dziennym spłaszcza się wokół neutralnego poziomu 50, wskazując na niezdecydowanie wśród traderów. Jednak zbieżność/rozbieżność średnich ruchomych (MACD) nadal przechyla się w kierunku niedźwiedzim po wykazaniu niedźwiedziego skrzyżowania 23 lipca, które nadal się utrzymuje.

Dzienny wykres BTC/USDT

Jeśli BTC zamknie się poniżej swojej 50-dniowej EMA na poziomie 113 182 USD, może rozszerzyć spadek, aby ponownie przetestować swoje poprzednie historyczne maksimum 111 980 USD z 22 maja.

Bitcoin, altcoiny, stablecoiny - FAQ

Czym jest Bitcoin?

Bitcoin to największa kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, wirtualna waluta zaprojektowana do pełnienia funkcji pieniądza. Ta forma płatności nie może być kontrolowana przez żadną osobę, grupę ani podmiot, co eliminuje potrzebę udziału stron trzecich podczas transakcji finansowych.

Czym są altcoiny?

Altcoiny to wszystkie kryptowaluty poza Bitcoinem, ale niektórzy uważają również Ethereum za nie-altcoin, ponieważ to z tych dwóch kryptowalut dochodzi do forkowania. Jeśli to prawda, to Litecoin jest pierwszym altcoinem, rozwidlonym z protokołu Bitcoin i dlatego "ulepszoną" jego wersją.

Czym są stablecoiny?

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane tak, aby miały stabilną cenę, a ich wartość jest zabezpieczona rezerwą reprezentowanego przez nie aktywa. Aby to osiągnąć, wartość każdego stablecoina jest powiązana z towarem lub instrumentem finansowym, takim jak dolar amerykański (USD), a jego podaż jest regulowana przez algorytm lub popyt. Głównym celem stablecoinów jest zapewnienie wejścia/wyjścia dla inwestorów chcących handlować i inwestować w kryptowaluty. Stablecoiny pozwalają również inwestorom przechowywać wartość, ponieważ kryptowaluty ogólnie podlegają zmienności.

Czym jest dominacja Bitcoina?

Dominacja Bitcoina to stosunek kapitalizacji rynkowej Bitcoina do całkowitej kapitalizacji rynkowej wszystkich kryptowalut łącznie. Daje to jasny obraz zainteresowania Bitcoinem wśród inwestorów. Wysoka dominacja BTC zwykle występuje przed i podczas hossy, w której inwestorzy uciekają się do inwestowania w stosunkowo stabilne kryptowaluty o wysokiej kapitalizacji rynkowej, takie jak Bitcoin. Spadek dominacji BTC zwykle oznacza, że inwestorzy przenoszą swój kapitał i/lub zyski do altcoinów w poszukiwaniu wyższych zwrotów, co zwykle wywołuje eksplozję rajdów altcoinów.

---