Prognoza ceny Bitcoina: BTC zmaga się poniżej 115 000 USD, ponieważ problemy z taryfami nadal negatywnie wpływają na nastroje

• Cena Bitcoina handluje poniżej 115 000 USD, napotykając opór na poziomie 116 000 USD.
• Notowane w USA spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały odpływ w wysokości 333 milionów USD w poniedziałek, co oznacza trzydniową serię wypłat.
• Traderzy na rynku instrumentów pochodnych przyjmują pozycje defensywne, ponieważ niepewność związana z taryfami wywołuje odnowioną presję sprzedażową.

Cena Bitcoina (BTC) handluje poniżej 115 000 USD w momencie pisania tego tekstu we wtorek, sugerując odnowione oznaki słabości, gdy napotyka opór ze strony kluczowego poziomu oporu, a rynki pozostają ostrożne. Niedźwiedzi obraz jest dodatkowo wspierany przez spadający popyt instytucjonalny, a spotowe fundusze ETF na Bitcoina (ETF) przedłużają serię odpływów do trzeciego dnia.

Niepewność dotycząca taryf wywołuje nastroje risk-off dla Bitcoina

Cena Bitcoina gwałtownie spadła w zeszłym tygodniu, ponieważ nie udało się jej zamknąć powyżej psychologicznego poziomu 120 000 USD i spadła do tygodniowego minimum wynoszącego 111 920 USD. Dwa wydarzenia przyczyniły się do tej korekty ceny o prawie 5%: 

Po pierwsze, długo oczekiwany raport Grupy Roboczej ds. Aktywów Cyfrowych nie dostarczył szczegółów na temat Strategicznej Rezerwy Bitcoina. Po drugie, jastrzębie stanowisko amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed) i ogłoszenie nowych taryf przez prezydenta USA Donalda Trumpa wywołały wyprzedaż nie tylko bardziej ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin, ale także amerykańskich akcji.

Stawki taryf handlowych dla dziesiątek krajów, które nie osiągnęły porozumienia z USA, mają wejść w życie w czwartek, co może przynieść większą niepewność i zmienność na rynkach kryptowalut. 

Popyt instytucjonalny wykazuje wczesne oznaki słabości, sugerując możliwe pogorszenie koniunktury BTC. Według danych SoSoValue, amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały odpływ w wysokości 333,19 miliona USD w poniedziałek, kontynuując trzydniową serię odpływów od końca lipca. Jeśli te odpływy się nasilą, BTC może doświadczyć dalszej korekty cen.

Dzienny wykres całkowitego napływu netto do spotowych ETF-ów na Bitcoina. Źródło: SoSovalue

Traderzy BTC na CME przyjmują ostrożne stanowisko 

Raport K33 Research opublikowany we wtorek podkreśla, że traderzy BTC na Chicago Mercantile Exchange (CME) pozostają ostrożni.

Raport pokazuje, że Notional Open Interest (OI) na BTC spadł poniżej 140 000 BTC we wtorek, zbliżając się do najniższych poziomów niewidzianych od początku maja. Ponadto, według stanu na poniedziałek, BITX posiadał ekspozycję równoważną 45 580 BTC, co oznacza najniższą ekspozycję 2-krotnie lewarowanego ETF od 10 kwietnia, ponieważ traderzy zachowują ostrożne nastawienie.

Wykres Open Interest kontraktów terminowych CME BTC. Źródło: K33 Research

Ponadto, malejąca ekspozycja od czysto długoterminowych uczestników, takich jak BITX, zepchnęła premie futures w kierunku dwumiesięcznych minimów, jak pokazano na poniższym wykresie.

Wykres średniej dziennej premii na następny miesiąc kontraktów terminowych CME BTC. Źródło: K33 Research

Patrząc na roczne 1-miesięczne premie futures w BTC, które osiągnęły minimum 4,5% w piątek, odnotowano skromny wzrost w poniedziałek, gdy traderzy utrzymują defensywną postawę. Struktura terminowa również sygnalizuje defensywne nastawienie.

Wszystkie te dane dotyczące instrumentów pochodnych wskazują na szeroką niechęć do budowania długiej ekspozycji na rynku, gdy BTC wchodzi w okres zazwyczaj związany z trudnymi efektami sezonowymi.

Wykres rocznej 1-miesięcznej bazy kontraktów terminowych CME BTC i ETH. Źródło: K33 Research

Prognoza ceny Bitcoina: Scenariusz odbicia martwego kota w grze

Na wykresie 4-godzinnym Bitcoin pokazuje odbicie o 1,48% w niedzielę po spadku o 6% między poniedziałkiem a sobotą, po tym jak nie udało mu się zamknąć powyżej kluczowego psychologicznego oporu na poziomie 120 000 USD w zeszłym tygodniu.

Na początku tego tygodnia, w poniedziałek, BTC napotkał odrzucenie od poziomu zniesienia 50% ceny na poziomie 115 455 USD, wyznaczonego od czwartkowego maksimum 118 879 USD do sobotniego minimum 112 032 USD. W momencie pisania tego tekstu we wtorek, handluje w dół na poziomie około 114 500 USD.

Analiza cen omówiona powyżej pokazuje formację odbicia martwego kota — krótkotrwały wzrost ceny w szerszym trendzie spadkowym — napotykającą odrzucenie od poziomu zniesienia 50% ceny na poziomie 118 879 USD. Ten poziom w przybliżeniu zbiega się z 50-okresową średnią wykładniczą (EMA) obliczoną na wykresie 4-godzinnym, co czyni te poziomy kluczową strefą odwrócenia.

Jeśli BTC będzie kontynuować trend spadkowy, może przedłużyć spadek, aby ponownie przetestować sobotnie minimum 112 032 USD.

Wskaźnik względnej siły (RSI) na wykresie 4-godzinnym wynosi 44 po odrzuceniu od neutralnego poziomu 50 w poniedziałek, co wspiera niedźwiedzią tezę.

Wykres 4-godzinny BTC/USDT

Wykres dzienny pokazuje, że BTC spadł poniżej dolnego poziomu konsolidacji na poziomie 116 000 USD w czwartek i spadł o prawie 3% w ciągu następnych dwóch dni, ponownie testując swoją 50-dniową średnią wykładniczą na poziomie około 113 041 USD. Ta 50-dniowa EMA w przybliżeniu zbiega się z poprzednim historycznym maksimum 111 980 USD, co czyni ją kluczową strefą wsparcia.

W niedzielę BTC znalazł wsparcie wokół tej strefy i odzyskał 2,2% do następnego dnia, zbliżając się do dolnej konsolidacji na poziomie 116 000 USD.

Jeśli poziom 116 000 utrzyma się jako opór, BTC może przedłużyć spadek, aby ponownie przetestować swoją 50-dniową EMA na poziomie 113 041 USD.

RSI na wykresie dziennym wynosi 46, po odrzuceniu od neutralnego poziomu 50, wskazując, że momentum niedźwiedzie zyskuje na sile. Wskaźnik zbieżności/rozbieżności średnich ruchomych (MACD) pokazał niedźwiedzie przecięcie 23 lipca, które nadal się utrzymuje, wskazując na niedźwiedzie momentum.

Dzienny wykres BTC/USDT 

Jednak jeśli BTC zamknie się powyżej 116 000 USD w ujęciu dziennym, może celować w swój kluczowy poziom psychologiczny na poziomie 120 000 USD.

Bitcoin, altcoiny, stablecoiny - FAQ

Czym jest Bitcoin?

Bitcoin to największa kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, wirtualna waluta zaprojektowana do pełnienia funkcji pieniądza. Ta forma płatności nie może być kontrolowana przez żadną osobę, grupę ani podmiot, co eliminuje potrzebę udziału stron trzecich podczas transakcji finansowych.

Czym są altcoiny?

Altcoiny to wszystkie kryptowaluty poza Bitcoinem, ale niektórzy uważają również Ethereum za nie-altcoin, ponieważ to z tych dwóch kryptowalut dochodzi do forkowania. Jeśli to prawda, to Litecoin jest pierwszym altcoinem, rozwidlonym z protokołu Bitcoin i dlatego "ulepszoną" jego wersją.

Czym są stablecoiny?

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane tak, aby miały stabilną cenę, a ich wartość jest zabezpieczona rezerwą aktywów, które reprezentują. Aby to osiągnąć, wartość każdego stablecoina jest powiązana z towarem lub instrumentem finansowym, takim jak dolar amerykański (USD), a jego podaż jest regulowana przez algorytm lub popyt. Głównym celem stablecoinów jest zapewnienie wejścia/wyjścia dla inwestorów chcących handlować i inwestować w kryptowaluty. Stablecoiny pozwalają również inwestorom przechowywać wartość, ponieważ kryptowaluty ogólnie podlegają zmienności.

Czym jest dominacja Bitcoina?

Dominacja Bitcoina to stosunek kapitalizacji rynkowej Bitcoina do całkowitej kapitalizacji rynkowej wszystkich kryptowalut łącznie. Daje to jasny obraz zainteresowania Bitcoinem wśród inwestorów. Wysoka dominacja BTC zwykle występuje przed i podczas hossy, w której inwestorzy uciekają się do inwestowania w stosunkowo stabilne kryptowaluty o wysokiej kapitalizacji rynkowej, takie jak Bitcoin. Spadek dominacji BTC zwykle oznacza, że inwestorzy przenoszą swój kapitał i/lub zyski do altcoinów w poszukiwaniu wyższych zwrotów, co zwykle wywołuje eksplozję rajdów altcoinów.