Morgan Stanley uruchomi handel Bitcoinem, Etherem i Solaną na E*Trade oraz we własnym portfelu cyfrowym w 2026 roku

Morgan Stanley wprowadza poważne zmiany w sposobie obsługi walut cyfrowych, programów akcji pracowniczych i inwestycji w prywatne spółki w 2026 roku, zgodnie z planami, które według kierownictwa firmy stanowią część jednej wizji przyszłości finansów.

Jed Finn, który kieruje zarządzaniem majątkiem w Morgan Stanley, powiedział, że różne posunięcia banku są ze sobą powiązane. "To wszystko pasuje do szerszej strategii adaptacji do zmian w branży, a w niektórych przypadkach napędzania zmian w branży" - powiedział Finn Barron's Advisor.

Bank inwestycyjny ujawnił w zeszłym roku, że nawiąże współpracę z Zerohash, firmą budującą systemy kryptowalutowe, aby umożliwić ludziom kupowanie i sprzedawanie Bitcoin, Ether i Solana przez E*Trade. Finn powiedział, że funkcja powinna być gotowa do użycia w pierwszych sześciu miesiącach tego roku. Następnie Morgan Stanley planuje wprowadzić własny portfel cyfrowy w drugim półroczu 2026 roku. Bank postrzega ten portfel jako coś więcej niż tylko miejsce do przechowywania monet; chce go ostatecznie wykorzystać do handlu wszelkiego rodzaju aktywami istniejącymi w formie cyfrowej.

"To naprawdę uznanie, że sposób działania infrastruktury usług finansowych ulegnie zmianie" - powiedział Finn. Wyjaśnił, że w miarę rozbudowy swoich systemów bank będzie mógł łączyć tradycyjną bankowość z nowszymi formami finansów cyfrowych.

Może to oznaczać umożliwienie klientom pożyczania pieniędzy pod zastaw ich kryptowalut na zakup akcji lub odwrotnie. Może to również obejmować udzielanie pożyczek opartych na kryptowalutach, które ludzie przechowują w cold storage, co jest sposobem przechowywania pieniędzy cyfrowych w trybie offline dla bezpieczeństwa.

Morgan Stanley rozszerzył również w zeszłym roku swoją współpracę z Carta, firmą programistyczną, która pomaga prywatnym firmom śledzić, kto posiada ich akcje. Umowa pozwala Morgan Stanley oferować usługi planowania finansowego pracownikom tych firm. To opiera się na umowie z 2024 roku, która uczyniła Morgan Stanley jedyną firmą obsługującą akcje dla spółek przygotowujących się do wejścia na giełdę.

Pozyskiwanie pracowników i założycieli prywatnych firm

Umowa z Carta łączy dwóch głównych graczy w zarządzaniu rejestrami własności spółek. Dla działu zarządzania majątkiem Morgan Stanley otwiera drzwi do założycieli, kadry kierowniczej i wczesnych inwestorów, którzy posiadają duże udziały w młodych firmach. Osoby te często mają pytania dotyczące uzyskania gotówki ze swoich udziałów, dywersyfikacji inwestycji, planowania emerytury i innych spraw finansowych, w których Morgan Stanley może pomóc lepiej niż Carta.

"Stało się jasne, że gdybyśmy mogli nawiązać partnerstwo z Carta, aby dostarczać możliwości Morgan Stanley Wealth Management przez platformę Carta do osób fizycznych, bylibyśmy w stanie pomóc wszystkim zaangażowanym" - powiedział Finn. Zauważył, że wiele osób zaangażowanych w prywatne firmy ma majątek na papierze, który nie przekształcił się jeszcze w rzeczywiste pieniądze. "Ale jesteśmy w tym na dłuższą metę. Jesteśmy w tym na 20, 30, 40 lat - wiele pokoleń."

Umowa z EquityZen otwiera drzwi do inwestowania przed IPO

Morgan Stanley pracuje również nad tym, aby dać większej liczbie osób dostęp do prywatnych spółek. Kluczową częścią tego wysiłku jest zakup EquityZen, rynku do handlu akcjami prywatnych spółek. Morgan Stanley zgodził się na zakup EquityZen w zeszłym roku, a transakcja powinna zostać sfinalizowana na początku 2026 roku.

Pozyskanie EquityZen pozwoli zwykłym klientom zarządzania majątkiem Morgan Stanley inwestować w prywatne spółki i rozwijać swój biznes z firmami, które chcą sprzedać więcej swoich akcji przed wejściem na giełdę.

"Średni czas do IPO 20 lat temu wynosił pięć lat, a dziś to 14 lat, więc wszyscy nasi klienci tracą szansę na tworzenie bogactwa" - powiedział Finn. Wyjaśnił, że bank chciał dać klientom dostęp do możliwości zwykle ograniczonych do firm venture capital i dużych inwestorów instytucjonalnych.

Finn powiedział, że Morgan Stanley wybrał EquityZen zamiast innych giełd akcji prywatnych, ponieważ współpracuje bezpośrednio z firmami emitującymi akcje. Inne giełdy używają różnych rodzajów kontraktów, które mogą sprawić, że liderzy firm tracą ślad tego, kto kontroluje ich akcje - powiedział. "Nie chcieliśmy robić niczego wokół firm."

Zakup EquityZen pasuje do partnerstwa z Carta, wzmacniając powiązania Morgan Stanley z prywatnymi firmami posiadającymi wartościowe akcje. Bank chce pomóc w organizowaniu ograniczonej sprzedaży akcji w celu pozyskania pieniędzy i wykorzystać swoje połączenie z Carta do aktualizacji rejestrów własności.

Tokenizacja może przekształcić handel akcjami prywatnymi

Patrząc w przyszłość, Finn widzi, że systemy pieniądza cyfrowego, które buduje Morgan Stanley, ostatecznie zmienią sposób sprzedaży akcji prywatnych. Na początku sprzedaż na EquityZen będzie działać w tradycyjny sposób. Ale później prywatne firmy mogą przekształcić części swoich akcji w tokeny cyfrowe, aby ułatwić transakcje między kupującymi i sprzedającymi.

"Jedną z ogromnych korzyści jest efektywność transakcyjna dla firmy" - powiedział. "Gdy pojawi się cyfrowa reprezentacja tej wartości akcji dla firmy z rynku prywatnego, może ona handlować bezproblemowo i nikt nie musi niczego podpisywać, a rozliczenie staje się natychmiastowe."

Posunięcie to następuje w czasie, gdy tokenizacja aktywów realnych nadal zyskuje na znaczeniu w całej branży finansowej, a eksperci przewidują, że rynek może osiągnąć biliony dolarów w nadchodzących latach.

Najmądrzejsi umysły kryptowalutowe już czytają nasz newsletter. Chcesz dołączyć? Przyłącz się do nich.