Stablecoiny przynoszące zyski kończą produktywny 2025 rok z pasywnym dochodem w wysokości 250 mln dolarów

Stablecoiny generujące zyski stały się jednym z głównych trendów w minionym roku. Skarbce stablecoinów wygenerowały ponad 250 mln USD pasywnego dochodu w ciągu ostatniego roku. 

W 2025 roku stablecoiny generujące zyski rozszerzyły swoje wpływy. Skarbce wygenerowały ponad 250 mln USD pasywnego dochodu przy różnych poziomach ryzyka. Inwestorzy kryptowalutowi przeszli na skarbce zysków jako pośrednią ekspozycję na ryzyko, ponieważ traderzy w większości porzucili altcoiny. 

Dojrzewający rynek stablecoinów, wraz z ulepszonymi regulacjami, umożliwił tworzenie skarbców DeFi z pasywnym dochodem. Popyt na zyski stworzył również rynek dla kuratorów zysków, którzy mieli potencjał wpływania na ekspozycję na ryzyko. 

Stablecoiny oferują kilka podejść do pasywnego dochodu, w tym pule płynności, pożyczki i kuratorowane skarbce oparte na ryzyku. Protokoły generujące zyski ze stablecoinami rozprzestrzeniły się również na 110 łańcuchów i ponad 495 aplikacji DeFi, z tysiącami indywidualnych aktywów. 

Stablecoiny generujące zyski stają się bardziej zróżnicowane w 2025 roku

Główne ekosystemy ze stablecoinami generującymi zyski nadal obejmują Sky, Ethena, Maple Finance, a także tokenizowany fundusz BUIDL. 

Miniony rok przyniósł ekspansję mniejszych stablecoinów generujących zyski, z których większość charakteryzowała się wyższym poziomem ryzyka w porównaniu z tradycyjną infrastrukturą DeFi. 

Spośród łącznej wartości 314 mld USD w stablecoinach, specjalistyczne aktywa generujące zyski są wyceniane na ponad 13 mld USD. Aktywa takie jak sUSDS i USDE Etheny przetrwały zarówno rynki byka, jak i niedźwiedzia, pokazując odporność ich ekosystemów. 

Konkurencja między stablecoinami generującymi zyski odbywa się głównie na szczycie, ponieważ pięć wiodących aktywów posiada większość całkowitej kapitalizacji rynkowej. 

Mniejsze stablecoiny generujące zyski oferują wyższe nagrody, ale także znacznie większe ryzyko. Nadal nie ma również jednolitego standardu bezpieczeństwa protokołów. Mimo to nowe stablecoiny w większości przetrwały, z zaledwie kilkoma stratami parytetu 1 USD w 2025 roku. 

USDE Etheny krótko spadł do 0,65 USD podczas kaskady likwidacji 11 października, podczas gdy USDX Stables Labs był monitorowany pod kątem złych pożyczek. 

Większość algorytmicznych lub zabezpieczonych aktywami stablecoinów ma rozsądne zyski wynoszące od 0,1% do 4%. Zysk zależy również od skarbców i ich poziomów ryzyka, ponieważ nawet depozyty USDC mogą otrzymywać wyższe zyski. 

Ekspansja DeFi i wykorzystania stablecoinów dodatkowo pokazała, że rynek w 2025 roku przeszedł przez obawy z 2022 roku. Stablecoiny generujące zyski były mniej agresywne, kurczając swoją podaż i zyski w zależności od warunków rynkowych. 

Rynki stablecoinów przygotowują się na większy wpływ w 2026 roku

Stablecoiny miały szacowaną podaż od 306 do 314 mld USD w oparciu o różne narzędzia raportowania, a także szczytowy obrót dla opartych na Ethereum USDT i USDC. W 2026 roku fundusz VC a16z oczekuje, że stablecoiny staną się częścią stosu technologicznego bankowości, podczas gdy sam internet zyska funkcje bankowe. 

Obecnie istniejące stablecoiny generujące zyski skorzystały z jasności ustawy GENIUS Act w USA. Obecnie rynek nadal opiera się na tradycyjnych aktywach i skarbcach, podczas gdy istnieją oczekiwania, że banki lub instytucje uruchomią nową partię stablecoinów. 

Obecnie USDT i USDC nie dzielą się zyskiem z aktywów bazowych, ale w przyszłości stablecoiny oparte na tokenizowanych obligacjach mogą rosnąć, zapewniając źródło nisko ryzykownego pasywnego dochodu.

Otrzymaj do 30 050 USD w nagrodach tradingowych, gdy dołączysz do Bybit już dziś