Nel trading di criptovalute, le stablecoin sono le coppie di base per fare trading, permettendo ai trader di fare transazioni in modo più efficiente. Grazie alla loro stabilità di prezzo, le stablecoiNel trading di criptovalute, le stablecoin sono le coppie di base per fare trading, permettendo ai trader di fare transazioni in modo più efficiente. Grazie alla loro stabilità di prezzo, le stablecoi
Cos'è USDe?
Nel trading di criptovalute, le stablecoin sono le coppie di base per fare trading, permettendo ai trader di fare transazioni in modo più efficiente. Grazie alla loro stabilità di prezzo, le stablecoin possono anche essere utilizzate per prestiti, staking e per dare liquidità nella finanza decentralizzata (DeFi). Questi asset migliorano la liquidità del mercato, creando un ambiente di trading e investimento più attivo, che spinge la partecipazione e contribuisce alla crescita generale del mercato delle criptovalute.
Le stablecoin si sono evolute in tre categorie principali: stablecoin garantite da valuta fiat (come USDT e USDC), stablecoin garantite da criptovalute (come DAI) e stablecoin algoritmiche (come FEI e UST). L'introduzione di Ethena USDe segna una nuova fase nell'evoluzione delle stablecoin.
1. Cos'è Ethena USDe?
USDe è una stablecoin sintetica in USD lanciata da Ethena Labs, progettata per fornire una soluzione innovativa per il settore DeFi superando la dipendenza da entità centralizzate e i problemi di scalabilità associati alle stablecoin tradizionali. USDe mantiene un ancoraggio 1:1 con il dollaro statunitense attraverso una combinazione di strategie di copertura e un meccanismo di conio e rimborso. Gli utenti possono coniare USDe depositando Ether o facendo staking di token come garanzia e contemporaneamente vendendo short futures perpetui su exchange centralizzati.
Secondo gli ultimi dati di CoinGecko, USDe è diventata la quarta stablecoin per capitalizzazione di mercato, dietro USDT, USDC e USDS.
2. Come funziona Ethena
Conio: gli utenti inviano una richiesta di conio a un intermediario (come Lido). Dopo aver ricevuto gli asset dell'utente, l'intermediario inoltra la richiesta di conio al protocollo Ethena. Il protocollo Ethena apre quindi una posizione short in ETH o BTC equivalente al valore degli asset ricevuti. Viene emesso un importo equivalente di USDe e inviato all'intermediario, che lo trasferisce all'utente, completando il processo di conio.
Riscatto: gli utenti mandano una richiesta di riscatto all'intermediario. Dopo aver ricevuto l'USDe dell'utente, l'intermediario inoltra la richiesta di riscatto al protocollo Ethena. Il protocollo chiude quindi la posizione short corrispondente in base all'importo di USDe ricevuto. Gli asset collaterali equivalenti vengono quindi inviati all'intermediario, che li trasferisce all'utente, completando il processo di riscatto.
Il meccanismo di stabilità principale di USDe si basa su una strategia di copertura delta. Questa strategia riduce la volatilità dei prezzi nel mercato delle criptovalute mantenendo posizioni di compensazione nei mercati dei derivati equivalenti alla garanzia in Ether. L'adeguamento automatico delle posizioni di copertura garantisce una risposta in tempo reale alle fluttuazioni del mercato, mantenendo la stabilità dell'ancoraggio di USDe al dollaro statunitense.
3. Caratteristiche di USDe
Meccanismo di stabilità: USDe mantiene un ancoraggio 1:1 al dollaro statunitense attraverso una strategia di copertura delta e un meccanismo di conio e rimborso, garantendo la stabilità dei prezzi anche durante le fluttuazioni del mercato e riducendo il rischio per gli utenti.
Decentralizzazione: USDe opera su una piattaforma decentralizzata senza un'entità singola che ne controlli il processo di emissione o rimborso. Questo elimina la dipendenza da emittenti centralizzati, migliorando la sicurezza e riducendo il rischio di censura o interferenza.
Generazione di rendimento: gli utenti possono guadagnare un reddito extra bloccando USDe, con rendimenti derivanti dallo staking di Ether e dalle opportunità di arbitraggio nel mercato dei derivati, rendendolo più interessante per gli utenti.
Scalabilità: costruito sulla rete Ethereum, USDe sfrutta i protocolli e l'infrastruttura DeFi esistenti per ottenere un'elevata scalabilità ed efficienza, facilitando una più ampia adozione e una perfetta integrazione multipiattaforma.
Trasparenza e verificabilità: gli utenti possono controllare le garanzie e i registri delle transazioni sulla catena in qualsiasi momento. Questa trasparenza aumenta la fiducia in USDe e garantisce l'autenticità delle sue attività di garanzia.
4. Rischi di USDe
Sfide normative: come molti progetti DeFi, Ethena è soggetta al controllo normativo e l'emissione di stablecoin sintetiche può incontrare ostacoli legali e di conformità in diverse giurisdizioni.
Rischi di custodia: anche se gli asset di Ethena sono gestite da custodi di terze parti, l'affidamento a meccanismi di regolamento off-exchange (OES) introduce potenziali rischi di controparte.
Rischi legati al tasso di finanziamento: se i tassi di finanziamento dei futures perpetui diventano negativi, i rendimenti degli utenti potrebbero diminuire, con potenziali perdite per i possessori di USDe.
5. Come acquistare USDe
Il token USDe è ora disponibile su MEXC, con diverse coppie di trading. Ecco come acquistare USDE/USDT:
Apri l'app MEXC, scrivi “USDE” nella barra di ricerca in alto e seleziona la coppia di trading spot USDE/USDT. Nella pagina del grafico a candela, clicca su Acquista, imposta il tipo e la quantità dell'ordine, quindi clicca su Acquista USDE per completare l'acquisto.
In più, MEXC ora supporta i depositi e i prelievi di USDE sulla rete TON, rendendo più facile e veloce per gli utenti gestire i propri asset.
Se il tuo portafoglio spot ha almeno 0.1 USDE, non c'è bisogno di registrare, fare staking o bloccare manualmente i tuoi fondi. La piattaforma calcolerà automaticamente i guadagni in base al saldo giornaliero più basso e all'APR applicabile. I guadagni giornalieri possono arrivare fino all'8% APR con Risparmi flessibili.
Disclaimer: queste informazioni non costituiscono una consulenza in materia di investimenti, fiscale, legale, finanziaria, contabile o di consulenza, né servono come raccomandazione per acquistare, vendere o detenere qualsiasi asset. MEXC Learn fornisce informazioni solo a scopo di riferimento e non offre consulenza in materia di investimenti. Assicurati di aver compreso appieno i rischi coinvolti e investi con cautela. MEXC non è responsabile per le decisioni di investimento prese dagli utenti.
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