Coinbase introduit des prêts adossés à l'ETH jusqu'à 1 million de dollars

Coinbase a également lancé son service de prêt on-chain avec un nouveau produit de prêt qui permet aux clients d'emprunter jusqu'à 1M USDC en utilisant Ethereum (ETH) comme collatéral. L'offre est basée sur le protocole de prêt Morpho, et utilise le réseau Coinbase Base pour fournir à l'utilisateur une interface confortable, tout en utilisant l'infrastructure de la finance décentralisée. C'est une autre étape stratégique prise par Coinbase car elle pénètre plus profondément les marchés de crédit on-chain.

ETH comme collatéral sur Coinbase

La nouvelle option permettra au client de s'engager à déposer de l'ETH enveloppé (WETH) comme caution afin d'obtenir de la liquidité en USDC sans vendre leurs actifs. Coinbase a affirmé qu'elle déploierait de l'ETH staké (également connu sous le nom de cbETH) à l'avenir. Le mécanisme de prêt est géré par Morpho, mais les utilisateurs particuliers traitent directement entre eux en utilisant la plateforme Coinbase, ce qui rend le processus moins complexe que celui qui nécessite de naviguer dans les protocoles DeFi.

Conditions de prêt et paramètres de liquidation

Les emprunteurs bénéficient de prêts jusqu'à un ratio Loan-To-Value (LTV) de 75%, c'est-à-dire qu'avec chaque dollar d'ETH engagé, ils peuvent obtenir jusqu'à 0,75 USDC. Lorsque le LTV atteint 86, le collatéral risque d'être liquidé. Dans ces situations, Coinbase prélève des frais de liquidation, et la somme de pénalité est déduite du solde du prêt. Les prêts garantis par ETH ont des taux d'intérêt variables qui sont fixés en fonction de la liquidité et de la demande sur le marché de Morpho. Notamment, il n'y a pas de période de remboursement rigide ; les emprunteurs ont la possibilité de rembourser leurs prêts par tranches ou intégralement à tout moment, à condition qu'ils maintiennent un bon ratio LTV.

Disponibilité et éligibilité

Le produit de prêt garanti par ETH est désormais accessible aux utilisateurs confirmés de Coinbase aux États-Unis, à l'exception des citoyens de New York. Les emprunteurs peuvent également déposer plus de collatéral pour stabiliser leurs positions lorsque les prix sont volatils. Coinbase a en outre expliqué que les produits des prêts ne peuvent pas être utilisés pour le trading sur l'échange, établissant davantage son objectif que le produit soit une solution de liquidité sans trading à effet de levier, mais une solution de liquidité.

Implications plus larges pour la finance on-chain

Les prêts garantis par ETH ont été lancés par l'entreprise, suite au succès des prêts garantis par Bitcoin de Coinbase, qui ont déjà soutenu plus de 1,25 milliard de dollars de volume d'emprunt total. En raison de la demande croissante de crédit on-chain, la stratégie mise en œuvre par Coinbase offre aux utilisateurs une expérience hybride—accessibilité centralisée et liquidité décentralisée. Le nouveau prêt est également une alternative au cash qui permet aux détenteurs d'ETH à long terme d'obtenir de l'argent sans transaction imposable de cession de leurs avoirs.

Conclusion

Le produit de prêt garanti par ETH de Coinbase est une évolution majeure de l'offre financière on-chain et de la capacité à offrir plus de flexibilité aux détenteurs de crypto dans la gestion de leurs actifs numériques. Bien que cette offre soit sans aucun doute bénéfique, notamment sous forme de liquidité et de capacité à la rembourser de manière flexible, les utilisateurs doivent être conscients de la volatilité des prix et des risques de liquidation des prêts garantis. Malgré cela, l'acquisition fait de Coinbase l'un des plus grands points d'accès à un crédit réglementé on-chain pour un grand nombre d'investisseurs particuliers et institutionnels.

Cet article a été initialement publié sous le titre Coinbase Introduces ETH-Backed Loans Up to $1 Million sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les actualités Bitcoin et les mises à jour blockchain.