Durante gran parte de este ciclo, la Liquidez Global ha sido uno de los indicadores más precisos para anticipar la acción del precio de Bitcoin. La conexión entre la expansión de la oferta monetaria y el crecimiento de activos de riesgo está bien establecida, y Bitcoin ha seguido ese guion de manera notablemente cercana. Sin embargo, recientemente, hemos estado prestando especial atención a un par de otros puntos de datos que han sido estadísticamente aún más precisos para predecir hacia dónde se dirige Bitcoin a continuación. Juntas, estas métricas ayudan a dibujar una imagen más clara de si el estancamiento reciente de Bitcoin representa una pausa a corto plazo o el comienzo de una fase de consolidación más larga.
Tendencias de precios de Bitcoin impulsadas por cambios en la Liquidez Global
La relación entre la Liquidez Global, particularmente la oferta monetaria M2, y el precio de Bitcoin es difícil de ignorar. Cuando la liquidez se expande, Bitcoin tiende a subir; cuando se contrae, Bitcoin lucha.
Figura 1: Las expansiones y contracciones en la Liquidez Global han impactado significativamente la acción del precio de Bitcoin. Ver gráfico en vivoMedida a lo largo de este ciclo actual, la correlación se sitúa en un impresionante 88,44%. Añadir un desplazamiento de 70 días empuja esa correlación aún más alto hasta el 91,23%, lo que significa que los cambios de liquidez a menudo preceden a los movimientos de Bitcoin por poco más de dos meses. Este marco ha demostrado ser notablemente preciso en capturar la tendencia general, con caídas del ciclo alineadas con el endurecimiento de la Liquidez Global, y las recuperaciones posteriores reflejando una renovada expansión.
Figura 2: Añadir un desplazamiento de 10 semanas a la Liquidez Global trae una correlación aún más fuerte con BTC en el ciclo actual.Aun así, ha habido una divergencia notable recientemente. La liquidez continúa aumentando, señalando apoyo para precios más altos de Bitcoin, sin embargo, Bitcoin mismo se ha estancado después de alcanzar nuevos máximos históricos. Esta divergencia merece ser monitoreada, pero no invalida la relación más amplia. De hecho, puede sugerir que Bitcoin simplemente está rezagado respecto a las condiciones de liquidez, como ha ocurrido en otros puntos del ciclo.
Suministro de Stablecoin señalando aumentos en el mercado de Bitcoin
Mientras que la Liquidez Global refleja el entorno macro más amplio, el suministro de stablecoin proporciona una visión más directa del capital listo para entrar en activos digitales. Cuando USDT, USDC y otros stablecoins se acuñan en grandes cantidades, esto representa "pólvora seca" esperando para rotar hacia Bitcoin, y eventualmente hacia altcoins más especulativas. Sorprendentemente, la correlación aquí es incluso más fuerte que M2 con un 95,24% sin ningún desplazamiento. Cada entrada importante de liquidez de stablecoin ha precedido o acompañado a un aumento en el precio de Bitcoin.
Figura 3: Los picos en el suministro de stablecoin históricamente han precedido a los aumentos en el precio de Bitcoin.Lo que hace poderosa a esta métrica es su especificidad. A diferencia de la Liquidez Global, que cubre todo el sistema financiero, el crecimiento de stablecoin es nativo de las criptomonedas. Representa una demanda potencial directa dentro de este mercado. Sin embargo, aquí también estamos viendo una divergencia. El suministro de stablecoin se ha estado expandiendo agresivamente, alcanzando nuevos máximos, mientras que Bitcoin se ha consolidado. Históricamente, tales divergencias no duran mucho, ya que este capital eventualmente busca rendimientos y fluye hacia activos de riesgo. Si esto sugiere un alza inminente o una rotación más lenta está por verse, pero la fuerza de la correlación lo convierte en una de las métricas más importantes para seguir a corto y medio plazo.
Poder predictivo de Bitcoin del retraso de alta correlación del Oro
A primera vista, Bitcoin y el Oro no comparten una correlación consistentemente fuerte. Su relación es irregular, a veces moviéndose juntos, otras veces divergiendo. Sin embargo, al aplicar el mismo retraso de 10 semanas que aplicamos a los datos de Liquidez Global, emerge una imagen más clara. A lo largo de este ciclo, el Oro con un desplazamiento de 70 días muestra una correlación del 92,42% con Bitcoin, más alta que el propio M2 Global.
Figura 4: Aplicar un desplazamiento de 10 semanas al mercado del Oro proporciona una correlación aún mayor con Bitcoin.La alineación ha sido sorprendente. Ambos activos tocaron fondo casi al mismo tiempo, y desde entonces, sus principales rallies y consolidaciones han seguido trayectorias similares. Más recientemente, el Oro ha estado encerrado en una fase de consolidación prolongada, y Bitcoin parece estar reflejando esto con su propia acción lateral irregular. Si esta correlación se mantiene, Bitcoin puede permanecer en un rango hasta al menos mediados de noviembre, haciendo eco del comportamiento estancado del Oro. Sin embargo, con el Oro ahora luciendo técnicamente fuerte y preparado para nuevos máximos históricos, Bitcoin podría seguir pronto si la narrativa del "Oro Digital" se reafirma.
Figura 5: ¿Podría el Oro estar a punto de romper una zona de resistencia y alcanzar nuevos máximos históricos?El próximo movimiento de Bitcoin pronosticado por métricas clave del mercado
Tomadas en conjunto, estas tres métricas, Liquidez Global, suministro de stablecoin y Oro, proporcionan un marco poderoso para pronosticar los próximos movimientos de Bitcoin. El M2 Global ha seguido siendo un ancla macro confiable, especialmente con un retraso de 10 semanas. El crecimiento de stablecoin ofrece la señal más clara y directa de la demanda cripto entrante, y su expansión acelerada sugiere una presión creciente para precios más altos. Mientras tanto, la correlación retrasada del Oro proporciona una lente predictiva sorprendente pero valiosa, apuntando hacia un período de consolidación antes de un posible breakout más adelante en las próximas semanas.
A corto plazo, esta confluencia de señales sugiere que Bitcoin puede continuar moviéndose lateralmente, reflejando el estancamiento del Oro incluso mientras la liquidez se expande en el fondo. Pero si el Oro rompe hacia nuevos máximos y la emisión de stablecoin continúa a su ritmo actual, Bitcoin podría estar preparándose para un poderoso rally de fin de año. Por ahora, la paciencia es clave, pero los datos sugieren que las condiciones subyacentes siguen siendo favorables para la trayectoria a largo plazo de Bitcoin.
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Fuente: https://bitcoinmagazine.com/markets/3-signals-predict-bitcoin-big-move
