Hayes dice que la Fed podría imprimir dinero para respaldar el conflicto entre EE.UU. e Irán

Los analistas afirman que los cambios en la política monetaria de EE.UU. podrían depender de los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio, mientras los mercados de criptomonedas observan las señales de la Reserva Federal. El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, argumenta en una publicación de blog del lunes que los presidentes estadounidenses se han involucrado repetidamente en acciones en Oriente Medio, y la Fed ha respondido históricamente recortando tasas o expandiendo la oferta monetaria para financiar esas campañas. Escribe que cuanto más tiempo persiga una administración objetivos centrados en Irán, mayor será la probabilidad de que la Fed "baje el precio y aumente la cantidad de dinero" para apoyar esos esfuerzos, un patrón que ve reflejado en conflictos pasados. Hayes cita la Guerra del Golfo de 1990, las guerras posteriores al 11 de septiembre y el aumento de tropas en Afganistán de 2009 como episodios en los que la flexibilización monetaria siguió a la acción militar. Durante el fin de semana, Israel y Estados Unidos realizaron ataques aéreos contra Irán que mataron a Ali Khamenei, un acontecimiento que el presidente Donald Trump se ha comprometido a continuar.

Puntos clave

• La conexión analíticamente argumentada entre el financiamiento de guerra y la flexibilización de la Fed sugiere que los cambios de política podrían acompañar a shocks geopolíticos, beneficiando potencialmente a los mercados de criptomonedas por el aumento de liquidez.
• Los precedentes históricos —Guerra del Golfo (1990), la era posterior al 11 de septiembre y el aumento de tropas en Afganistán de 2009— se citan como episodios donde los recortes de tasas o la impresión agresiva de dinero apoyaron objetivos de guerra, según Hayes.
• Los ataques del fin de semana contra Irán introdujeron un nuevo riesgo geopolítico, intensificando el escrutinio sobre cómo los responsables políticos equilibran la inflación, el crecimiento y las preocupaciones de seguridad mientras los mercados evalúan una posible flexibilización.
• Las conversaciones en el mercado de criptomonedas sobre la "Tercera Guerra Mundial" se dispararon en las redes sociales tras la última crisis, aunque los observadores señalaron que la dinámica actual no es comparable a los períodos especulativos máximos de 2025.
• Hayes ha propuesto herramientas de liquidez como las Compras de Gestión de Reservas y otras medidas de flexibilización, señalando cómo los responsables políticos podrían adaptarse si los riesgos macroeconómicos se intensifican, un hilo que se alinea con los debates en curso sobre la liquidez en los mercados de criptomonedas.

Tickers mencionados: $BTC

Impacto en el precio: Positivo. El artículo enmarca el riesgo geopolítico y la posible flexibilización de la Fed como factores favorables para los mercados de criptomonedas, lo que implica una tendencia alcista para BTC si se materializan cambios de política.

Contexto del mercado: La narrativa se sitúa en la intersección de la política macroeconómica, la geopolítica y la liquidez de las criptomonedas. A medida que el sentimiento de riesgo cambia con los titulares geopolíticos, los traders monitorean si las acciones de la Fed —o la falta de ellas— desbloquearán canales de liquidez que típicamente impulsan activos de riesgo, incluidas las monedas digitales.

Por qué es importante

El episodio destaca cómo la política macroeconómica y las trayectorias geopolíticas pueden influir en el comportamiento de los mercados de criptomonedas. Si la Reserva Federal pivotara hacia recortes de tasas o flexibilización cuantitativa en respuesta a la dinámica de conflicto en curso, la liquidez podría expandirse y el apetito por el riesgo podría aumentar, creando un entorno más favorable para activos digitales como Bitcoin. La discusión también subraya la fragilidad de los mercados sensibles a las señales de política; los inversores pueden pivotar rápidamente anticipando inyecciones de liquidez o ajuste de política, reforzando la necesidad de una gestión disciplinada del riesgo.

Para los participantes del mercado, la perspectiva de Hayes —que las respuestas políticas a las fricciones geopolíticas pueden ser tanto reflexivas como procíclicas para las criptomonedas— añade una capa de matiz a cómo los traders interpretan los movimientos de precios. También llama la atención sobre las herramientas de liquidez y las dinámicas del balance del banco central como impulsores estructurales que podrían moldear la siguiente fase del ciclo de criptomonedas. Si bien nada de esto garantiza una trayectoria específica de precios, enfatiza que la política y la geopolítica siguen siendo variables clave en el libro de estrategias del trading de criptomonedas.

Qué observar a continuación

• Comunicaciones de la Reserva Federal y cualquier señal sobre recortes de tasas o nuevos programas de liquidez, incluidas las Compras de Gestión de Reservas.
• Desarrollos en el conflicto Irán-Israel y dinámicas de liderazgo en la región, junto con cualquier cambio en las evaluaciones de riesgo geopolítico.
• Acción del precio de Bitcoin en respuesta a noticias macroeconómicas y señales de política, con atención a niveles de prueba en torno a hitos importantes.
• Flujos regulatorios e institucionales que podrían afectar productos relacionados con BTC y la liquidez general del mercado.

Fuentes y verificación

• Blog de BitMEX: Arthur Hayes sobre guerra iOS y las implicaciones de la política monetaria — https://www.bitmex.com/blog/ios-warfare
• Cobertura de Cointelegraph: Ataques aéreos de Israel y EE.UU. contra Irán y los acontecimientos de liderazgo descritos — https://cointelegraph.com/news/bitcoin-recovers-to-68k-following-reported-death-of-iranian-supreme-leader
• Comentario de Kobeissi Letter sobre futuros y el encuadre de la Tercera Guerra Mundial — https://x.com/KobeissiLetter/status/2028251687572688942
• Datos de Santiment sobre menciones de la Tercera Guerra Mundial en el discurso de las criptomonedas — https://x.com/santimentfeed/status/2028285118553493784
• Discusión de Jane Street sobre narrativas de precios de Bitcoin — https://magazine.cointelegraph.com/bitcoin-price-manipulation-jane-street-bitcoiners-debate-cointelegraph/

Reacción del mercado y detalles clave

El hilo central que recorre este discurso es la tensión entre la geopolítica y la política macroeconómica y cómo esa tensión se derrama en los mercados de criptomonedas. El encuadre de Hayes se basa en un patrón histórico: las acciones de guerra tienden a financiarse mediante flexibilización monetaria, lo que, a su vez, amplía la liquidez y tiende a apoyar activos que prosperan con la toma de riesgos. En el momento actual, los observadores esperan cualquier señal oficial de la Fed de que la política podría cambiar hacia la flexibilización, un movimiento que podría catalizar un repunte más amplio de las criptomonedas si se abren los grifos de liquidez.

Más allá del ángulo macroeconómico, los hilos de conversación en los comentarios públicos incluyen puntos de datos del mercado como movimientos marginales en los futuros de acciones y cambios en los precios de la energía, que pueden influir en el apetito por el riesgo en todas las clases de activos. Como se señala en análisis relacionados, Bitcoin y otras narrativas de criptomonedas han reflejado en ocasiones cambios en los mercados tradicionales, pero la relación sigue siendo imperfecta y altamente dependiente del contexto. Las conversaciones en las redes sociales sobre la Tercera Guerra Mundial subrayan cuán rápido puede cambiar el sentimiento con los titulares, incluso si la acción del precio subyacente es más matizada de lo que sugieren las narrativas de los titulares.

Notablemente, el discurso se extiende a las herramientas de liquidez y mecanismos de política que podrían dar forma a la trayectoria de los mercados de criptomonedas. Hayes ha propuesto previamente ideas como las Compras de Gestión de Reservas como una herramienta potencial para calmar los mercados, y ha vinculado estas construcciones a dinámicas más amplias de impresión de dinero que podrían acelerar la adopción de criptomonedas durante períodos de estrés político. En paralelo, los observadores del mercado han debatido si los grandes participantes y creadores de mercado tienen la capacidad de influir en el precio mediante la provisión estratégica de liquidez, un tema que ha aparecido en discusiones sobre Jane Street y otras firmas en análisis como el titulado "¿Realmente estaría Bitcoin en $200K si no fuera por Jane Street? Trade Secrets".

Como con cualquier narrativa geopolítica y macroeconómica, los inversores deben adoptar un enfoque cauteloso y consciente del contexto. Las próximas semanas podrían aportar claridad sobre la postura de la Fed, la evolución del conflicto en Oriente Medio y la forma en que los mercados de criptomonedas sopesan las señales de liquidez fresca frente a las incertidumbres macroeconómicas en curso. Si bien el marco de Hayes proporciona una lente para interpretar las posibles respuestas políticas, es uno de muchos factores que impulsan el descubrimiento de precios en Bitcoin y otros activos digitales.

Este artículo se publicó originalmente como La Fed podría imprimir dinero para respaldar el conflicto EE.UU.-Irán, dice Hayes en Crypto Breaking News, su fuente confiable de noticias sobre criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.