El Banco de la Reserva de Australia (RBA) elevó su tasa de efectivo en 25 puntos básicos al 3,85% a principios de este mes, citando un repunte material en la inflación y una demanda privada más fuerte de lo esperado. La publicación del IPC de enero del miércoles será la primera prueba importante de la posición hawkish del RBA, con la lectura anterior mostrando una inflación general del 3,8% y una media recortada del 3,3%, ambas por encima de la banda objetivo del 2% al 3%. Se espera ampliamente que la decisión del martes del Banco Popular de China (PBoC) mantenga las tasas estables, y aunque podría cambiar los flujos más amplios de Asia-Pacífico, el consenso de no cambio limita su impacto a corto plazo en el Dólar Australiano (AUD). El contexto arancelario ha cambiado significativamente después de que el Tribunal Supremo de EE. UU. anulara el viernes pasado los aranceles generales de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA) de Trump en una decisión de 6-3, lo que llevó al Presidente a amenazar con un nuevo arancel global del 15% bajo la Sección 122 de la Ley de Comercio, efectivo el martes. El discurso del Gobernador del RBA, Bullock, el miércoles y una serie de oradores de la Reserva Federal completan un calendario ocupado que podría remodelar las expectativas de tasas en ambos lados del par.
Sesión bajista por debajo de 0,7100 mientras el Estocástico se desvanece de la zona de sobrecompra
En el gráfico diario, AUD/USD cayó un 0,39% el lunes, retrocediendo de un intento fallido de recuperar el nivel de 0,7100. El par continúa operando muy por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) ascendente de 50 días en 0,6880 y la EMA de 200 días en 0,6650, confirmando que la tendencia alcista más amplia desde el mínimo oscilante de enero cerca de 0,6667 sigue siendo válida. El Oscilador Estocástico ha cruzado bajista y está bajando desde la zona de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso a corto plazo se está desvaneciendo después del rally al máximo del año hasta la fecha en 0,7147. Las sesiones recientes muestran un grupo de velas de cuerpo pequeño y doji cerca de la banda de 0,7050 a 0,7100, lo que apunta a indecisión. El soporte inmediato se sitúa en 0,7000, con resistencia en 0,7100 y el máximo de 0,7147; una ruptura sostenida por encima abriría la puerta hacia 0,7200, mientras que una pérdida de 0,7000 podría ver un retroceso más profundo hacia la EMA de 50 días.
Gráfico diario de AUD/USD
Preguntas frecuentes sobre el Dólar Australiano
Uno de los factores más significativos para el Dólar Australiano (AUD) es el nivel de las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Debido a que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el Mineral de Hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento de mercado, ya sea que los inversores estén asumiendo más activos riesgosos (risk-on) o buscando refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar Australiano (AUD) al establecer el nivel de tasas de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de tasas de interés en la economía en su conjunto. El objetivo principal del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2-3% ajustando las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo. Las tasas de interés relativamente altas en comparación con otros bancos centrales importantes respaldan al AUD, y lo contrario para las relativamente bajas. El RBA también puede usar la flexibilización y el ajuste cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo el primero negativo para el AUD y el segundo positivo para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china es una influencia importante en el valor del Dólar Australiano (AUD). Cuando la economía china está funcionando bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, aumentando la demanda de AUD y elevando su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento de China, por lo tanto, a menudo tienen un impacto directo en el Dólar Australiano y sus pares.
El Mineral de Hierro es la mayor exportación de Australia, representando $118 mil millones al año según datos de 2021, siendo China su destino principal. El precio del Mineral de Hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar Australiano. Generalmente, si el precio del Mineral de Hierro sube, el AUD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la moneda. Lo contrario ocurre si el precio del Mineral de Hierro cae. Los precios más altos del Mineral de Hierro también tienden a resultar en una mayor probabilidad de una Balanza Comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La Balanza Comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana de sus exportaciones versus lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar Australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, entonces su moneda ganará valor puramente por la demanda excedente creada por compradores extranjeros que buscan comprar sus exportaciones versus lo que gasta para comprar importaciones. Por lo tanto, una Balanza Comercial neta positiva fortalece al AUD, con el efecto opuesto si la Balanza Comercial es negativa.
Fuente: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
