Axip Toma Medidas Estratégicas para Facilitar una Venta que Maximice el Valor y Respaldar las Operaciones en Curso

Firma un Acuerdo Stalking Horse con Service Compression, LLC, para la Venta de Prácticamente Todos los Activos de la Compañía

Asegura Compromiso por Aproximadamente $104,8 Millones en Financiamiento Debtor-in-Possession, Incluyendo Aproximadamente $25,5 Millones en Financiamiento de Nuevo Dinero para Continuar Brindando Servicios de Campo y Soporte Ininterrumpidos

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP y ciertas de sus afiliadas (colectivamente "Axip" o la "Compañía"), proveedores líderes de servicios de compresión de gas natural, anunciaron hoy que han presentado peticiones voluntarias de protección bajo el Capítulo 11 en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas (el "Tribunal") para facilitar un proceso de venta de los activos y operaciones comerciales de la Compañía. La Compañía tiene la intención de continuar operando su negocio de manera ordinaria durante todo el proceso de venta bajo el Capítulo 11.

Para anclar el proceso de venta, Axip ha firmado un Acuerdo de Compra de Activos (el "Stalking Horse APA") con Service Compression, LLC, un proveedor líder de servicios de compresión de gas natural, para la venta de prácticamente todos los activos de la Compañía. El Stalking Horse APA establece una oferta base sólida y está destinado a ayudar a maximizar el valor para todas las partes interesadas a través del proceso de venta bajo el Capítulo 11. El Stalking Horse APA también proporciona certeza a los empleados, clientes y proveedores de Axip sobre la continuidad de las operaciones de la Compañía durante y después del proceso del Capítulo 11.

Para respaldar las operaciones continuas y la continuidad para los empleados, clientes y proveedores de Axip, Axip ha asegurado un compromiso por aproximadamente $104,8 millones en financiamiento debtor-in-possession ("DIP"), incluyendo aproximadamente $25,5 millones en financiamiento de nuevo dinero de ciertos de sus prestamistas prepetición. Sujeto a la aprobación del Tribunal, se espera que el financiamiento DIP proporcione liquidez suficiente para que la Compañía opere de manera ordinaria y cumpla con sus obligaciones del día a día durante todo el proceso del Capítulo 11.

"Esto marca un paso estratégico para posicionar a Axip para el éxito a largo plazo bajo nueva propiedad", dijo Ben Chesters, Director de Reestructuración. "Durante todo este proceso, Axip se mantiene comprometido a mantener la continuidad para nuestros empleados, clientes y proveedores y enfocado en entregar un servicio seguro y confiable en el campo. Estamos confiados de que este proceso de venta se basará en los cimientos de seguridad, eficiencia y servicio de calidad de la Compañía."

Axip está buscando protección a través de una serie de mociones habituales de "primer día" presentadas ante el Tribunal para facilitar una transición sin problemas al Capítulo 11 y respaldar las operaciones de manera ordinaria. Estas mociones, que Axip espera sean aprobadas en breve, incluyen solicitudes para realizar pagos a proveedores, proporcionar servicios críticos a sus clientes y continuar con la nómina y beneficios de los empleados.

Información adicional sobre el proceso del Capítulo 11 de Axip está disponible a través del agente de reclamaciones de la Compañía, Epiq, en https://dm.epiq11.com/AXIP. Las partes interesadas con preguntas pueden contactar a Epiq llamando al [phone] (EE.UU./Canadá) o [phone] (Internacional) o enviando un correo electrónico a [e-mail].

Consultores

Vinson & Elkins LLP está actuando como asesor legal, Ankura Consulting Group LLC está actuando como asesor de reestructuración, Evercore está actuando como banco de inversión, y C Street Advisory Group está actuando como asesor de comunicaciones estratégicas para la Compañía. Wilkie Farr & Gallagher LLP está actuando como asesor legal y Moelis & Company está actuando como banco de inversión para Service Compression.

Acerca de Axip

Axip proporciona servicios de compresión de gas natural a clientes upstream y midstream en todas las principales cuencas productoras de los Estados Unidos y en el Golfo de México offshore. La flota de compresión de Axip de más de 500.000 caballos de fuerza comprende unidades tanto eléctricas como impulsadas por gas natural que van desde 100 hasta 2.500 HP. Axip aprovecha su liderazgo industrial de larga data en monitoreo remoto, automatización y compresión de accionamiento eléctrico para optimizar el rendimiento del compresor y el rendimiento de las instalaciones mientras minimiza el riesgo y la intensidad de carbono de la producción de petróleo y gas. Axip está comprometido a entregar los más altos estándares en seguridad, servicio y confiabilidad a sus clientes. Más información está disponible en www.axip.com.

Acerca de Service Compression

Service Compression, LLC ("SC") es un proveedor líder de servicios de compresión de gas natural para compañías de exploración y producción en el pozo. Desde su fundación en 2004, la Compañía ha construido una reputación de confiabilidad, innovación y asociaciones proactivas. Con sede en Fort Worth, Texas, con oficinas de campo en Texas, Nuevo México, Oklahoma y Arkansas, SC se especializa en proporcionar soluciones de compresión impulsadas por tecnología para satisfacer las necesidades de clientes de primer nivel en el sector upstream de petróleo y gas. Para más información, visite www.servicecompression.com.

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