Los traders de Bitcoin muestran cautela con el apalancamiento mientras la incertidumbre del mercado se dispara – Detalles

Después de meses de posicionamiento agresivo, la estructura del mercado de Bitcoin se define cada vez más por la cautela en lugar de la convicción. Los traders están retrocediendo mientras resurgen los riesgos macroeconómicos y geopolíticos.

Los Traders de Bitcoin Adoptan Estrategia de Desapalancamiento en un Mercado Inestable

Según un analista de CryptoQuant, Darkfrost, los inversores se están absteniendo de posiciones apalancadas arriesgadas en futuros de Bitcoin. Este cambio de comportamiento es más evidente en Binance, que actualmente domina la actividad de futuros de BTC a nivel global, representando más del 31% del interés abierto total de Bitcoin (excluyendo CME — Chicago Mercantile Exchange).

El Ratio de Apalancamiento Estimado de BTC en la plataforma ha disminuido constantemente durante febrero, cayendo de 0.19 a 0.15. Al mismo tiempo, aproximadamente 30,000 BTC en valor de interés abierto han sido eliminados del exchange. Darkfost explica que este desarrollo refleja que los traders están cerrando posiciones deliberadamente y reduciendo la exposición, en lugar de ser una fluctuación aleatoria.

Las reservas de Bitcoin en el exchange permanecen relativamente estables, lo que significa que los inversores no están apresurándose a retirar fondos; simplemente están reduciendo el apalancamiento. Esa distinción importa, sugiriendo un control de riesgo estratégico en lugar de una capitulación impulsada por el pánico.

Más Inestabilidad Macro para el Mercado de Bitcoin

El analista Darkfost señaló que varias presiones macroeconómicas y geopolíticas han contribuido al entorno de aversión al riesgo, que ha pesado sobre el mercado cripto sin ningún signo de mejora. Mencionó que Donald Trump anunció nuevos aranceles del 10% después de un fallo de la Corte Suprema en contra de los aranceles anteriores.

Al mismo tiempo, las declaraciones sobre posibles ataques limitados contra Irán añaden otra capa de tensión geopolítica. En el frente económico, el crecimiento económico de EE. UU. en el cuarto trimestre fue más débil de lo esperado con un 1.4%, reforzando las preocupaciones sobre la desaceleración del impulso. Mientras tanto, la inflación Core PCE aumentó al 3%, en un movimiento al alza inesperado. En este tipo de entorno, asumir riesgos apalancados se vuelve mucho menos atractivo. Los traders reconocen que la volatilidad impulsada por titulares macro puede liquidar posiciones sobreextendidas rápidamente.

Cuando el apalancamiento disminuye, a menudo crea presión de precio a corto plazo, ya que cerrar contratos de futuros puede impulsar la actividad de venta. Sin embargo, el apalancamiento excesivo hace que los mercados sean frágiles. Al eliminar posiciones sobreextendidas, el mercado reduce el riesgo sistémico y se somete a un reinicio estructural constructivo. En este punto, Bitcoin se vuelve menos vulnerable a eventos violentos de liquidación y más capaz de sostener un descubrimiento orgánico de precios.

Al momento de escribir, Bitcoin cotiza a $67,965, mostrando un modesto aumento de alrededor del 2.45% durante los últimos 7 días. Mientras tanto, el volumen de trading diario aumentó un 36.98% y está valorado en $44.98 mil millones.