Cómo Inframarkets Resuelve la Liquidez y la Resolución en los Mercados de Predicción

Los mercados de predicción tienen un problema de liquidación, y el consenso social no lo va a solucionar.

Mientras que plataformas como Polymarket han demostrado una enorme demanda de trading basado en eventos, también han expuesto una debilidad estructural que limita la participación institucional: riesgo de resolución. Cuando el resultado final de un mercado depende de votantes humanos en lugar de datos determinísticos, los Proveedores de liquidez profesionales tratan esa incertidumbre como un riesgo no cuantificable. Los diferenciales se amplían, el capital se retira y los mercados permanecen cíclicos.

Inframarkets está construyendo un mercado de predicción de energía diseñado para eliminar este fallo. Al anclar la resolución de mercados de predicción a datos verificables por máquina a través del Inframarkets Oracle System (IOS), y al centrarse en contratos de eventos que se conectan a mercados energéticos globales profundos, Inframarkets introduce mercados de predicción de grado institucional con liquidación determinística, cobertura del mundo real y ejecución a nivel de exchange en Solana.

El Problema de Liquidez en los Mercados de Predicción Tradicionales

Los mercados de predicción han ganado una tracción significativa como una nueva primitiva financiera. Sin embargo, la liquidez profesional sostenida sigue siendo una restricción persistente. Muchos mercados atraen participación minorista durante ciclos políticos de alto perfil o eventos deportivos importantes, pero es más difícil lograr una actividad de market maker profunda y consistente.

La razón principal es la incertidumbre de liquidación. Los market makers evalúan no solo el volumen y la Volatilidad, sino también el riesgo de resolución. Si el resultado de un contrato puede ser disputado, retrasado o sometido a anulación de gobernanza, la eficiencia del capital disminuye y los diferenciales se amplían. Los mercados de predicción de grado institucional requieren más que actividad de usuarios. Requieren liquidación predecible, mecanismos de resolución confiables y baja ambigüedad legal.

Verdad Social y Riesgo de Resolución: La Comparación con Polymarket

Muchos mercados de predicción tradicionales dependen de un modelo de verdad social para la resolución de mercados de predicción. Los sistemas de votación externos determinan el resultado final de un mercado, introduciendo una dependencia humana en el bucle en el punto más crítico del ciclo de vida del contrato: la liquidación.

La comparación con Polymarket ilustra claramente este problema. Polymarket depende del oráculo optimista de UMA para la resolución en muchos de sus mercados. Si bien el mecanismo es funcional, introduce riesgo de resolución de UMA donde los poseedores de tokens determinan los resultados finales. Esta estructura puede producir conflictos de intereses percibidos, ventanas de disputa y complejidad de gobernanza, particularmente durante eventos controvertidos o de alto perfil. Las mesas profesionales tratan esto como un riesgo de cola no cuantificable.

Para usuarios minoristas, esta fricción puede ser aceptable. Para los Proveedores de liquidez profesionales, el riesgo de disputa afecta directamente las decisiones de asignación de capital. Los participantes institucionales requieren resultados determinísticos vinculados a Fuentes de datos autorizadas y legibles por máquina, no votos de gobernanza.

Por Qué los Mercados Políticos y Deportivos Carecen de Cobertura

Otra limitación estructural de los mercados de predicción tradicionales es la capacidad de cobertura. Los mercados políticos o deportivos son casi imposibles de cubrir externamente. Un market maker que proporciona liquidez en el resultado de una elección o un resultado de campeonato no tiene ningún instrumento correlacionado en lugares regulados para compensar la exposición.

Esta ausencia de mercados de predicción con cobertura aumenta el riesgo asimétricamente. Sin instrumentos externos para equilibrar posiciones, los Proveedores de liquidez enfrentan exposición direccional que no pueden gestionar. Como resultado, los diferenciales se amplían y la participación se vuelve cíclica, aumentando alrededor de eventos y evaporándose después.

Inframarkets adopta un enfoque fundamentalmente diferente al centrarse en contratos de eventos vinculados a mercados energéticos del mundo real. Los mercados energéticos están profundamente conectados con la infraestructura de materias primas global. Los precios de la energía, los puntos de referencia del gas natural, las métricas de generación renovable y los indicadores relacionados con el clima son referenciados por mercados financieros y físicos existentes en todo el mundo.

Esto hace que las estructuras del mercado de predicción de energía sean inherentemente más cubiertas. Un Proveedor de liquidez en un contrato de energía de Inframarkets puede compensar la exposición direccional utilizando instrumentos correlacionados como Futuros de energía de CME, algo estructuralmente imposible en un mercado de elecciones presidenciales. Los mercados de predicción con cobertura respaldan diferenciales más ajustados, Liquidez más profunda y participación profesional sostenible.

El Sistema Oracle de Inframarkets (IOS): Liquidación Determinística por Diseño

En el centro del modelo de Inframarkets está el Inframarkets Oracle System (IOS), un sistema de oráculo determinístico diseñado para anclar la resolución de mercados de predicción a datos verificables por máquina en lugar de consenso humano.

Cada contrato liquidado por IOS hace referencia a:

• Una fuente de datos claramente definida y autorizada (por ejemplo, precios de punto de liquidación en tiempo real de ERCOT, puntos de referencia publicados por EIA, o datos de generación ISO)
• Una marca de tiempo de observación específica
• Una regla de liquidación predefinida
• Una política de respaldo documentada para la no disponibilidad o revisión de datos

El primer valor publicado oficialmente en la marca de tiempo especificada de la fuente designada se convierte en la referencia de liquidación. No hay votación subjetiva, no hay ventana de disputa y no hay anulación de gobernanza. La resolución verificable por máquina mejora la transparencia, la auditabilidad y la eficiencia del capital.

Al reemplazar la verdad social con la verdad de máquina, Inframarkets fortalece la integridad estructural de los mercados de predicción. La liquidación se basa en reglas y datos en lugar de depender de la gobernanza. 

La Energía como Base para Mercados de Predicción de Grado Institucional

Los mercados energéticos presentan una oportunidad distinta para la evolución del mercado de predicción. La volatilidad de precios de la energía, el riesgo de intermitencia renovable, la congestión de transmisión y la variabilidad de la demanda generan puntos de datos medibles y frecuentes, creando una superficie rica para el diseño de contratos.

Un mercado de predicción de energía construido sobre resultados observables transforma señales operacionales en instrumentos negociables. Los derivados de energía en cadena permiten a los participantes tomar posiciones en eventos claramente definidos como umbrales de precios, métricas de generación o activadores de respuesta a la demanda.

Debido a que estos mercados están vinculados a datos autorizados e infraestructura del mundo real, están fundamentalmente mejor adaptados para la provisión de liquidez profesional que los mercados de eventos impulsados por narrativas. Los mercados de predicción con cobertura reducen la ansiedad de la contraparte y respaldan una participación profunda y sostenible.

Liquidación y Rendimiento de Solana

Inframarkets combina la lógica de oráculo determinístico con la liquidación de Solana. Al aprovechar Solana, como la blockchain más eficiente para ejecución de alto rendimiento, la plataforma admite finalidad de subsegundos.
La liquidación de Solana proporciona transparencia y finalidad en cadena mientras mantiene el rendimiento de ejecución a nivel de exchange. Esta arquitectura permite que los mercados de predicción de grado institucional operen con la capacidad de respuesta de un exchange centralizado mientras preservan la auditabilidad y composabilidad de la infraestructura en cadena.

El resultado es una pila integrada:

• Resolución de oráculo determinística a través del Inframarkets Oracle System (IOS)
• Derivados de energía en cadena con liquidación verificable por máquina
• Ejecución basada en libro de órdenes para flujos de trabajo de trading profesional
• Infraestructura de liquidación Solana para rendimiento y composabilidad

De la Especulación a los Mercados Estructurados

La próxima fase de los mercados de predicción se definirá por dos cosas: integridad de liquidación y sostenibilidad de liquidez. Las plataformas que resuelvan ambas capturarán capital institucional. Las que no lo hagan permanecerán cíclicas minoristas.

Inframarkets aborda ambas al combinar datos verificables por máquina con mercados del mundo real con cobertura. El Inframarkets Oracle System (IOS) introduce un sistema de oráculo determinístico que elimina la ambigüedad, el riesgo de disputa y la sobrecarga de gobernanza que limitan las plataformas existentes. Al centrarse en estructuras del mercado de predicción de energía que se conectan con la infraestructura de materias primas global, en lugar de eventos puramente narrativos, Inframarkets está construyendo un nuevo derivado de energía en cadena.

En la elección entre verdad social y verdad de máquina, la viabilidad a largo plazo de los mercados de predicción puede depender de qué modelo ofrece mayor certeza, Liquidez más profunda y menor riesgo estructural. Inframarkets posiciona la liquidación verificable por máquina como la base para esa próxima fase.
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