Las acciones de Nvidia (NVDA) reciben tres pronósticos alcistas antes de la publicación de resultados del cuarto trimestre

TLDR

• Nvidia reporta las ganancias del Q4 FY26 el 25 de febrero con analistas pronosticando $1.52 EPS (aumento del 71%) y $65.58 mil millones de ingresos (aumento del 67%)
• Los analistas de Wolfe Research, KeyBanc y UBS mantienen calificaciones de compra citando fundamentos sólidos y ventaja del software CUDA
• Se espera que el plan de gasto en IA de $175-$185 mil millones de Alphabet para 2026 impulse la demanda de GPU de Nvidia y chips de Broadcom
• NVDA cotiza a 25x ganancias futuras versus un crecimiento esperado del 61%, más barato que Alphabet (28x) y Broadcom (34x)
• El consenso de Wall Street muestra 37 calificaciones de compra con un precio objetivo promedio de $260.38, lo que implica un potencial alcista del 42.4%

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Nvidia se prepara para reportar los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2026 el 25 de febrero con los principales analistas de Wall Street expresando confianza en ganancias sólidas. Las acciones de NVDA han ganado un 35% durante el año pasado, pero cayeron casi un 2% en 2026 debido a preocupaciones sobre la competencia que pesan sobre el sentimiento.

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street espera ganancias por acción de $1.52, reflejando un crecimiento interanual del 71%. Las proyecciones de ingresos se sitúan en $65.58 mil millones, un aumento del 67% respecto al año pasado.

El analista de Wolfe Research, Chris Caso, reiteró su calificación de compra a principios de este mes. Argumenta que la reciente caída hace que la valoración de Nvidia sea atractiva nuevamente. Caso ve un claro potencial alcista para las estimaciones de 2026 y 2027 impulsadas por el poder de fijación de precios de los lanzamientos de chips Rubin y Rubin Ultra. El analista elevó su pronóstico de EPS para el año fiscal 2028 a casi $11.50, aproximadamente $1.50 por encima del consenso.

El analista de KeyBanc, John Vinh, reafirmó su calificación de compra la semana pasada. Cree que Nvidia permanece en una posición única para capturar el crecimiento de centros de datos de IA y aprendizaje automático. Vinh destacó la plataforma de software CUDA de la compañía como una importante ventaja competitiva que crea altas barreras de entrada.

Las Expectativas de los Analistas Apuntan Más Alto

El analista de UBS, Timothy Arcuri, aumentó su precio objetivo a $245 desde $235 mientras mantiene una calificación de compra. Espera que los ingresos del Q4 alcancen $67.5 mil millones, aproximadamente $2.5 mil millones por encima de la orientación. Usando los resultados recientes de AMD como referencia, Arcuri ve potencial para ingresos adicionales de China además de los resultados base.

Para el Q1 FY27, Arcuri proyecta una orientación de ingresos de $76 mil millones versus las expectativas de los inversores de $74-$75 mil millones. Aunque confía en las perspectivas de margen bruto del 75% de Nvidia a corto plazo, señaló el escepticismo de los inversores sobre mantener esos niveles ya que los chips TPU de Google y Broadcom representan amenazas competitivas.

El Gasto de Alphabet Impulsa las Perspectivas de Crecimiento

Alphabet anunció recientemente gastos de capital entre $175 mil millones y $185 mil millones para 2026. Ese enorme compromiso de gasto beneficia tanto a Nvidia como a Broadcom ya que Alphabet construye infraestructura de IA para usos internos y clientes de Google Cloud.

Alphabet utiliza Unidades de Procesamiento Tensor personalizadas diseñadas con Broadcom para aplicaciones internas como Gemini. Sin embargo, los clientes de Google Cloud a menudo prefieren las GPU de Nvidia por la flexibilidad de carga de trabajo entre proveedores de computación en la nube. Esta dinámica posiciona a Nvidia para capturar ingresos sustanciales de los planes de gasto de Alphabet.

El panorama de valoración favorece a Nvidia entre las jugadas de infraestructura de IA. Alphabet proyecta un crecimiento del 18% en Q1 mientras que Broadcom y Nvidia esperan un 28% y 61% respectivamente. Sin embargo, Nvidia cotiza a solo 25 veces las ganancias futuras en comparación con las 28 veces de Alphabet y el múltiplo de 34 veces de Broadcom.

El Consenso de Wall Street Permanece Fuerte

Nvidia tiene 37 calificaciones de compra, una de mantener y una de vender de los analistas de Wall Street. El precio objetivo promedio se sitúa en $260.38, indicando un potencial alcista del 42.4% desde los niveles actuales.

Los principales hiperescaladores, incluyendo Amazon, Microsoft y Alphabet, continúan comprometiéndose con un alto gasto en infraestructura de IA. Esta demanda sostenida respalda la trayectoria de crecimiento de Nvidia como el proveedor dominante de GPU para cargas de trabajo de IA.

El evento GTC de la compañía programado para el próximo mes podría proporcionar catalizadores adicionales. Los inversores obtendrán su próxima actualización importante cuando Nvidia reporte los resultados del Q4 el 25 de febrero.

La publicación Nvidia (NVDA) Stock Gets Three Bullish Calls Before Q4 Earnings Drop apareció primero en Blockonomi.