El gigante bancario HSBC ha elevado su precio objetivo para Nvidia (NASDAQ: NVDA) a $200 desde $125, un incremento del 60%, mientras mantiene una calificación de 'Hold'.
El nuevo objetivo implica un rally del 16% desde el precio actual de $172. Cabe destacar que el gigante estadounidense de semiconductores está enfrentando pérdidas a corto plazo, con acciones bajando un 1,6% en el día y casi un 4% durante la última semana.
La revisión de HSBC refleja un mercado direccionable total de GPU de IA mayor de lo esperado, impulsado por las actualizaciones de capex de los proveedores de servicios en la nube, con un aumento de aproximadamente 37% en lo que va del año.
El banco también citó la aceleración de la demanda empresarial y soberana de IA y una perspectiva más constructiva sobre China tras la reanudación de las licencias H20.
Para el 2QFY26, HSBC proyecta que Nvidia registrará ventas de $46,7 mil millones, ligeramente por encima de la guía de la administración de $45 mil millones y ampliamente en línea con el consenso de $46,3 mil millones. Para el 3QFY26, espera $53,9 mil millones, también cerca de la estimación de $53,3 mil millones de Wall Street, un impulso que HSBC no cree que desencadenará revisiones significativas al alza.
Riesgos del mercado chino
Dicho esto, el banco señaló varios riesgos, particularmente en China. Estos incluyen incertidumbre sobre el tamaño del mercado de GPU de IA, posible presión sobre el precio medio de venta debido a los requisitos de distribución de ganancias de EE.UU., y posible rechazo a los chips estadounidenses a pesar de la reversión de las restricciones de exportación H20.
En general, antes de los resultados del 27 de agosto de Nvidia, los analistas esperan ampliamente fuertes resultados para el segundo trimestre fiscal, pero la guía para el trimestre de octubre podría caer ligeramente por debajo del consenso ya que es poco probable que se incluyan los ingresos de China debido a las aprobaciones de licencias pendientes.
Excluyendo a China, Nvidia podría estar dejando fuera de sus perspectivas entre $2 y $3 mil millones en ventas potenciales a corto plazo, principalmente por la demanda de H20 y RTX6000D.
En paralelo, KeyBanc elevó su precio objetivo para Nvidia a $215 desde $190 con una calificación de 'Overweight', mientras que Susquehanna elevó su objetivo a $210 desde $180 y reiteró una postura positiva.
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Fuente: https://finbold.com/this-banking-giant-raises-nvidia-stock-target-by-60/
