BitcoinFi en auge: 7.39 mil millones de dólares en BTC bloqueados mientras el Staking toma el centro del escenario

El staking se ha convertido en un componente central de BitcoinFi, con más de 68.500 bitcoins bloqueados, lo que supone un valor total bloqueado (TVL) de 7.390 millones de dólares. Tres protocolos —Babylon, Solv y Lombard— dominan el mercado, controlando aproximadamente el 85% del TVL.

Dominio del Staking y Concentración del Mercado

El staking ha emergido como el "motor central de BitcoinFi", bloqueando más de 68.500 bitcoins (BTC) para un valor total bloqueado (TVL) de 7.390 millones de dólares, según un nuevo estudio de Maestro. El informe encontró que solo tres protocolos —Babylon, Solv y Lombard— dominan el mercado, controlando aproximadamente el 85% del TVL total. Babylon por sí solo representa más del 47% del total, con un TVL de 4.790 millones de dólares, seguido por Solv con 1.960 millones de dólares y Lombard con 1.780 millones de dólares.

Lombard, mientras tanto, lidera en la categoría de restaking con 14.100 BTC, seguido por Solv con 7.000 BTC. En general, el TVL de restaking superó los 4.460 millones de dólares al 30 de junio de 2025. El informe "Estado de BitcoinFi" de Maestro también destaca la aparición del staking dual como un modelo con creciente interés, señalando que el stake dual de CoreDAO por sí solo representó 615 millones de dólares en BTC stakeados.

Aunque el staking es un motor central de BitcoinFi, el informe señala desafíos continuos, incluyendo rendimientos por debajo del mercado, componibilidad fragmentada y durabilidad no probada.

Reflexionando sobre el crecimiento continuo de BitcoinFi, Maestro dijo que espera que los volúmenes aumenten a medida que más instituciones añadan BTC a sus balances y los custodios activen BTC inactivo en busca de rendimiento y utilidad. Marvin Bertin, cofundador y CEO de Maestro, dijo: "Estamos presenciando la convergencia de TradFi y DeFi en un mercado de capital denominado en Bitcoin. Por primera vez desde 2009, las piezas críticas para aplicaciones financieras en cadena en Bitcoin están en su lugar, abarcando intercambios, préstamos y stablecoins. Bitcoin está evolucionando de un activo de reserva estático a una red financiera dinámica y productiva".

Los datos del informe también muestran que más de 5.500 millones de dólares en TVL (52.000 BTC) ahora se despliegan a través de capas alineadas con Bitcoin, confirmando la demanda real de desarrolladores y usuarios. Stacks lideró todas las capas en crecimiento, añadiendo aproximadamente 2.000 BTC y más que duplicando su TVL en el segundo trimestre. Las sidechains todavía mantienen la mayor cantidad de BTC en BitcoinFi, pero la arquitectura se está diversificando rápidamente, con rollups y capas de ejecución que parecen prometedoras.

Crecimiento en Stablecoins y Soluciones de Capa 2

Según el informe, las stablecoins están ganando lentamente terreno en el ecosistema Bitcoin, con 860 millones de dólares en TVL, lo que representa un aumento trimestral del 42,3%. Las stablecoins de posición de deuda colateralizada como USDa de Avalon (559 millones de dólares) han encontrado tracción temprana en BitcoinFi. Por otro lado, el lanzamiento de stablecoins de alto rendimiento, como la oferta del 25% de APY de Hermetica, subraya la demanda de activos generadores de ingresos dentro de BitcoinFi.

En términos de financiación de BitcoinFi en 2025, el informe señala que los acuerdos de capital de riesgo en los dos primeros trimestres ya no estaban estrechamente enfocados, con los sectores de finanzas descentralizadas (DeFi), consumo y custodia llevándose la mayor parte de las inversiones.