Los corredores están perdiendo clientes al ignorar las criptomonedas | Opinión

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A medida que las criptomonedas salen de las sombras, los clientes de los brokers se interesan más que nunca en la inversión en cripto — casi todos los asesores financieros encuestados informan que los clientes están preguntando sobre inversiones en criptomonedas. Entre los inversores adinerados, en particular, las personas con alto patrimonio neto, este interés es aún más fuerte — en promedio, ya colocan alrededor del 15% de sus portafolios en activos alternativos como las criptomonedas.

Resumen

• La mayoría de los brokers están fallando con las criptomonedas — solo el 35% ofrece acceso directo, a pesar de que la tecnología, la infraestructura y las regulaciones son lo suficientemente maduras para respaldar una participación segura y conforme.
• Ofrecer solo ETFs no es suficiente; eliminan las ventajas principales de las criptomonedas como el trading 24/7, el staking, la auto-custodia y la diversificación, limitando a los clientes a una exposición pasiva e incompleta.
• La demanda está evolucionando rápidamente, especialmente entre inversores adinerados que ahora esperan herramientas de nivel institucional, portafolios diversificados y estrategias fiscales conscientes, y muchos están saliendo de los canales tradicionales para obtenerlos.
• Los brokers que ignoran las criptomonedas corren el riesgo de perder relevancia — como con las acciones tecnológicas en la década de 2000, la adopción temprana por parte de los más adinerados señala un cambio que pronto remodelará las expectativas financieras convencionales.

Sin embargo, sorprendentemente, muchos brokers continúan tratando las criptomonedas como un negocio especulativo, rara vez utilizándolas más allá de los envoltorios ETF. Solo el 35% de ellos actualmente ofrece acceso directo a las criptomonedas, pero es un fracaso estratégico para el otro 65%...

La distribución es la única pieza que falta

Algunos podrían pensar que los brokers están dudando porque la tecnología aún no está lista, lo cual no es cierto. Los sistemas para operar y mantener criptomonedas ya están establecidos. De hecho, las herramientas actuales son más seguras y avanzadas que nunca.

Las plataformas cripto confiables siguen fuertes protocolos de seguridad que van más allá de los estándares tradicionales. Estos incluyen custodios regulados — proveedores de almacenamiento seguro protegidos incluso mejor que los bancos con encriptación multicapa. Además, cuentan con pólizas de seguros que cubren casi todos los riesgos, incluso los cibernéticos.

También existen sistemas de trading avanzados hechos especialmente para grandes instituciones. Estos sistemas pueden ejecutar órdenes muy rápidamente, usar tecnología inteligente para encontrar los mejores precios en diferentes blockchains y conectarse a grandes fuentes de liquidez de criptomonedas para mejorar las opciones de trading. Proporcionan gestión de riesgos en tiempo real, y recientemente, incluso comenzaron a usar IA para rastrear actividades inusuales y ajustar límites. Entonces, todo parece estar listo y solo espera ser configurado por los brokers también.

La parte legal tampoco se queda atrás. Las regulaciones de criptomonedas se están desarrollando rápidamente ahora, ya que el tema ha recibido mucha atención a nivel estatal. Estados Unidos y la Unión Europea ya han creado leyes separadas para las criptomonedas — Europa aprobó la Regulación de Mercados en Cripto-Activos y sacó los activos cripto del rincón exótico, y EE.UU. también ha dado un gran paso, firmando una importante ley cripto, la Ley GENIUS. 

Al mismo tiempo, es importante entender que estas leyes están en una etapa temprana de desarrollo, por lo que puede haber deficiencias. Sin embargo, no hay necesidad de tomarlo negativamente; por el contrario, cualquier mejora en el entorno debe percibirse como una oportunidad para ganar una ventaja competitiva.

El acceso a ETF no es acceso completo

Otra declaración común de los brokers es que en realidad ofrecen criptomonedas. De hecho, lo que venden son inversiones en Bitcoin a través de ETFs. Sin embargo, a menudo olvidan que este enfoque distrae de la esencia misma de la inversión en criptomonedas.

Aunque los ETFs son realmente convenientes para el modelado de portafolios, eliminan muchas de las características únicas de las criptomonedas: no hay trading constante a cualquier hora del día, no hay oportunidad de participar en staking, y es imposible mover activos a la blockchain o probar nuevas redes de forma independiente.

Por lo tanto, invertir a través de ETFs es el método de propiedad más pasivo y "difuso", que no da a los inversores control total sobre sus criptomonedas. Los propietarios de tales ETFs no se convierten en los verdaderos dueños de la criptomoneda, y privan al titular de la posibilidad de diversificar el portafolio. Si antes las criptomonedas se consideraban demasiado volátiles, ahora son una gran herramienta no solo para la diversificación sino también para recibir ingresos adicionales: alrededor del 70% de los portafolios que incluían criptomonedas superaron a aquellos sin ellas en términos de Ratio de Sharpe.

El mercado sigue avanzando

El mercado de criptomonedas está atrayendo inversores tan rápido que incluso los ex-escépticos se están sumando. Según Goldman Sachs, alrededor del 15% de las oficinas familiares (tradicionalmente consideradas conservadoras) ya tienen alguna exposición a activos cripto, y más de la mitad está pensando en entrar al mercado en un futuro cercano. \

A medida que crece el interés, los inversores están comenzando a superar las aplicaciones básicas de trading. Quieren más funciones, especialmente aquellos que tienen muchas cifras en sus cuentas bancarias, porque gestionar un portafolio cripto multimillonario a través de una aplicación móvil ya no se siente profesional.

Lo que esto significa en la práctica es una evolución notable en la demanda, ya que los inversores ya no se limitan a comprar solo Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) — hay una necesidad de variedad y un nivel institucional de soporte, al igual que los adinerados obtienen para acciones o bonos. 

Sus intereses cubren una gama más amplia de activos: desde tokens de mediana capitalización y stablecoins hasta proyectos DeFi, e incluso nuevas áreas como tokens relacionados con IA. Con tal expansión del portafolio, los requisitos también están creciendo — quieren tener herramientas de gestión de riesgos al mismo nivel que el sector financiero tradicional. Además, los clientes importantes esperan una planificación fiscal reflexiva e informes precisos de rentabilidad. 

La parte más interesante aquí es que si los inversores ricos no pueden obtener lo que necesitan de sus asesores o brokers, no esperan. Ya el 42% de los clientes de patrimonio del Reino Unido dicen que planean invertir en criptomonedas fuera de sus relaciones financieras habituales con sus brokers. Es un mensaje claro para los gestores financieros: o te adaptas o te vas.

Ignorar las criptomonedas significa perder clientes

Guste o no, la historia financiera siempre ha demostrado que las preferencias de los ricos dan forma a la dirección de toda la industria. Lo que comienza con multimillonarios pronto se convierte en el nuevo estándar para todos los demás. El mismo caso ocurrió con las primeras acciones tecnológicas en la década de 2000, y ahora son parte de muchos portafolios.

Hoy, las criptomonedas están siguiendo la misma ruta. Los brokers que se adapten ahora ganarán lealtad a largo plazo. Aquellos que continúen resistiéndose verán cómo sus clientes los abandonan.

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov es cofundador de Marvel Capital, una firma de trading algorítmico propietario especializada en estrategias de trading de alta frecuencia, o HFT. Es un ejecutivo experimentado de nivel C con más de 10 años de experiencia en la industria de trading y gestión de activos.