La guillotina MiCA cae de nuevo: CoinsPaid (Dream Finance) se une a utPay en el apagón regulatorio lituano

El panorama de las criptomonedas lituano está experimentando una contracción violenta. Tras la suspensión de utPay, el gigante de criptomonedas para iGaming Dream Finance UAB d/b/a CoinsPaid y CryptoProcessing ha cerrado oficialmente sus operaciones lituanas. A medida que expira el período de "derechos adquiridos" de MiCA, el Banco de Lituania está expulsando a los procesadores de alto riesgo, dejando que el imperio vinculado a SoftSwiss se retire a bastiones estonios y norteamericanos.

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Datos Clave

• El Centro Legal de CoinsPaid declara: Dream Finance UAB (Lituania) suspendió temporalmente todos los servicios de criptoactivos, incluida la incorporación, ejecución de transacciones y celebración de nuevos acuerdos; el sitio permanece para información legal/regulatoria y contactos.
• CoinsPaid enumera a Dream Finance US LLC (Delaware) y Dream Finance Processing Inc. (Canadá) como entidades adicionales del grupo (registros MSB referenciados en sus divulgaciones).
• El Banco de Lituania advierte que el período de transición de Lituania finaliza el 31 de diciembre de 2025; después de eso, los proveedores sin licencia MiCA pierden el derecho a operar en Lituania.
• Contexto: FinTelegram informó recientemente una suspensión relacionada con MiCA que afecta a otro facilitador de criptomonedas e iGaming vinculado a Lituania (utPay), sugiriendo una ola más amplia de aplicación/limpieza.

¿Una Salida Coordinada o una Retirada Forzada?

El anuncio de Dream Finance UAB (el brazo lituano del Dream Finance Group encabezado por Max Krupyshev) de una "suspensión temporal" de todos los servicios de criptoactivos marca un momento crucial para el sector de pagos de iGaming. A principios de 2026, la era del "Salvaje Oeste" del registro de criptomonedas lituano ha terminado definitivamente. Nuestro análisis explora la mecánica regulatoria y las implicaciones más amplias para el ecosistema de SoftSwiss/CoinsPaid.

1. El "Borde del Precipicio" del Cumplimiento de MiCA

La suspensión no es coincidencia. El 31 de diciembre de 2025 sirvió como el "borde del precipicio" final para la transición VASP lituana. Bajo la regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA), el Banco de Lituania ha reemplazado el modelo de registro de baja barrera anterior con un riguroso proceso de autorización CASP.

• Umbrales de Capital: Las empresas ahora deben demostrar un mínimo de €125.000 en capital totalmente desembolsado.
• El Filtro de "Idoneidad": Los reguladores han intensificado el escrutinio sobre los beneficiarios finales y la gestión.
• El Patrón: Al igual que utPay (Utrg UAB), la decisión de CoinsPaid de "suspender" en lugar de "obtener" una licencia sugiere una solicitud fallida o una retirada estratégica para evitar una revocación pública de licencia.

Lea nuestro informe de utPay sobre el cierre aquí.

2. La Conexión SoftSwiss y la Red de iGaming

CoinsPaid/Dream Finance no es simplemente un procesador de pagos; es la columna vertebral financiera del grupo de iGaming SoftSwiss. La inteligencia de FinTelegram indica que ambas entidades están controladas por los mismos beneficiarios finales, posicionando a CoinsPaid como el riel cripto principal para miles de casinos en línea.

Al procesar un estimado de €23 mil millones en transacciones, CoinsPaid se encuentra en el centro del sector de "banca en la sombra" de alto riesgo. La pérdida de una licencia lituana—anteriormente una insignia de "regulación de la UE"—socava la legitimidad percibida del grupo y complica su capacidad para mantener rieles fiat denominados en euros.

Lea nuestros informes de CoinsPaid aquí.

3. Arbitraje Jurisdiccional: El Giro Estonio y Norteamericano

Mientras las puertas lituanas se han cerrado, el Dream Finance Group está lejos de estar inactivo.

• Estonia: Dream Finance OÜ permanece activa, apostando por el cronograma regulatorio ligeramente diferente de Estonia (aunque también se está endureciendo).
• América del Norte: La existencia de Dream Finance US LLC (Delaware) y Dream Finance Processing Inc. (Canadá) indica un esfuerzo calculado para preservar identidades corporativas "occidentales" para satisfacer a comerciantes y socios bancarios.

Sin embargo, bajo las reglas de "pasaporte" de MiCA, sin una licencia CASP válida de un regulador principal de la UE (como el Banco de Lituania), estas entidades no pueden dirigirse legalmente ni servir al mercado más amplio de la UE.

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El Veredicto de Cumplimiento

La naturaleza "temporal" de esta suspensión es probablemente un eufemismo para una salida permanente de la jurisdicción lituana. Para los oficiales de cumplimiento y socios bancarios, el mensaje es claro: Las entidades de Dream Finance están operando actualmente fuera del perímetro regulado del sistema financiero lituano. Con suerte, la transición a MiCA está "expulsando" exitosamente el ecosistema de juegos de azar de alto riesgo fuera de los países bálticos.

La pregunta de cumplimiento que los reguladores y las contrapartes deben hacer no es solo "¿presentaron la solicitud?" sino también "¿qué sucede con los flujos durante la transición?" CoinsPaid se promociona como un importante ecosistema de pagos cripto, ampliamente utilizado en verticales de alto riesgo como iGaming. Una pausa en Lituania combinada con un centro continuo en Estonia crea una preocupación práctica: la continuidad del servicio puede cambiar jurisdiccionalmente, mientras que la exposición al riesgo (calidad de la cartera de comerciantes, profundidad de KYB, monitoreo de transacciones, redes de casinos descendentes) sigue siendo el mismo problema, solo enrutado de manera diferente

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Whistle42: Llamado a la Información

¿Es usted un informante interno en Dream Finance o SoftSwiss con conocimiento de las acciones de aplicación específicas del Banco de Lituania? ¿Tiene información sobre cómo se están redirigiendo los fondos a través de entidades estonias o norteamericanas para eludir las restricciones de la UE?

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