El lanzamiento de la stablecoin de Fidelity marca un importante impulso de Wall Street hacia los pagos en cadena

Fidelity entra en la carrera de stablecoins con FIDD en Ethereum

En un movimiento significativo para los mercados de activos digitales, Fidelity ha lanzado el nuevo producto de stablecoin de fidelity mientras acelera su impulso hacia los servicios financieros basados en blockchain.

Fidelity Investments ha presentado su primera stablecoin, el Fidelity Digital Dollar (FIDD), construido en la red Ethereum y vinculado 1:1 al dólar estadounidense. El activo está estructurado para operar como una stablecoin fiat basada en ethereum dirigida tanto a usuarios institucionales como minoristas.

El token está respaldado por reservas que consisten en efectivo, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. Además, estas reservas serán gestionadas por Fidelity de acuerdo con la nueva Ley GENIUS federal, que establece estándares para stablecoins de pago en Estados Unidos.

Según la compañía, el producto está diseñado para impulsar pagos minoristas en cadena y liquidación institucional 24/7, colocando a FIDD en competencia directa con emisores establecidos como Circle con su USDC y Tether con su USDT. Sin embargo, Fidelity también enmarca la iniciativa como la base para un conjunto más amplio de productos financieros en cadena.

Diseño, emisión y redención de FIDD

FIDD será emitido por Fidelity Digital Assets, descrito como un banco nacional con estatuto federal y subsidiaria de propiedad total de Fidelity. El token basado en Ethereum será canjeable a $1 por moneda en las propias plataformas de trading de cripto de Fidelity.

Estas plataformas incluyen Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto y Fidelity Crypto for Wealth Managers. Además, la compañía planea listar FIDD en los principales exchanges de cripto, ampliando su liquidez e integración en el ecosistema más amplio de activos digitales.

La firma dice que la stablecoin fue diseñada en respuesta a la creciente demanda de clientes y para expandir la utilidad de instrumentos financieros basados en blockchain. Además, FIDD se posiciona como una herramienta para liquidación y pagos de bajo costo, las 24 horas del día, especialmente para participantes sofisticados del mercado.

"Este es realmente solo el siguiente paso en la evolución de nuestra plataforma de activos digitales", dijo Mike O'Reilly, presidente de Fidelity Digital Assets, en una entrevista. "La capacidad de ofrecer una stablecoin respaldada por fiat encaja naturalmente con lo que nuestros clientes están pidiendo, especialmente en torno a pagos y liquidación de bajo costo". Dicho esto, O'Reilly enfatizó que el lanzamiento es parte de una hoja de ruta de infraestructura a largo plazo.

Casos de uso y conectividad DeFi

FIDD está estructurado para liquidación 24/7 para traders institucionales y pagos en cadena para usuarios minoristas. Sin embargo, el activo también está diseñado para ser transferible a cualquier dirección de la red principal de Ethereum, permitiendo interoperabilidad en aplicaciones descentralizadas.

Esta elección de diseño significa que FIDD puede circular a través de protocolos DeFi y otras plataformas basadas en blockchain que soportan Ethereum. Como resultado, el token de Fidelity puede competir directamente con activos de pago existentes en préstamos, trading y estrategias de rendimiento construidas sobre Smart Contracts.

O'Reilly dijo que la nueva stablecoin también posiciona a Fidelity para soportar una gama más amplia de productos en cadena en el futuro. "Tener una stablecoin dentro de nuestro ecosistema abre la puerta para que otros servicios financieros se construyan en cadena, por nosotros y otros. Se convierte en un bloque de construcción para una infraestructura más eficiente", señaló.

Cumplimiento de la Ley GENIUS y estructura de reservas

La compañía confirmó que las reservas de la moneda consistirán exclusivamente en efectivo, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. Además, esta estructura está destinada a alinearse con los requisitos descritos en la recientemente aprobada Ley GENIUS, una ley federal que creó estándares claros para stablecoins de pago.

O'Reilly describió la Ley GENIUS como un facilitador clave para el lanzamiento de FIDD. "Proporciona un marco regulatorio claro para cómo deben verse las reservas y cómo deben gestionarse. Eso es bueno para la industria e hizo que este fuera el momento adecuado para que lleváramos un producto al mercado", dijo.

Los datos de emisión de monedas y valores de reserva se divulgarán diariamente en el sitio web de Fidelity, proporcionando visibilidad continua del respaldo de FIDD. Además, Fidelity publicará atestaciones regulares de terceros verificando las reservas, un movimiento destinado a fortalecer los informes de transparencia de atestación de reservas a medida que aumenta el escrutinio del mercado.

Fidelity gestionará las reservas de la moneda a través de su asesor de inversiones interno, Fidelity Management & Research. Sin embargo, la compañía no ha posicionado a FIDD como una stablecoin respaldada por reserva en custodia para generación de rendimiento, sino que enfatiza la seguridad, liquidez y alineación regulatoria.

Hoja de ruta multi-chain y panorama competitivo

FIDD se lanzará inicialmente exclusivamente en Ethereum, una de las plataformas de Smart Contracts más grandes por valor bloqueado. Dicho esto, Fidelity indicó que puede explorar soporte para blockchains adicionales o redes de capa 2 a medida que evolucionen la demanda y las consideraciones técnicas.

La entrada de Fidelity en el sector de stablecoins la coloca en competencia directa con emisores nativos de cripto como Circle (USDC) y Tether (USDT). Juntos, esos emisores dominan un mercado ahora valorado en más de $308 mil millones, según estimaciones de la industria.

Tether reveló recientemente que se está moviendo más directamente al mercado estadounidense con el lanzamiento de USAT, un token respaldado por dólares. Además, nuevos participantes y desarrollos regulatorios están intensificando la competencia a medida que tanto firmas de finanzas tradicionales como especialistas en cripto compiten por participación en el espacio de stablecoins de pago.

El movimiento de Fidelity también se cruza con una creciente discusión en torno a productos como un potencial fondo del tesoro de stablecoin de fidelity investments u otros vehículos que podrían combinar dólares tokenizados con valores gubernamentales a corto plazo. Sin embargo, la firma no ha anunciado formalmente tales estructuras.

Importancia estratégica para el negocio de activos digitales de Fidelity

La introducción de la stablecoin de fidelity está destinada a profundizar la pila de activos digitales de Fidelity y apoyar futuros servicios financieros tokenizados. Además, crea un instrumento de pago nativo que puede conectar el trading, custodia y liquidación en cadena.

El lanzamiento se suma a las ofertas de cripto existentes de Fidelity, que ya incluyen custodia institucional de cripto, servicios de trading, la aplicación Fidelity Crypto enfocada en minoristas y un producto IRA de cripto introducido el año pasado. En conjunto, estos servicios reflejan una estrategia de varios años para integrar la infraestructura blockchain dentro de la plataforma de inversión más amplia de la firma.

Mirando hacia el futuro, Fidelity parece preparada para aprovechar FIDD como un bloque de construcción central para mercados tokenizados, liquidación en tiempo real y pagos programables. Mientras que la competencia de Circle, Tether y otros emisores sigue siendo intensa, la llegada del token de un gran gestor de activos tradicional podría acelerar la adopción generalizada de stablecoins en canales tanto minoristas como institucionales.

En resumen, el lanzamiento de FIDD en Ethereum bajo el marco de la Ley GENIUS señala una nueva fase en la estrategia de activos digitales de Fidelity, combinando gestión de reservas de grado institucional con conectividad blockchain abierta y posicionando a la firma para la próxima ola de innovación financiera en cadena.