Acciones de Meta: Wall Street Mantiene Firme los Objetivos Alcistas Antes de los Resultados del Miércoles

TLDR

• Las acciones de Meta mantienen objetivos de precios de analistas entre $810-$875 con resultados del cuarto trimestre programados para el 28 de enero, esperando ingresos de $59.2 mil millones
• La demanda publicitaria aumenta 29% interanual en el cuarto trimestre según verificaciones de agencias, impulsada por mejoras de Agente de IA e Instagram Reels
• Los analistas pronostican que los gastos de 2026 aumentarán entre 30-36% a $153-$160 mil millones, convirtiendo la guía de gastos en área de enfoque crítico
• La segmentación con Agente de IA ofrece un aumento del 4% en el ROI para los anunciantes, mientras que Instagram Shops y los anuncios de asociación amplían las oportunidades de ingresos
• Los objetivos de precios van desde los $754 de Wells Fargo hasta los $905 de HSBC frente al precio de operación actual de $658.76

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Las acciones de Meta enfrentan una prueba crítica el 28 de enero cuando la compañía reporte resultados del cuarto trimestre. Los analistas no retroceden de sus pronósticos optimistas a pesar de que las acciones operan a $658.76.

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities mantiene su calificación de Compra con un objetivo de precios de $810. La firma predice que los ingresos del cuarto trimestre alcanzarán $59.2 mil millones con ganancias por acción de $8.27. Ambas cifras superan las estimaciones de consenso de $58.3 mil millones y $8.20.

Evercore ISI adopta una postura aún más fuerte en $875 con una calificación de Outperform. La firma espera lo que llama un desempeño "Modest Beat & Bracket Q4".

La fuerte demanda publicitaria impulsa las perspectivas de ingresos

La historia publicitaria se ve sólida de cara a los resultados. Una importante agencia reportó un crecimiento del gasto en Meta del 29% interanual en el cuarto trimestre. El gasto general en publicidad digital superó las expectativas con un crecimiento del 8.1% versus el 7.2% pronosticado.

Las inversiones en Agente de IA de Meta están entregando resultados tangibles. Un comprador específicamente señaló una mejora del 4% en el retorno de la inversión en la plataforma en 2025. Este tipo de métrica de rendimiento importa a los anunciantes que asignan presupuestos.

Instagram Reels continúa ganando tracción como impulsor de ingresos. Instagram Shops está cobrando impulso. Los anuncios de asociación crean nuevas fuentes de inventario para la plataforma.

BofA proyecta ingresos del primer trimestre de 2026 de $52.3 mil millones con ganancias por acción de $6.31. Wall Street espera $51.2 mil millones y $6.29. La guía de Meta probablemente apuntará a ingresos del primer trimestre entre $50.0-$52.5 mil millones, representando un crecimiento interanual del 18-24%.

La guía de gastos moverá las acciones

El verdadero drama se centra en las proyecciones de gastos de 2026. BofA pronostica gastos totales que van desde $153-$160 mil millones, saltando 30-36% respecto al año pasado. El consenso de Wall Street se sitúa en $150 mil millones.

La guía de gastos de capital debería situarse entre $109-$114 mil millones versus las expectativas de Wall Street de $110 mil millones. Estas cifras reflejan las fuertes inversiones de Meta en infraestructura de Agente de IA.

Las preocupaciones de los inversores sobre el gasto se han acumulado durante cinco meses. Una guía de crecimiento de gastos alrededor del 30% podría generar reacciones positivas. Una guía igual o superior al 35% podría desencadenar presión de venta.

Evercore ve un riesgo potencial para los supuestos de gastos de Wall Street. La firma aún considera razonable la estimación de ganancias operativas del cuarto trimestre de Wall Street de $23.8 mil millones basándose en el historial de la administración.

No todos comparten el mismo entusiasmo. Wells Fargo redujo su objetivo de precios a $754 desde $795 mientras mantiene una calificación de Overweight. Stifel bajó a $785 desde $875, preocupado por los niveles de inversión en Agente de IA a pesar del fuerte desempeño de Instagram Reels.

HSBC toma la posición más bullish (alcista) en $905. La firma atribuye la adopción temprana de Agente de IA de Meta y las inversiones sustanciales en tecnología como ventajas para su negocio publicitario.

El margen de ganancia bruta de Meta se sitúa en 82% con un crecimiento de ingresos del 21.3% durante los últimos doce meses. Las acciones operan con una relación P/E de 29.29 con pronósticos de ganancias por acción para el año fiscal 2025 de $29.48.

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