Falcon Finance lanza nueva bóveda fuera de la cadena: Bitcoin genera ingresos sin ser vendido

Falcon Finance, un protocolo innovador que transforma cualquier activo líquido en garantía productiva, anunció hoy el lanzamiento de una nueva bóveda offchain dedicada a Bitcoin.

Esta solución está dirigida a aquellos que poseen Bitcoin y desean generar ingresos constantes sin tener que renunciar a su exposición a largo plazo al activo. El nuevo producto ofrece un rendimiento estimado entre 3% y 5% APR, pagado en USDf, el activo de liquidación vinculado al dólar de Falcon.

Bitcoin: El Corazón de las Reservas de Falcon

Según el panel de transparencia de Falcon, Bitcoin representa más del 80% de las reservas del protocolo. Esta cifra destaca la importancia estratégica de Bitcoin dentro del ecosistema de Falcon y la necesidad de soluciones que permitan a los poseedores de BTC obtener ingresos predecibles, denominados en dólares, sin vender o "envolver" su Bitcoin.

Un Nuevo Paradigma para la Productividad de Bitcoin

Artem Tolkachev, Director de RWA en Falcon Finance, declaró:

"Nuestra tesis siempre ha sido que cualquier activo líquido debería poder generar liquidez y rendimiento onchain.

Bitcoin es el activo más grande y líquido en el mundo cripto — y ya es el componente principal de las reservas de Falcon — pero hasta ahora ha sido el más desafiante para hacerlo productivo sin compromisos. Esta bóveda es un cambio radical. BTC ahora puede generar liquidez onchain sin ser envuelto o puenteado."

Cómo Funciona la Bóveda Offchain de Falcon

Tradicionalmente, quienes poseen Bitcoin y buscan rendimiento enfrentan un dilema: mantener BTC sin ningún rendimiento, o venderlo, envolver el activo, o usarlo como garantía para obtener préstamos. Con más de 120 mil millones de dólares ahora mantenidos en ETF spot de Bitcoin, la demanda de herramientas que hagan a Bitcoin productivo sin alterar la exposición se ha convertido en una prioridad estratégica.

Ingresos en USDf, Exposición Inalterada a Bitcoin

La nueva bóveda offchain de Falcon permite a los poseedores continuar siendo propietarios de Bitcoin mientras simultáneamente obtienen un ingreso estable denominado en dólares. Los bitcoins depositados en la bóveda no se venden, convierten en activos sintéticos, ni se envuelven en equivalentes onchain. Los usuarios mantienen exposición completa a BTC, mientras reciben rendimientos en USDf, que pueden retirarse onchain o utilizarse dentro de las integraciones DeFi de Falcon.

Riesgos Tradicionales y Ventajas del Modelo Falcon

Los productos de rendimiento tradicionales para Bitcoin — como plataformas de préstamos, estrategias de covered-call y protocolos de activos envueltos — generalmente ofrecen entre 2% y 6% APY. Sin embargo, los fallos recientes en el sector han destacado riesgos de custodia, mientras que las soluciones basadas en BTC envuelto introducen riesgos de puente y dependencias de Smart Contract que pueden disuadir a inversores conscientes de la seguridad.

Sin Envoltura, Sin Puente: Seguridad y Simplicidad

Dado que la capa base de Bitcoin no admite Smart Contracts, no hay forma nativa de hacer staking directamente en la Blockchain Bitcoin. La mayoría de los productos de rendimiento evitan esta limitación envolviendo BTC en tokens equivalentes y usándolos en protocolos DeFi de otras cadenas, introduciendo así riesgos adicionales relacionados con custodia, puentes y Smart Contracts.

Falcon adopta un enfoque diferente: los usuarios completan el procedimiento KYC, depositan Bitcoin en su cuenta Falcon y participan en la bóveda. El Bitcoin permanece dentro de la infraestructura de custodia de Falcon, sin ser envuelto o puenteado onchain. El rendimiento se genera a través de ejecución offchain, con rendimientos pagados en USDf y acreditados directamente en la cuenta del usuario.

Métodos de Distribución de Rendimiento

El rendimiento se distribuye como un APR simple, con ganancias acreditadas automáticamente en la cuenta Falcon del usuario. Las ganancias en USDf pueden retirarse onchain, mientras que el capital inicial en Bitcoin puede desbloquearse y devolverse al final del período.

Falcon Finance: Crecimiento y Perspectivas

Falcon Finance ha alcanzado un suministro que supera los $2.1 mil millones en USDf, respaldado por más de $2.3 mil millones en reservas que incluyen criptos blue chips, bonos del Tesoro tokenizados, bonos soberanos, acciones y oro. Bitcoin es el componente más significativo de estas reservas. El token de rendimiento del protocolo, sUSDf, ha distribuido más de $19 millones en rendimiento acumulado desde su lanzamiento.

Expansión y Futuro de los Productos de Rendimiento Offchain

La bóveda offchain para Bitcoin está disponible a partir de hoy, pero Falcon ya planea extender productos similares basados en cuentas a otros activos que requieren ejecución offchain debido a limitaciones técnicas, restricciones regulatorias o necesidades de custodia institucional.

Falcon Finance: Un Puente entre las Finanzas Onchain y Offchain

Falcon Finance se posiciona como una infraestructura de colateralización universal, transformando cualquier activo líquido — incluidos activos digitales, tokens vinculados a monedas y activos reales tokenizados — en liquidez onchain vinculada al dólar. Al tender un puente entre sistemas financieros onchain y offchain, Falcon permite a instituciones, protocolos y asignadores de capital desbloquear liquidez estable y generadora de rendimiento de activos ya en sus carteras.