Las empresas tecnológicas advierten que el aumento de los costos de memoria las obligará a subir los precios

Los precios de los chips de memoria están aumentando mientras la demanda de inteligencia artificial crea una escasez global, amenazando con incrementar los costos de teléfonos inteligentes, laptops y consolas de videojuegos en cientos de dólares, una crisis destacada por el informe récord de ganancias de Micron Technology.

El fabricante de chips de memoria publicó cifras el miércoles por la noche que fueron nada menos que notables. Las ventas alcanzaron los 13 600 millones de dólares en su primer trimestre fiscal, un aumento del 57% respecto al mismo periodo del año pasado. Los ingresos operativos también rompieron récords de la compañía.

Lo que Micron dijo a los inversores sobre los próximos meses es aún más sorprendente. Los ingresos alcanzarán los 18 700 millones de dólares en el trimestre que finaliza en febrero, más del doble de lo que la compañía obtuvo un año antes. ¿Ingresos operativos ajustados? Se espera que aumenten más de cinco veces hasta los 11 300 millones de dólares.

Wall Street sabía que las cifras serían sólidas. Simplemente no sabían cuán sólidas. El pronóstico de ingresos de Micron fue un 31% más alto de lo que los analistas predijeron. Ese es el mayor error de los expertos en al menos cinco años, muestran los datos de FactSet vistos por WSJ.

A los inversores les encantó. La acción subió un 8% en las operaciones fuera de horario del miércoles. Ya se había más que duplicado durante el año pasado.

Sin embargo, aquí está el problema. Todas estas grandes noticias para Micron significan problemas para el resto de nosotros.

La inteligencia artificial está consumiendo chips de memoria. Las empresas que construyen sistemas de IA necesitan memoria especializada y están comprando cantidades masivas. Eso deja menos suministro para todo lo demás: tu laptop, tu teléfono, tu tablet, incluso consolas de videojuegos. Todos estos dispositivos necesitan chips de memoria simplemente para funcionar.

Los números no mienten. Un módulo de memoria dinámica de acceso aleatorio estándar ahora cuesta más del 60% más que hace seis meses, según Trendforce. El próximo trimestre, el precio alcanzará los 500 dólares. ¿El año pasado en esta época? Aproximadamente la mitad de eso.

Las nuevas fábricas no ayudarán pronto

Construir más fábricas de chips ayudaría. Pero estas plantas no aparecen de la noche a la mañana. El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, dijo el miércoles que la compañía iniciará la construcción de una nueva instalación en el norte del estado de Nueva York a principios del próximo año. Sin embargo, no contengas la respiración esperando chips de esa planta. No saldrán de la línea hasta 2030.

Micron está gastando mucho para aumentar la producción en otros lugares. La compañía planea invertir un récord de 20 000 millones de dólares este año fiscal en expandir su capacidad. Durante los últimos cinco años, promediaron poco más de 10 000 millones de dólares anuales.

Todavía no es suficiente. Mehrotra no cree que incluso este gasto masivo satisfaga la demanda de memoria de alto ancho de banda que la IA necesita. "Creemos que el suministro agregado de la industria permanecerá sustancialmente por debajo de la demanda en el futuro previsible", dijo en la llamada.

Las empresas tecnológicas hacen sonar la alarma

Los fabricantes de computadoras ven lo que viene. Jeff Clarke, Director de Operaciones de Dell, abordó la situación el mes pasado. "Vamos a hacer todo lo posible para minimizar el impacto", dijo. "Pero el hecho es que la base de costos está aumentando en todos los productos".

HP emitió su propia advertencia el mes pasado. El aumento de los costos de memoria podría empujar las ganancias operativas al extremo inferior de su rango a largo plazo para el año fiscal actual, dijeron los ejecutivos a los inversores.

Entonces, ¿los consumidores pagarán el precio? Bueno, alguien tiene que pagar por todo esto.

La industria de los teléfonos inteligentes ya ve problemas por delante. Counterpoint Research cambió su pronóstico a principios de esta semana. La firma ahora espera que las ventas de teléfonos inteligentes caigan un 2,1% el próximo año. Anteriormente habían predicho un ligero aumento. Los teléfonos de gama alta con características de IA están en una situación particularmente difícil ya que necesitan más memoria.

Incluso los videojuegos están atrapados en este lío. Las acciones de Nintendo han caído un 18% durante el último mes. Doug Creutz, un analista de TD Cowen, dice que las preocupaciones sobre los precios de la memoria son principalmente las culpables. Él hizo los números. Si los costos de memoria añaden 40 dólares a cada consola Switch 2, recortaría aproximadamente un 20% de su pronóstico de ganancias antes de impuestos para el año fiscal de Nintendo que finaliza en marzo de 2027.

¿Su suposición? Nintendo podría aumentar el precio del Switch 2 en 50 dólares para cubrir el costo.

Los fanáticos de Mario no estarán contentos con eso. Pero para Micron, la economía básica está funcionando a su favor. La oferta y la demanda están empujando a la compañía hacia ganancias récord.

Únete a una comunidad premium de trading de criptomonedas gratis durante 30 días - normalmente 100 dólares al mes.