Informe de Galaxy Digital muestra que las plataformas de memecoins obtienen beneficios mientras los traders pierden dinero

TLDR

• Galaxy Research informa que las plataformas de meme coins como launchpads, exchanges y bots de trading capturan millones en ingresos mientras la mayoría de traders pierden dinero
• Pump.fun ha lanzado casi 13 millones de tokens en Solana y generado más de $120 millones en comisiones en los últimos 30 días
• El tiempo medio de retención para meme coins de Solana bajó a 100 segundos desde 300 segundos hace un año, mostrando el dominio de los bots
• La plataforma de trading Axiom ganó más de $200 millones en comisiones con menos de 10 empleados por la actividad de meme coins
• La venta de tokens PUMP de Pump.fun recaudó $500 millones en menos de 12 minutos en julio, ofreciendo 125 mil millones de tokens

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Galaxy Digital publicó un informe el miércoles afirmando que las meme coins se han convertido en una parte permanente de la economía cripto. La investigación muestra que estos tokens atraen nuevos usuarios a las blockchains, pero los beneficios financieros fluyen principalmente hacia los proveedores de infraestructura.

El informe fue escrito por el analista de Galaxy Research Will Owens. Él argumenta que las meme coins ahora representan una fuerza cultural y económica más allá de los tokens iniciales como Dogecoin y Shiba Inu.

Pump.fun emergió como una plataforma importante en este ecosistema. El Launchpad basado en Solana debutó a principios de 2024 y permite a cualquiera crear una meme coin en minutos.

De los 32 millones de tokens en Solana, casi 13 millones se lanzaron a través de Pump.fun. Esto representa un aumento del 300% en menos de dos años.

Source: Galaxy Digital

Los tokens en Pump.fun tienen un valor de mercado totalmente diluido combinado de $4.8 mil millones. Galaxy Research describió la plataforma como habiendo "industrializado la creación de tokens en Solana."

Entre el 11 y el 17 de agosto, Pump.fun generó $13.48 millones en ingresos. Esto marcó su semana más fuerte desde febrero según datos de DefiLlama.

El 14 de septiembre, la plataforma manejó más de $1 mil millones en volumen de trading. El volumen alcanzó $1.02 mil millones después de registrar $942 millones el día anterior.

En los últimos 30 días, Pump.fun generó aproximadamente $120 millones en comisiones. La plataforma lanzó su propio token PUMP el 12 de julio en una venta que recaudó $500 millones en menos de 12 minutos.

Comportamiento de Trading y Actividad de Bots

El informe reveló que los tiempos medios de retención para meme coins de Solana se redujeron a unos 100 segundos. Esto disminuyó desde 300 segundos un año antes.

Los datos destacan el dominio de bots y scalpers en el trading de meme coins. Estos sistemas automatizados ejecutan operaciones más rápido de lo que los traders humanos pueden responder.

Herramientas de trading como BONKbot y Trojan generan ingresos cobrando a los usuarios por detectar automáticamente nuevos tokens en su lanzamiento. Estos servicios ayudan a los traders a intentar beneficiarse de los nuevos lanzamientos de tokens.

Modelos de Ingresos de Plataformas

La plataforma de trading Axiom generó más de $200 millones en comisiones con menos de 10 empleados. La compañía escaló a millones en ingresos mensuales cobrando comisiones a los traders de meme coins.

Los exchanges descentralizados y launchpads capturan comisiones de transacción cada vez que los usuarios operan. Estas plataformas obtienen beneficios independientemente de si los traders individuales ganan o pierden dinero.

Galaxy Research señala que las meme coins generan consistentemente algunos de los volúmenes de liquidez y comisiones más altos de la industria. Su volatilidad las convierte en una fuente de ingresos confiable para exchanges y proveedores de liquidez.

El informe afirma que los usuarios interactúan con las meme coins como traders y miembros de la comunidad. Construyen narrativas, memes e identidades digitales alrededor de los tokens.

La investigación de Galaxy muestra que las meme coins ahora rivalizan con los activos principales en términos de generación de liquidez y comisiones. Los tokens han dejado de ser un espectáculo secundario del mercado.

Owens cree que las meme coins están remodelando la infraestructura cripto al impulsar la experimentación en la emisión de tokens. Ayudan a probar bajo presión los ecosistemas blockchain a escala a través de altos volúmenes de transacciones.

El informe reconoce que la mayoría de las meme coins siguen siendo especulativas y de corta duración. Sin embargo, Galaxy concluye que el sector ya no es una moda pasajera y se ha convertido en un componente estructural de las criptomonedas.

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