Анализ цены золота: Структурная поддержка стимулирует оптимистичный прогноз роста до 2025 года – Графики ING показывают

BitcoinWorld

Технический анализ цены золота: Структурная поддержка способствует оптимистичному прогнозу роста до 2025 года – раскрывают графики ING

ЛОНДОН, март 2025 – Золото сохраняет бычий тренд, поскольку уровни структурной поддержки продолжают поддерживать впечатляющий рост драгоценного металла, согласно комплексному техническому анализу от ING Bank. Последнее исследование графиков финансового института выявляет множество сходящихся факторов, которые указывают на устойчивый восходящий импульс до 2025 года, несмотря на недавнюю волатильность рынка. Этот анализ появляется в период значительной геополитической неопределенности и изменения денежно-кредитной политики во всем мире.

Технический анализ цены золота выявляет критические зоны поддержки

Техническая команда ING определяет несколько важных уровней поддержки, которые последовательно защищали восходящее движение золота. Уровень $2 150 за унцию представляет собой основную структурную основу, который был протестирован и удержан несколько раз в начале 2025 года. Кроме того, 200-дневная скользящая средняя продолжает обеспечивать динамическую поддержку, создавая то, что аналитики описывают как "технический пол" для драгоценного металла. Эти зоны поддержки демонстрируют замечательную устойчивость к различным рыночным давлениям.

Участники рынка внимательно следят за этими техническими уровнями, потому что они часто вызывают значительную активность покупок. Институциональные инвесторы особенно следят за пробоями этих зон, которые обычно сигнализируют о возможностях покупки или потенциальных разворотах тренда. Текущая конфигурация предполагает, что любые падения цен в направлении этих областей поддержки привлекают существенный институциональный капитал, тем самым укрепляя структурную целостность продолжающегося роста.

Технические графические модели и индикаторы моментум

Технический анализ ING подчеркивает несколько бычьих графических формаций, которые поддерживают тезис о продолжении. Четкий паттерн восходящего треугольника развился за последние шесть месяцев, с более высокими минимумами, сходящимися к горизонтальному уровню сопротивления. Этот паттерн обычно предшествует пробойным движениям в направлении преобладающего тренда. Кроме того, Индекс относительной силы (RSI) поддерживает здоровую позицию между 50 и 70, указывая на устойчивое давление покупок без входа в зону перекупленности.

Анализ объемов торгов дополнительно поддерживает бычий прогноз. Объемы торгов последовательно увеличиваются во время восходящих движений, уменьшаясь во время незначительных коррекций. Этот паттерн объема предполагает подлинное накопление, а не спекулятивную пену. Индикатор MACD остается в положительной зоне, при этом сигнальная линия расположена ниже линии MACD – классическая конфигурация, указывающая на продолжающийся бычий моментум.

Ключевые технические уровни для золота в 2025 году

Уровень поддержки	Уровень сопротивления	Значимость
$2 150	$2 350	Основная структурная основа
$2 100	$2 400	Психологические круглые числа
200-дневная MA	Годовые максимумы	Динамические против статических барьеров

Фундаментальные драйверы, поддерживающие техническую структуру

Технические паттерны согласуются с несколькими фундаментальными факторами, которые укрепляют структурную поддержку золота. Покупки центральных банков продолжаются на рекордных уровнях, при этом институты развивающихся рынков диверсифицируют резервы от традиционных валют. Согласно данным Всемирного совета по золоту, центральные банки добавили приблизительно 800 тонн в резервы в течение 2024 года, поддерживая многолетний тренд накопления. Этот институциональный спрос создает последовательную базовую поддержку для цен на золото.

Развитие денежно-кредитной политики также способствует технической силе золота. Постепенный подход Федеральной резервной системы к корректировке процентных ставок создает среду, где реальная доходность остается относительно низкой, снижая альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото. Между тем, инфляционные ожидания, хотя и умеренные по сравнению с пиковыми уровнями, продолжают поддерживать традиционную роль золота как защиты от инфляции. Эти фундаментальные факторы работают в согласии с техническими паттернами, определенными техническим анализом ING.

Сравнительный анализ с другими классами активов

Производительность золота должна пониматься в более широком контексте глобальных финансовых рынков. Драгоценный металл продемонстрировал заметную устойчивость по сравнению с другими традиционными защитными активами во время недавних эпизодов рыночного стресса. В то время как государственные облигации испытывали волатильность из-за изменяющихся ожиданий по ставкам, а некоторые валюты столкнулись с давлением из-за расходящейся денежно-кредитной политики, золото сохранило свои характеристики сохранения стоимости. Эта относительная сила повышает его привлекательность для портфельных менеджеров, стремящихся к диверсификации портфеля.

Корреляция между золотом и долларом США показала интересную динамику на протяжении начала 2025 года. Традиционно золото демонстрирует обратную связь с силой доллара, но в последние периоды оба актива росли одновременно во время эпизодов избегания рисков. Это отделение предполагает, что золото реагирует на другие драйверы, чем в предыдущих циклах, потенциально включая:

• Геополитическую неопределенность в нескольких регионах
• Опасения по поводу устойчивости долга в развитых экономиках
• Диверсификацию валюты суверенными фондами благосостояния
• Технологический спрос от секторов зеленой энергии

Экспертные взгляды на динамику рынка

Старшие стратеги по сырьевым товарам ING подчеркивают, что текущие рыночные условия значительно отличаются от предыдущих ралли золота. Схождение технической силы с изменениями структурного спроса создает то, что они описывают как "уникальную поддерживающую среду". Эти аналитики отмечают, что хотя краткосрочные колебания неизбежно произойдут, базовая архитектура выглядит надежной. Они особенно подчеркивают расширение базы инвесторов золота за пределы традиционных участников.

Независимые рыночные технические аналитики подтверждают аспекты технического анализа ING, добавляя контекстуальные наблюдения. Они отмечают, что пробой золота выше максимумов 2020 года установил новую техническую парадигму. Последующая консолидация и возобновленное восходящее движение предполагают институциональное принятие более высоких уровней цен как новой нормы. Этот психологический сдвиг среди участников рынка может представлять собой наиболее значительное структурное изменение, поддерживающее продолжающиеся ралли.

Факторы риска и потенциальные вызовы

Несмотря на подавляюще положительную техническую картину, несколько факторов риска заслуживают рассмотрения. Быстрая нормализация глобальных процентных ставок может увеличить альтернативные издержки владения золотом, потенциально тестируя определенные уровни поддержки. Кроме того, значительное укрепление доллара США за пределами текущих прогнозов может создать встречный ветер для деноминированных в долларах сырьевых товаров. Участники рынка должны внимательно следить за этими событиями.

Технологические разработки также представляют как возможности, так и вызовы. Растущее принятие цифровых золотых продуктов и торговых платформ на основе блокчейна улучшило доступность рынка и ликвидность. Однако эти инновации также вводят новые переменные в механизмы ценообразования. Регулятивные изменения, затрагивающие рынки криптовалют, могут косвенно влиять на золото через эффекты перераспределения портфеля, создавая дополнительную сложность для технических аналитиков.

Заключение

Структурная поддержка золота продолжает обеспечивать основу для устойчивых ралли согласно комплексному техническому анализу ING. Схождение бычьих графических паттернов, институционального накопления и поддерживающих макроэкономических факторов создает среду, благоприятную для дальнейшего роста цен. Хотя участники рынка должны оставаться в курсе потенциальных факторов риска, техническая архитектура выглядит достаточно надежной, чтобы выдержать нормальные колебания рынка. Этот технический анализ цены золота предполагает, что рост драгоценного металла остается твердо в игре до 2025 года, поддерживаемый как техническими, так и фундаментальными столпами, которые усиливают друг друга в создании долговечной восходящей траектории.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: Что означает "структурная поддержка" в торговле золотом?
Структурная поддержка относится к уровням цен, где интерес к покупке последовательно возникает, предотвращая дальнейшее снижение. Эти уровни часто соответствуют техническим индикаторам, таким как скользящие средние, предыдущие зоны сопротивления, превратившиеся в поддержку, или психологически важные ценовые точки, которые привлекают институциональное накопление.

Вопрос 2: Насколько надежны технические графики для прогнозирования цен на золото?
Технические графики предоставляют ценную информацию о психологии рынка и потенциальных уровнях цен, где участники могут действовать. Хотя они не являются безошибочными предсказателями, они предлагают вероятностные рамки, основанные на исторических паттернах. Большинство профессиональных трейдеров сочетают технический анализ с фундаментальными исследованиями для комплексного принятия решений.

Вопрос 3: Какой временной период охватывает технический анализ ING?
Исследование ING включает несколько временных рамок, от внутридневных графиков до месячных перспектив. Технический анализ структурной поддержки в первую очередь фокусируется на дневных и недельных графиках, которые фиксируют среднесрочные тренды, наиболее актуальные для институциональных инвесторов и долгосрочных трейдеров.

Вопрос 4: Как активность центрального банка влияет на техническую структуру золота?
Покупки центральных банков создают последовательный базовый спрос, который укрепляет технические уровни поддержки. Когда цены приближаются к этим зонам, знание того, что институциональные покупатели могут выйти на рынок, часто предотвращает пробои, создавая самоукрепляющиеся технические паттерны, которые отражают фундаментальные реалии.

Вопрос 5: Может ли один технический анализ направлять инвестиционные решения?
Хотя технический анализ предоставляет критически важную информацию о структуре рынка, разумные инвесторы сочетают его с фундаментальными исследованиями, оценкой рисков и соображениями портфеля. Технические паттерны работают лучше всего при подтверждении или оспаривании выводов, сделанных из более широкого анализа рынка, а не служат отдельными инструментами принятия решений.

Эта публикация Технический анализ цены золота: Структурная поддержка способствует оптимистичному прогнозу роста до 2025 года – раскрывают графики ING впервые появилась на BitcoinWorld.