Inflația PPI din SUA ajunge la 2,6%, JPMorgan emite un avertisment sever

Informații cheie:

• Inflația PPI principală a ajuns la 2,6%, în timp ce inflația PPI lună de lună a scăzut în ciuda îngrijorărilor legate de tarifele Trump.
• PPI a crescut lent lună de lună, ducând în final la ca traderii să ia în calcul complet două reduceri de dobândă Fed în acest an.
• Prețurile Bitcoin și ale altor criptomonede au scăzut înainte de expirarea opțiunilor de vineri și tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu.

Inflația indicelui de preț al producătorilor (PPI) mult așteptată în S.U.A. a ajuns la 2,6%, în conformitate cu previziunile, crescând pentru prima dată după trei luni. De asemenea, inflația PPI a crescut cu 0,10% în mai față de -0,2% revizuit în aprilie, crescând mai puțin decât se aștepta.

Prețul Bitcoin și Ether au văzut o ușoară revenire de la o scădere de 2% mai devreme, pe fondul tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu și noilor planuri tarifare ale Președintelui Donald Trump.

După ce inflația CPI s-a răcit în S.U.A., traderii se așteptau ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor de două ori în acest an. Datele despre inflația PPI au crescut semnificativ probabilitatea pentru două reduceri de dobândă.

În momentul redactării, CME FedWatch arăta două reduceri de dobândă complet luate în calcul în septembrie și respectiv octombrie. Probabilitatea reducerii ratei dobânzii Fed în septembrie a crescut la 62% și 42% în octombrie.

Inflația PPI principală ajunge la 2,6%

Biroul de Statistică a Muncii din S.U.A. a publicat cele mai recente date privind inflația PPI pentru luna mai. Conform raportului, Indicele anual al Prețurilor Producătorilor (PPI) este în concordanță cu așteptările la 2,6%, dar a crescut de la o valoare revizuită de 2,5% în aprilie. Inflația PPI de bază a scăzut la 3% de la 3,1% anterior.

Inflația PPI lunară și PPI de bază au crescut cu 0,1%, scăzând de la 0,2% în luna precedentă. Datele despre inflație pentru aprilie au fost revizuite de birou.

Conform datelor de pe Wall Street, Ameriprise, BMO și JPMorgan se așteaptă la valori mai ridicate, care ar fi putut contesta sentimentul dovish al Fed. Pariurile pe scădere au venit de la Citigroup și Standard Chartered, sugerând că dezinflația are încă momentum.

Estimări Wall Street. Sursa: X

JPMorgan avertizează despre impactul escaladării tensiunilor SUA-Iran

Analiștii JPMorgan au avertizat că o potențială lovitură militară asupra Iranului ar putea duce prețurile petrolului până la 120 de dolari pe baril. Această creștere a prețurilor petrolului ar putea duce inflația mai sus în S.U.A., împingând CPI înapoi la 5%.

Avertismentul a fost în concordanță cu avertismentul sever al CEO-ului JPMorgan, Jamie Dimon, despre slăbirea economiei americane pe măsură ce efectele stimulentelor din era pandemiei se estompează.

Rapoarte anterioare au dezvăluit că oficialii americani au fost informați că Israelul este pe deplin pregătit să lanseze o operațiune împotriva Iranului. Remarcabil, prețurile petrolului se apropie de 69 de dolari pe baril pentru prima dată din martie 2025.

Indicele dolarului american (DXY) și-a extins declinul joi, scăzând sub 97,8 pentru a ajunge la cel mai scăzut nivel din 2022. Acest lucru s-a întâmplat ca rezultat al reînnoirii tensiunilor comerciale și riscurilor geopolitice care apasă asupra sentimentului pieței.

Mai mult, randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani a scăzut la minimul a 6 săptămâni la 4,361%, în momentul redactării. Traderii urmăreau îndeaproape o licitație cheie de obligațiuni pe 30 de ani, care va oferi informații suplimentare despre cererea pentru datorii cu durată mai lungă.

Președintele SUA Donald Trump a continuat să solicite o reducere a ratei dobânzii de 100 bps, stârnind discuții pe piața crypto.

Reacțiile pieței Bitcoin și Crypto

Conform 10x Research, temerile privind prăbușirea sentimentului consumatorilor americani sunt probabil exagerate. Aceasta a adăugat că "mai degrabă decât datele solide să fie conduse de sentimentul moale, sentimentul poate fi fost influențat în mod nejustificat de acoperirea media negativă."

Mai mult, piața crypto se pregătește pentru 28.000 de opțiuni BTC cu o valoare notională de peste 3 miliarde de dolari care urmează să expire vineri pe Deribit. În momentul redactării, raportul put-call era 0,95, sugerând un sentiment ușor bearish printre traderi. Remarcabil, punctul de durere maximă este la 107.000 de dolari, indicând o șansă mare de retragere suplimentară a prețului BTC.

242.000 de opțiuni ETH cu o valoare notională de aproape 0,7 miliarde de dolari urmează să expire, cu un raport put-call de 1,18. De asemenea, punctul de durere maximă era de 2.700 de dolari în momentul redactării. Sentimentul a devenit bearish pentru Ethereum, după cum o dovedesc raportul put-call și datele despre durerea maximă.

Prețul BTC a scăzut cu 2% în ultimele 24 de ore, cu prețul tranzacționându-se la 107.023 de dolari. Minimul și maximul pe 24 de ore au fost de 107.407 și respectiv 110.384 de dolari. În plus, volumul tranzacțiilor a rămas stabil în ultimele 24 de ore. Analiștii au ridicat îngrijorări cu privire la lichidarea masivă pe termen scurt, cu potențiala încheiere a rally-ului său.

Între timp, prețul ETH a scăzut cu 2% în ultimele 24 de ore, cu prețul tranzacționându-se la 2.735 de dolari. Minimul și maximul pe 24 de ore au fost de 2.733 și respectiv 2.877 de dolari. În plus, volumul tranzacțiilor a scăzut cu 5% în ultimele 24 de ore, indicând o scădere a interesului printre traderi.

Articolul Inflația PPI din SUA ajunge la 2,6%, JPMorgan dă un avertisment sever a apărut prima dată pe The Coin Republic.