Criza de heliu a TSMC: Cum Războiul din Golful Persic a pus aprovizionarea mondială cu cipuri sub un cronometru de 11 zile

TLDR:

• TMSC deține doar 11 zile de rezervă de GNL, cea mai mică dintre toate economiile majore de semiconductori de pe Pământ.
• Heliul din Qatar alimentează mașinile EUV care printează fiecare cip AI avansat la scară de 3 nanometri la nivel global.
• Prețurile spot ale heliului au crescut cu până la 100% de când atacurile iraniene au închis complexul Ras Laffan din Qatar.
• Două grupuri de atac cu portavioane ale SUA s-au deplasat în Golf, subțiind prezența în Pacific și crescând riscul pentru Taiwan.

---

TSMC produce 90 la sută din cele mai avansate cipuri logice din lume. Taiwan, unde operează TSMC, importă 97 la sută din energia sa și deține doar 11 zile de gaz în rezervă.

Un război în Golful Persic a perturbat acum aprovizionarea cu heliu a Taiwanului. Heliul este esențial pentru printarea tranzistorilor la 3 nanometri, fără niciun substitut disponibil. Criza a pus sub presiune imediată lanțurile globale de aprovizionare cu semiconductori.

Deficitul de heliu împinge fabricarea avansată de cipuri spre un prag critic

Complexul Ras Laffan din Qatar procesa cândva aproximativ o treime din heliul mondial. Atacurile iraniene l-au închis, iar reparațiile vor dura între trei și cinci ani.

Taiwanul se bazează pe Qatar pentru cea mai mare parte a aprovizionării sale cu heliu. SK Hynix și-a obținut, de asemenea, 64,7 la sută din heliu din Qatar. Prețurile spot ale heliului au crescut de atunci între 40 și 100 la sută.

Heliul răcește sistemele de litografie EUV care printează cipuri la 3 nanometri. Purjează camerele de gravare de contaminare și testează sigiliile plăcilor.

Nu există niciun substitut pentru heliu în aceste procese de fabricație. Fără el, mașinile EUV se opresc complet – nu încet, ci complet.

Analistul Shanaka Perera a scris pe X că heliul este "molecula pe care piața nu o prețuiește." El a adăugat că fără el, mașinile EUV se opresc "nu încetinesc. Se opresc." Bloomberg a raportat că TSMC ar putea prioritiza producția de cipuri AI față de produsele de consum în timpul deficitelor.

Fitch Ratings a semnalat Taiwanul și Coreea de Sud ca fiind cele mai expuse economii de semiconductori. Acțiunile TSMC au scăzut cu 7 la sută de când a început războiul.

Taiwanul deține cea mai mică rezervă de energie dintre economiile majore de semiconductori. Coreea de Sud deține 52 de zile de rezervă; Japonia deține trei săptămâni.

Presiunea geopolitică accentuează expunerea strategică energetică a Taiwanului

Ministerul Afacerilor Economice din Taiwan spune că aprovizionările cu heliu sunt asigurate până la mijlocul lui mai. Negocierile pentru iunie sunt în curs, iar oficialii au numit situația un risc controlabil. Guvernul a anunțat, de asemenea, planuri de a crește rezerva obligatorie de GNL de la 11 la 14 zile anul viitor.

Războiul din Golful Persic a redirecționat două grupuri de atac cu portavioane ale SUA departe de Pacific. Aceasta a subțiat prezența navală care istoric descurajează presiunea asupra Taiwanului. Tensiunile regionale în jurul Taiwanului s-au intensificat din 2023.

Beijingul nu are nevoie de o invazie pentru a aplica presiune asupra Taiwanului. Un exercițiu militar în apropierea insulei în timpul unei crize de aprovizionare realizează perturbare prin percepție. Doar acel semnal poate modifica comportamentul pieței și logistica de transport maritim.

Perera a menționat că șapte scrisori de reasigurare au închis comercial Strâmtoarea Hormuz în cinci zile. Același mecanism s-ar putea aplica Strâmtorii Taiwan, care are 110 mile lățime în punctul său cel mai lat. Dacă modelele de risc se schimbă, scrisorile de asigurare urmează, iar transportul maritim se oprește fără nicio acțiune militară.

Taiwanul importă 97 la sută din energia sa, cu o treime din Orientul Mijlociu. Qatarul rămâne furnizorul dominant de GNL.

Lanțul care conectează heliul, GNL-ul și cipurile avansate ale lumii trece acum printr-o zonă de război activă. TSMC rămâne cel mai critic producător de semiconductori avansați de pe Pământ.

Articolul Criza de heliu TSMC: Cum războiul din Golful Persic a pus aprovizionarea cu cipuri a lumii pe un cronometru de 11 zile a apărut prima dată pe Blockonomi.