Coinbase a efectuat o analiză tehnică a Bitcoin și a dezvăluit așteptările sale: "Există două scenarii pentru preț"

În cel mai recent raport de analiză privind piața Bitcoin, bursa de criptomonede Coinbase a evaluat nivelurile de preț de această dată în conjuncție cu datele de „expunere gamma" de pe piața opțiunilor.

Conform companiei, având în vedere mișcările actuale ale prețurilor, cel mai puternic cluster de suport se formează în jurul sumei de 60.000 $, în timp ce prima bandă puternică de rezistență se află la nivelul de 82.000 $.

Raportul susține că investitorii ar trebui să acorde atenție nu doar nivelurilor tehnice, ci și dinamicii ascunse de lichiditate create de pozițiile de pe piața opțiunilor. Expunerea gamma este definită ca un indicator care rezumă modul în care brokerii de opțiuni se protejează împotriva mișcărilor de preț. Aceste tranzacții de acoperire acționează uneori ca un „amortizor de șoc" care suprimă fluctuațiile de preț, în timp ce alteori pot deveni un catalizator care accelerează mișcarea.

Raportul explică conceptul de „gamma" ca fiind una dintre valorile cheie care măsoară cât de rapid se schimbă sensibilitatea prețului unei opțiuni pe măsură ce prețul activului suport fluctuează. Când brokerii se află într-o poziție gamma pozitivă, aceștia acționează pentru a echilibra piața prin vânzare atunci când prețul crește și prin cumpărare atunci când scade. Acest lucru duce în general la reducerea volatilității și la consolidarea prețului în jurul anumitor niveluri. În special pe măsură ce se apropie datele de expirare lungi, probabilitatea ca prețul să se „fixeze" la anumite prețuri de exercitare crește.

În schimb, în zonele cu gamma negativă funcționează mecanismul opus. Fluxurile de acoperire, în care prețurile cresc și scad, pot întări tendința pieței. Acest ciclu de „cumpărare la creștere, vânzare la scădere" poate accelera erupțiile și poate duce la mișcări bruște de lichidare. Conform Coinbase, în astfel de zone, strategiile de cumpărare la suport sau vânzare la rezistență devin mai puțin fiabile la prima încercare.

Când nivelurile tehnice și datele gamma sunt evaluate împreună, se afirmă că 82.000 $ reprezintă primul prag cheie pentru o mișcare ascendentă, în timp ce 60.000 $ este nivelul critic de suport care ar trebui să prevină o accelerare descendentă. Conform raportului, există o bandă semnificativă de gamma negativă în intervalul 60.000 $–70.000 $, în timp ce clustere semnificative de gamma pozitivă sunt observate în jurul sumelor de 85.000 $ și 90.000 $. Această imagine indică faptul că scăderile spre 60.000 $ pot accelera, în timp ce creșterile spre 90.000 $ pot progresa mai lent și într-o manieră mai consolidată.

Știri conexe: Analiștii burselor au evaluat posibilele mișcări ale prețului Bitcoin de astăzi

Coinbase a luat în considerare, de asemenea, diverse scenarii posibile. Dacă Bitcoin se apropie de nivelul de 82.000 $, dar nu reușește să se mențină deasupra acestuia, încercările de erupție ascendentă pot eșua din cauza rezistenței puternice. În acest caz, strategiile de opțiuni descendente riscante definite pot fi mai avantajoase. Cu toate acestea, dacă 82.000 $ este depășit și începe să acționeze ca suport, probabilitatea unei continuări spre benzi de lichiditate mai ridicate poate crește. Cu toate acestea, din cauza concentrației gamma pozitive în intervalul 85.000 $-90.000 $, creșterea poate prezenta un model volatil și lateral.

În scenariul descendent, nivelul de 60.000 $ este critic de important. Dacă această zonă este testată și apoi recuperată rapid după o scădere bruscă, pot apărea oportunități asimetrice ascendente. Cu toate acestea, din cauza gamma negativă, se emite un avertisment că coborârea la acest nivel ar putea implica mișcări bruște și extreme. Dacă 60.000 $ este pierdut și nu este recuperat, scăderea ar putea accelera, prin urmare gestionarea riscului ar trebui să ocupe locul central.

*Acesta nu este un sfat de investiții.

Continuare: Coinbase a efectuat o analiză tehnică a Bitcoin și și-a dezvăluit așteptările: „Există două scenarii pentru preț"