Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush și Truist reiterează recomandarea de cumpărare înaintea raportului de miercuri

TLDR

• Nvidia raportează rezultatele financiare pentru T4 al anului fiscal 2026 pe 25 februarie, cu o prognoză de venituri în creștere cu 68% față de anul precedent, ajungând la 66,1 miliarde de dolari.
• Wedbush reiterează recomandarea de Cumpărare cu un preț țintă de 230 de dolari; Truist menține Cumpărare la 275 de dolari.
• Consensul Wall Street este Cumpărare Puternică — 32 de recomandări de Cumpărare, una de Vânzare — cu un obiectiv mediu de 265,07 dolari.
• Concurența din partea cipurilor concepute de hyperscaler și limitările de aprovizionare ale TSMC reprezintă principalele riscuri.
• NVDA a crescut cu doar 2,7% în 2026, după un câștig de peste 40% în 2025.

---

Nvidia se îndreaptă către raportul de rezultate pentru T4 al anului fiscal 2026 pe 25 februarie, Wall Street așteptând un alt trimestru puternic.

Analiștii prognozează un EPS ajustat de 1,54 dolari, în creștere cu peste 70% față de 0,89 dolari acum un an. Se estimează că veniturile vor atinge 66,1 miliarde de dolari — o creștere de 68% față de anul precedent.

NVIDIA Corporation, NVDA

Compania a depășit așteptările privind veniturile în fiecare dintre ultimele 13 trimestre.

Analistul Wedbush, Matt Bryson, a reiterat un rating de Cumpărare cu un preț țintă de 230 de dolari, implicând aproximativ 20% potențial de creștere. El se așteaptă ca Nvidia să depășească estimările și să ghideze peste așteptările pieței, indicând cererea puternică pentru cipuri AI și un lanț de aprovizionare fiabil drept avantaje cheie.

Truist Securities deține de asemenea o recomandare de Cumpărare, cu un obiectiv de 275 de dolari. Prognozează venituri pentru T4 de 66,07 miliarde de dolari și un EPS de 1,53 dolari. Pentru T1 al anului fiscal 2027, consensul solicită venituri de 72,7 miliarde de dolari, în creștere cu 60% față de anul precedent.

Furnizorii de cloud încă majorează planurile de cheltuieli pentru infrastructura AI, iar raporturile book-to-bill se îmbunătățesc în întregul sector, conform Truist.

Riscuri: Concurență și Aprovizionare

Imaginea nu este complet limpede. Hyperscalerii construiesc din ce în ce mai mult propriile cipuri, ceea ce pune presiune pe termen lung asupra poziției de piață a Nvidia.

Google se află în discuții pentru a furniza Meta — unul dintre cei mai mari clienți ai Nvidia — cu cipurile sale TPU interne. AMD urmează să lanseze un nou server AI de vârf mai târziu în acest an.

Pe partea de aprovizionare, capacitatea de 3 nanometri a TSMC reprezintă un blocaj. Nvidia și rivalii săi concurează toți pentru aceleași sloturi de producție.

„Credem că Nvidia va îndeplini așteptările, dar este greu de văzut cum ar putea depăși mult având în vedere capacitatea TSMC", a declarat Jay Goldberg de la Seaport Research Partners.

China și Scenariul Optimist

Un potențial impuls: China. CEO-ul Jensen Huang a declarat luna trecută că speră să reia vânzările de cipuri H200 acolo, cu o licență de export fiind în curs de finalizare. AMD a primit deja licențe pentru a expedia cipuri modificate în China, stabilind un precedent.

Nvidia a convenit săptămâna trecută să vândă milioane de cipuri către Meta, deși termenii tranzacției nu au fost dezvăluiți. De asemenea, deține un acord de licențiere de cipuri în valoare de 20 de miliarde de dolari cu Groq, menit să-și întărească poziția pe piața de inferență.

Acțiunile NVDA au crescut cu doar 2,7% în 2026, mult în urma câștigului de peste 40% din 2025. Sentimentul investitorilor a fost afectat de temerile legate de concurența ASIC, preocupările privind finanțarea centrelor de date și sperietura DeepSeek de la începutul acestui an.

Prețul țintă mediu al Wall Street se situează la 265,07 dolari — implicând aproximativ 39% potențial de creștere. Ratingul de consens este Cumpărare Puternică, bazat pe 32 de recomandări de Cumpărare și una de Vânzare.

Bryson de la Wedbush a semnalat și conferința pentru dezvoltatori GTC a Nvidia din martie ca fiind un catalizator cheie pentru acțiune.

Articolul Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush and Truist Reiterate Buy Ahead of Earnings Wednesday a apărut pentru prima dată pe Blockonomi.