Acțiunile Costco (COST): Evercore și Citi Majorează Prețurile Țintă După Depășirea Rezultatelor T2

TLDR

• Acțiunile Costco se tranzacționează aproape de $1.000 după o creștere de ~15% în 2026, depășind S&P 500.
• Vânzările nete din ianuarie au ajuns la $21,33 miliarde, în creștere cu 9,3% față de anul trecut.
• Vânzările comparabile de comerț electronic au crescut cu 34,4% în ianuarie.
• Evercore ISI și-a ridicat prețul țintă la $1.050; Citi a ridicat ținta la $1.000.
• La 53x câștiguri, un analist sugerează că $830 este un punct de intrare mai bun.

---

Costco Wholesale (COST) a revenit aproape de pragul de $1.000 în 2026, înregistrând aproximativ 15% de la începutul anului și lăsând S&P 500 în urmă.

Costco Wholesale Corporation, COST

Raliul i-a determinat pe investitori să pună o întrebare familiară: merită încă cumpărată acțiunea la acest preț, sau creșterea a inclus deja în preț vestea bună?

Afacerea în sine nu este problema. Costco continuă să publice cifre solide și constante pe care majoritatea retailerilor le-ar invidia.

Vânzările nete din ianuarie au ajuns la $21,33 miliarde, în creștere cu 9,3% față de anul precedent. În primele 22 de săptămâni ale anului fiscal, vânzările nete au totalizat $123,2 miliarde, o creștere de 8,5%.

Vânzările comparabile au crescut cu 7,1% în ianuarie. Excluzând prețurile la combustibil și cursul valutar, cifra se stabilizează la 6,4% — încă solid.

Comerțul Electronic se Evidențiază

Titlul real din ianuarie a fost comerțul electronic. Vânzările comparabile activate digital au crescut cu 34,4%, sau 33,1% ajustate. Aceasta este o accelerare bruscă față de creșterea ajustată de 18,3% înregistrată în decembrie.

Pentru un retailer construit în jurul depozitelor fizice, acel fel de dinamică online contează.

Rezultatele T1 fiscal (încheiat la 23 noiembrie 2025) au spus o poveste similară. Vânzările nete au crescut cu 8,2% la $66,0 miliarde. Veniturile din taxele de abonament au crescut cu 14% la $1,329 miliarde. Membrii plătitori totali au ajuns la 81,4 milioane, în creștere cu 5,2%.

Abonamentele executive — categoria de nivel superior — au crescut cu 9,1% la 39,7 milioane.

Wall Street Intervine

Analiștii au luat notă după ce Costco a înregistrat o depășire modestă a vânzărilor din magazine similare și a câștigurilor în T2 fiscal.

Pe 10 februarie, analistul Evercore ISI, Greg Melich, și-a ridicat prețul țintă la $1.050 de la $1.025, menținând un rating Outperform.

Pe 20 februarie, analistul Citi, Steven Zaccone, și-a ridicat ținta la $1.000 de la $990, deși a menținut un rating Neutru. A descris rezultatele T2 ca o depășire modestă.

Totuși, nu toată lumea este pregătită să urmărească acțiunea la nivelurile actuale.

La aproximativ 53 de ori câștigurile, evaluarea Costco lasă puțin spațiu pentru ca ceva să meargă prost. Orice încetinire a creșterii vânzărilor comparabile sau presiune din partea concurenților precum Amazon sau Sam's Club ar putea afecta grav acțiunea.

Un analist a stabilit un punct de intrare preferat la aproximativ $830 pe acțiune — cu aproximativ 17% sub locul în care se tranzacționează acum acțiunea.

Modelul de abonament rămâne un avantaj competitiv durabil, generând venituri recurente cu marjă ridicată pe care puțini retaileri le pot replica. Dar durabilitatea și valoarea sunt lucruri diferite.

Prețul țintă de $1.000 al Citi și ratingul Neutru surprind bine acea tensiune — companie bună, preț complet.

Articolul Costco (COST) Stock: Evercore and Citi Raise Price Targets After Q2 Beat a apărut prima dată pe CoinCentral.