Prețul acțiunilor MetaPlanet riscă o prăbușire de 40% în ciuda creșterii veniturilor cu 700%

Perspective cheie:

• Prețul acțiunilor MetaPlanet riscă o scădere de 40%, deoarece linia gâtului formațiunii cap și umeri se află la ¥293.
• Veniturile pentru anul fiscal 2025 au crescut cu 700%, dar pierderea de 619 milioane $ a fost în întregime o depreciere non-cash a evaluării Bitcoin.
• Chaikin Money Flow a trecut sub zero în februarie, arătând că banii mari pleacă în ciuda rezultatelor record.

Prețul acțiunilor MetaPlanet spune două povești complet diferite chiar acum. Afacerea a realizat o creștere a veniturilor de 700% în anul fiscal 2025. Titlurile au strigat despre o pierdere de 619 milioane $. Ambele sunt adevărate. Dar niciunul nu explică ce face graficul.

Se formează o formațiune cap și umeri. Banii mari pleacă în tăcere. Linia gâtului se află la ¥293, iar depășirea acesteia riscă o scădere de 40%.

Rezultatele record ascund un grafic bearish al prețului acțiunilor MetaPlanet

MetaPlanet a raportat câștigurile pentru anul fiscal 2025 pe 16 februarie. Veniturile au crescut cu 700%, iar profitul operațional a sărit cu 1.700%. Ambele cifre au provenit în întregime din afacerea de venit Bitcoin, care a contribuit cu 95% din veniturile totale. Acel venit a crescut dramatic pe parcursul anului, de la ¥82 milioane în T3 2024 la ¥4,25 miliarde în T4 2025.

Pierderea netă de 619 milioane $ a dominat acoperirea media. Majoritatea publicațiilor au tratat-o ca pe un rezultat catastrofal. Nu a fost. Regulile contabile japoneze cer companiilor să marcheze deținerile de Bitcoin la valoarea de piață la sfârșitul anului. Bitcoin s-a încheiat în 2025 aproape de 85.000 $ până la 90.000 $, mult sub costul mediu de achiziție al MetaPlanet de 107.000 $ pe monedă.

Rezultate MetaPlanet | Sursă: X

Deprecierea rezultată de ¥102 miliarde a fost în întregime non-cash. Niciun Bitcoin nu a fost vândut și niciun ban nu a părăsit compania. Afacerea operațională a rămas profitabilă pe tot parcursul.

MetaPlanet deține acum 35.102 Bitcoin, fiind al patrulea cel mai mare deținător corporativ la nivel global. MicroStrategy se află mult în față cu 714.000 Bitcoin, dar MetaPlanet operează un model fundamental diferit. Mai degrabă decât acumulare pură, MetaPlanet generează randament din deținerile sale prin venituri din opțiuni.

Compania țintește 100.000 Bitcoin până la sfârșitul anului 2026 și 210.000 Bitcoin până în 2027, reprezentând 1% din oferta globală.

Banii mari pleacă deja

Chaikin Money Flow a trecut sub zero la începutul lui februarie. A avut o tendință constant descendentă de atunci. CMF măsoară dacă fluxurile mari de bani instituționale intră sau ies dintr-un activ. Scăderea CMF în timpul unei perioade de creștere record a veniturilor este un semnal neobișnuit. Sugerează că investitorii sofisticați vând acțiuni MetaPlanet în ciuda rezultatelor operaționale puternice.

Banii mari pleacă | Sursă: TradingView

Motivul probabil se reduce la prețul Bitcoin. Acțiunile MetaPlanet se tranzacționează, de asemenea, ca un proxy cu efect de levier pentru Bitcoin. Când Bitcoin crește, acțiunea amplifică acele câștiguri.

Când Bitcoin scade, acțiunea amplifică pierderile. Până când Bitcoin se recuperează, pierderile nerealizate din bilanț continuă să apese asupra sentimentului investitorilor, indiferent de cât de bine performează afacerea cu opțiuni.

Ghidarea pentru 2026 proiectează venituri de ¥16 miliarde, reprezentând o creștere suplimentară de 80%. Ghidarea profitului operațional de ¥11,4 miliarde sugerează că modelul de venit din opțiuni continuă să se extindă. Managementul nu a oferit nicio prognoză a venitului net, citând volatilitatea prețului Bitcoin ca variabilă primară în afara controlului lor.

Linia gâtului prețului acțiunilor MetaPlanet la ¥293 decide totul

Formațiunea cap și umeri în prețul acțiunilor MetaPlanet este cea mai presantă îngrijorare tehnică. Umărul stâng s-a format în timpul raliului noiembrie-decembrie. Capul a atins vârful la mijlocul lui ianuarie aproape de ¥650. Umărul drept a fost finalizat la începutul lui februarie aproape de ¥372. Linia gâtului care conectează minimele dintre fiecare umăr se află la ¥293.

Coborârea sub ¥293 declanșează proiecția mișcării măsurate. Distanța de la cap la linia gâtului adăugată sub linia gâtului oferă ținta descendentă aproape de ¥164. Aceasta reprezintă aproximativ 40% scădere suplimentară față de nivelurile actuale aproape de ¥338.

Nivelurile prețului acțiunilor MetaPlanet | Sursă: X

Recâștigarea ¥372 este primul pas către slăbirea formațiunii bearish. Depășirea acelui nivel ar indica că umărul drept nu a reușit să se finalizeze corespunzător, iar structura cap și umeri și-ar pierde valabilitatea. Prețul acțiunilor MetaPlanet se situează între două rezultate foarte diferite. Rezultatele operaționale record indică într-o direcție. Graficul și CMF indică în alta.

Postarea Prețul acțiunilor MetaPlanet se confruntă cu un risc de prăbușire de 40% în ciuda creșterii veniturilor cu 700% a apărut pentru prima dată pe The Coin Republic.