Acțiunile Nvidia (NVDA) primesc trei recomandări optimiste înainte de publicarea rezultatelor financiare din trimestrul 4

TLDR

• Nvidia raportează rezultatele pentru T4 AF26 pe 25 februarie, analiștii prevăzând un EPS de 1,52 USD (creștere de 71%) și venituri de 65,58 miliarde USD (creștere de 67%)
• Analiștii de la Wolfe Research, KeyBanc și UBS mențin ratingurile de Buy, citând fundamente solide și avantajul software-ului CUDA
• Planul de cheltuieli AI al Alphabet de 175-185 miliarde USD pentru 2026 se așteaptă să stimuleze cererea pentru GPU-urile Nvidia și cipurile Broadcom
• NVDA se tranzacționează la 25x câștigurile estimate versus o creștere așteptată de 61%, mai ieftin decât Alphabet (28x) și Broadcom (34x)
• Consensul Wall Street arată 37 de ratinguri Buy cu un preț țintă mediu de 260,38 USD, implicând un potențial de creștere de 42,4%

---

Nvidia se pregătește să raporteze rezultatele pentru trimestrul patru al anului fiscal 2026 pe 25 februarie, analiștii de top de pe Wall Street exprimându-și încrederea într-o depășire puternică a câștigurilor. Acțiunile NVDA au crescut cu 35% în ultimul an, dar au scăzut cu aproape 2% în 2026, pe măsură ce preocupările legate de concurență apasă asupra sentimentului.

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street se așteaptă la câștiguri pe acțiune de 1,52 USD, reflectând o creștere de 71% de la an la an. Proiecțiile de venituri se situează la 65,58 miliarde USD, în creștere cu 67% față de anul trecut.

Analistul Wolfe Research, Chris Caso, și-a reiterat ratingul de Buy la începutul acestei luni. El argumentează că recenta retragere face din nou atractivă evaluarea Nvidia. Caso vede un potențial clar de creștere pentru estimările din 2026 și 2027, determinate de puterea de stabilire a prețurilor din lansările cipurilor Rubin și Rubin Ultra. Analistul și-a ridicat prognoza EPS pentru anul fiscal 2028 la aproape 11,50 USD, cu aproximativ 1,50 USD peste consens.

Analistul KeyBanc, John Vinh, și-a reconfirmat ratingul de Buy săptămâna trecută. El consideră că Nvidia rămâne poziționată în mod unic pentru a captura creșterea centrelor de date AI și machine learning. Vinh a evidențiat platforma software CUDA a companiei ca fiind un avantaj competitiv major care creează bariere ridicate la intrare.

Așteptările analiștilor indică creștere

Analistul UBS, Timothy Arcuri, și-a majorat prețul țintă la 245 USD de la 235 USD, menținând în același timp un rating de Buy. El se așteaptă ca veniturile T4 să ajungă la 67,5 miliarde USD, cu aproximativ 2,5 miliarde USD peste ghid. Folosind rezultatele recente ale AMD ca referință, Arcuri vede potențial pentru venituri suplimentare din China peste rezultatele de bază.

Pentru T1 AF27, Arcuri proiectează ghidul de venituri de 76 miliarde USD versus așteptările investitorilor de 74-75 miliarde USD. Deși încrezător în perspectiva marjei brute de 75% a Nvidia pe termen scurt, el a remarcat scepticismul investitorilor cu privire la menținerea acelor niveluri, pe măsură ce cipurile TPU de la Google și Broadcom reprezintă amenințări competitive.

Cheltuielile Alphabet stimulează perspectivele de creștere

Alphabet a anunțat recent cheltuieli de capital între 175 miliarde USD și 185 miliarde USD pentru 2026. Acest angajament masiv de cheltuieli beneficiază atât Nvidia, cât și Broadcom, pe măsură ce Alphabet construiește infrastructură AI pentru utilizări interne și clienții Google Cloud.

Alphabet utilizează unități de procesare Tensor personalizate proiectate cu Broadcom pentru aplicații interne precum Gemini. Cu toate acestea, clienții Google Cloud preferă adesea GPU-urile Nvidia pentru flexibilitatea sarcinilor de lucru între furnizorii cloud. Această dinamică poziționează Nvidia să captureze venituri substanțiale din planurile de cheltuieli ale Alphabet.

Imaginea evaluării favorizează Nvidia printre jucătorii de infrastructură AI. Alphabet proiectează o creștere de 18% în T1, în timp ce Broadcom și Nvidia se așteaptă la 28%, respectiv 61%. Totuși, Nvidia se tranzacționează la doar 25 de ori câștigurile estimate în comparație cu 28 de ori pentru Alphabet și 34 de ori multiplu pentru Broadcom.

Consensul Wall Street rămâne puternic

Nvidia are 37 de ratinguri Buy, unul Hold și unul Sell de la analiștii Wall Street. Prețul țintă mediu se situează la 260,38 USD, indicând un potențial de creștere de 42,4% față de nivelurile actuale.

Marii hyperscaleri, inclusiv Amazon, Microsoft și Alphabet, continuă să se angajeze la cheltuieli ridicate pentru infrastructura AI. Această cerere susținută sprijină traiectoria de creștere a Nvidia ca furnizor dominant de GPU pentru sarcinile de lucru AI.

Evenimentul GTC al companiei, programat pentru luna viitoare, ar putea oferi catalizatori suplimentari. Investitorii primesc următoarea actualizare majoră când Nvidia raportează rezultatele T4 pe 25 februarie.

Postarea Acțiunile Nvidia (NVDA) primesc trei recomandări optimiste înainte de publicarea rezultatelor T4 a apărut prima dată pe Blockonomi.