SEC emite reguli procedurale simplificate pentru cazuri corporative

Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimburi (SEC) a emis reguli de procedură actualizate care guvernează toate procedurile administrative și de judecată în fața departamentelor și oficiilor sale.

Circulara Memorandum SEC (MC) nr. 8, Seria 2026, înlocuiește Regulile de Procedură din 2016 prin încorporarea actualizărilor din legi precum Codul Corporativ Revizuit și Codul de Reglementare a Valorilor Mobiliare pentru a eficientiza procesele administrative și de judecată.

Regulile din 2026 acoperă atât cazuri administrative, cum ar fi încălcările cu penalități, cât și cazuri de judecată, inclusiv disputele de drepturi.

Acestea se aplică procedurilor din fața departamentelor operaționale — inclusiv Departamentul de Înregistrare și Monitorizare a Companiilor pentru schimbări de nume corporative și dizolvări, și Departamentul de Aplicare a Legii și Protecție a Investitorilor pentru manipularea pieței și tranzacții privilegiate — precum și oficiile de extensie și panelurile speciale de audiere (SHP), cu excepția cazului în care legile speciale prevăd altfel.

Conform circularei, cu excepția cazului în care este autorizat expres de departamentele relevante, toate pledoariile și înregistrările ulterioare trebuie depuse electronic prin e-mail oficial SEC sau alte canale recunoscute de Comisie.

Documentele depuse electronic trebuie să includă semnături digitale conforme cu Regulile privind Dovezile Electronice și să fie trimise în format Portable Document Format (PDF).

"Data transmiterii electronice va fi considerată ca data de depunere și transmitere", a menționat memorandumul.

Conform noilor reguli, sunt permise doar petiții, răspunsuri și pledoarii direcționate. Elemente precum moțiuni de respingere (cu excepția motivelor de jurisdicție sau prescripție), extinderi, amânări, replici și contrareplici sunt interzise și vor fi eliminate dacă sunt depuse.

Memorandumul permite, de asemenea, departamentelor SEC, oficiilor regionale sau panelurilor speciale să emită ordine de încetare și desistare (CDO) din proprie inițiativă sau în urma plângerilor, fără audiențe prealabile, atunci când condițiile prevăzute de legi precum Codul de Reglementare a Valorilor Mobiliare, Codul Corporativ Revizuit sau Legea Protecției Consumatorilor Financiari sunt îndeplinite.

"CDO-ul va fi imediat executoriu la emiterea sa și va rămâne eficient până când acesta este ridicat, printr-un ordin, de către Departamentul Operațional, Oficiul de Extensie sau SHP care l-a emis", se arată în MC.

Părțile afectate pot depune o Moțiune de Ridicare la Departamentul Operațional, Oficiul de Extensie sau SHP relevant după primire sau publicarea pe site. Deciziile asupra acestor moțiuni pot fi contestate la Comisia en banc.

"Nu se va permite nicio moțiune de reconsiderare a rezoluției privind Moțiunea de Ridicare verificată. Rezoluția de respingere a Moțiunii de Ridicare poate fi contestată la Comisia En Banc în termen de cincisprezece (15) zile de la primirea acesteia." — Alexandria Grace C. Magno