Acțiunile Cisco (CSCO) - Rezultate T2: Ce să așteptăm de la raportul de astăzi

PE SCURT

• Cisco raportează rezultatele financiare pentru T2 anul fiscal 2026 miercuri după închiderea pieței, analiștii anticipând un EPS de 1,02 USD pe venituri de 14,88 miliarde USD
• Acțiunile au crescut cu 37% în ultimul an, alimentate de cererea pentru infrastructura AI din partea clienților cloud și hyperscale
• Analistul UBS prevede creșterea comenzilor de produse cu cifre înalte într-o singură cifră, în timp ce comenzile AI ar putea rămâne stabile la 1,3 miliarde USD secvențial
• Piața opțiunilor implică o mișcare post-rezultate de 6,22%, mai mult de dublul oscilației tipice de 3,01% a acțiunii
• Compania a lansat marți un nou cip de rețea AI pentru a concura direct cu Broadcom și Nvidia

---

Cisco publică rezultatele trimestrului doi al anului fiscal 2026 după închiderea bursei miercuri, 11 februarie. Conferința telefonică urmează la 16:30 ET.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street anticipează câștiguri pe acțiune de 1,02 USD, în creștere cu 8,5% an la an. Estimările de venituri se situează la 14,88 miliarde USD, reprezentând o creștere de 1,55%.

Cifrele de consens se potrivesc cu ghidarea Cisco de 1,01 până la 1,03 USD pe acțiune pentru venituri între 15,0 miliarde și 15,2 miliarde USD. Cu cifrele aliniate, investitorii se vor concentra pe ghidarea viitoare și pe dinamica comenzilor AI.

Acțiunile CSCO au crescut cu 37% în ultimul an. Cererea puternică pentru infrastructura de rețea AI a alimentat raliul în rândul furnizorilor cloud și al clienților enterprise.

Compania a anunțat marți un nou cip de rețea AI, poziționându-se împotriva Broadcom și Nvidia. Momentul ales înaintea raportării rezultatelor sugerează că managementul dorește să-și sublinieze credențialele AI.

Așteptările analiștilor indică creștere

Analistul UBS David Vogt menține un rating de Cumpărare cu un preț țintă de 90 USD. Verificările sale din industrie indică că veniturile ar putea depăși estimarea sa de 15,05 miliarde USD pe fondul întăririi piețelor enterprise.

Vogt proiectează creșterea comenzilor de produse cu cifre înalte într-o singură cifră, în scădere față de creșterea de 13% din trimestrul trecut. El anticipează conservator că comenzile AI vor rămâne stabile secvențial la 1,3 miliarde USD, aproximativ 20% din ținta sa anuală de 6,2 miliarde USD.

Dezvăluirea recentă a cheltuielilor de capital de către Meta Platforms susține teza AI. Meta a raportat cheltuieli de capital pentru T4 2025 de 22,1 miliarde USD, în creștere cu 49% anual, cu o ghidare pentru 2026 de 125 miliarde USD la punctul median.

Obligațiile de performanță rămase ale Cisco au atins 42,9 miliarde USD în octombrie, în creștere cu 7,2% an la an. Această metrică a comenzilor restante va semnala dacă tranzacțiile AI continuă să se convertească în venituri.

Analistul Evercore Amit Daryanani deține un rating de Cumpărare cu un preț țintă de 100 USD. El a evidențiat produsele Silicon One ale Cisco, inclusiv sistemele bazate pe G200 și P200, în urma Summit-ului AI al companiei.

Activitatea opțiunilor semnalează volatilitate

Traderii de opțiuni anticipează o mișcare de 6,22% în orice direcție după raportarea rezultatelor. Aceasta este mai mult de dublul mișcării medii post-rezultate de 3,01% din ultimele patru trimestre.

Volatilitatea implicită ridicată reflectă incertitudinea investitorilor cu privire la sustenabilitatea comenzilor AI. Wall Street atribuie un consens de Cumpărare puternică cu 10 ratinguri de Cumpărare și trei de Menținere.

Prețul țintă mediu al analiștilor de 91,30 USD implică aproximativ 6% potențial de creștere. Analistul AI al TipRanks evaluează acțiunea ca Performanță superioară cu o țintă de 96 USD, citând fundamentale solide și indicatori tehnici pozitivi.

Cisco oferă un randament al dividendului de 2,1%. Ghidarea managementului pentru întregul an fiscal 2026 prevede venituri între 60,2 miliarde și 61,0 miliarde USD cu un EPS între 4,08 și 4,14 USD.

Întrebările cheie pentru apelul de miercuri se concentrează pe dinamica infrastructurii AI, tendințele cheltuielilor enterprise și dacă managementul se simte suficient de încrezător pentru a crește țintele anuale. Orice indicii despre întârzieri ale comenzilor AI sau presiune asupra marjelor ar putea testa creșterea de 37% a acțiunii.

Investitorii vor urmări, de asemenea, comentariile despre peisajul competitiv după anunțul cipului de marți. Cisco a dezvăluit peste 2 miliarde USD în comenzi de infrastructură AI în timpul anului fiscal 2025 și a sugerat că pipeline-ul anului fiscal 2026 ar putea depăși 3 miliarde USD.

Compania a încheiat T1 cu comenzi cumulative AI care depășesc 2,1 miliarde USD. Convertirea acestor comenzi restante în venituri recunoscute rămâne critică pentru susținerea creșterii și justificarea expansiunii recente a evaluării acțiunii.

Postarea Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Report a apărut mai întâi pe Blockonomi.