Investitorii alocă fonduri record pe piețele emergente pe măsură ce dolarul se slăbește

Creșterea pe piețele emergente arată că investitorii se îndreaptă către aceste acțiuni într-un ritm record, fondurile tranzacționate la bursă MSCI atrăgând peste 20,6 miliarde de dolari în influxuri luna trecută. Influxurile din ianuarie marchează a 12-a lună consecutivă de influxuri pentru piețele emergente MSCI.

Influxurile recente în Indicele Piețelor Emergente MSCI s-au triplat aproape față de cele două luni anterioare și s-au dublat față de vârful anterior stabilit în 2018. Indicele Piețelor Emergente MSCI, care acoperă 24-27 de piețe emergente, a atras de asemenea 33,57 miliarde de dolari în influxuri anul trecut. 

Tensiunile geopolitice crescute stimulează creșterea pe piețele emergente

MSCI EM a reprezentat 43% din totalul influxurilor pe piețele emergente luna trecută. Fondul a înregistrat de asemenea cel mai mare aflux lunar de la înființarea sa în 2012. ETF-ul a crescut cu peste 8,8% în ianuarie, cel mai bun start de an din 2012.

JPMorgan a raportat de asemenea că fondurile de acțiuni ale piețelor emergente au înregistrat unul dintre cele mai mari influxuri săptămânale din istorie săptămâna trecută. Aceste acțiuni au depășit 39 de miliarde de dolari de la începutul anului. Acțiunile emergente din Asia de Nord și Sud-Est au crescut de asemenea până la aproximativ 3,3 miliarde de dolari luna trecută, cu aproximativ 6,5%.

Ray Sharma-Ong, Director Global Adjunct pentru Soluții Multi-Active Personalizate la Aberdeen Investments, a argumentat că piețele asiatice emergente vor depăși performanța piețelor emergente mai largi în acest an, în ciuda incertitudinii geopolitice crescute. El crede că creșterea va fi determinată în principal de cheltuielile pentru AI, soluții de credit stabile și rolul de ancorare al Chinei în regiune.

Asociația Companiilor de Investiții (AIC) a remarcat de asemenea că mai multe piețe globale, în special piețele emergente, au depășit performanța acțiunilor americane în 2025. Agenția crede că mai multe investiții non-americane ar putea continua să crească sub administrația Trump. Conform AIC, piețele emergente sunt așteptate să fie regiunea cu cea mai bună performanță în 2026.

Schimbarea cererii către Piețele Emergente vine pe măsură ce incertitudinea geopolitică s-a atenuat în acest an, determinată de decizia președintelui american Donald Trump de a pausa amenințările cu tarife împotriva Europei. Pe măsură ce tensiunile persistă în Orientul Mijlociu și asupra acțiunilor SUA în America Latină, investitorii se îndreaptă către piețele emergente, care oferă randamente mai bune ajustate la risc.  

Brodie-Smith a remarcat că creșterea puternică a profiturilor și cheltuielile legate de AI continuă să împingă acțiunile americane mai sus. Ea a remarcat de asemenea că indicii europeni au avut cel mai bun an din 2021, pe măsură ce investitorii s-au îndepărtat de firmele americane scumpe în căutarea unor evaluări mai bune. Oficialul AIC a adăugat că piețele emergente au beneficiat de pe urma slăbirii dolarului și a unui aflux de capital cauzat de diversificarea din partea investitorilor americani.

Dolarul mai slab îi determină pe investitori către piețele emergente

Dolarul american a scăzut cu peste 9% în 2025 față de un coș de națiuni dezvoltate, în timp ce indicele valutar EM a crescut cu peste 7%, cel mai mult din 2017. Așteptarea unei slăbiciuni continue a dolarului îi determină pe investitori către alte piețe, cu S&P 500 crescând cu 16,4% anul trecut și indicele EM crescând cu 30,6%.

Deși dolarul s-a redresat în zilele recente, determinat de numirea lui Kevin Warsh de către Trump ca următorul președinte al Rezervei Federale a SUA, acesta continuă să scadă semnificativ. Jason Hollands, Director General al Bestinvest, a argumentat că există motive bune pentru a suprapondера piețele emergente în acest an, deoarece un dolar mai slab este un stimulent de facto pentru Asia și piețele emergente. El a indicat Ashoka WhiteOak Emerging Markets Trust și Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMIT) ca având potențial de creștere în acest an.

Tom Poynton, Director Executiv la Baron & Grant, a remarcat că metalele prețioase au beneficiat de asemenea de pe urma unui dolar american mai slab. El a argumentat că aurul a atins maxime record succesive, pe măsură ce investitorii au căutat protecție împotriva devalorizării monedei și a riscului geopolitic.

Revendică locul tău gratuit într-o comunitate exclusivă de tranzacționare crypto - limitat la 1.000 de membri.