Prețul acțiunilor Tesla riscă o scădere de 15% în ciuda creșterii vânzărilor din China

Informații Cheie

• Prețul acțiunilor Tesla a scăzut într-o corecție după ce a scăzut cu 15% față de maximul istoric.
• Vânzările companiei în China au continuat să crească în ultimele trei luni.
• Analiza tehnică sugerează că prețul acțiunilor TSLA mai are de scăzut.

Acțiunile Tesla au scăzut cu 15% față de vârful din decembrie, semnalând o corecție profundă în 2026. TSLA se tranzactionează acum la 421 USD și se confruntă cu riscul unei scăderi ulterioare, chiar dacă vânzările din China continuă să crească.

Vânzările Tesla China Sunt în Plină Expansiune

Cel mai recent raport din China a arătat că vânzările sale merg bine, chiar dacă concurența din țară a crescut. Vânzările au crescut cu 9% în ianuarie la 69.129, al treilea trimestru consecutiv de creștere.

Creșterea vânzărilor a avut loc chiar dacă compania s-a confruntat cu o concurență substanțială în China. Acolo, mărci locale precum BYD, SAIC, Nio, XPeng și Polestar. S-a întâmplat și după ce China a introdus o taxă de 5% pe vehiculele electrice și hibride.

A obținut creșterea vânzărilor prin lansarea de promoții în țară, inclusiv un împrumut cu dobândă scăzută pe șapte ani și un subsidiu de asigurare.

China a devenit un punct luminos pentru companie, în timp ce celelalte piețe se confruntă cu dificultăți. De exemplu, afacerea sa europeană continuă să se confrunte cu vânturi puternice contrare, cu livrări în piețe cheie precum Norvegia și Germania în scădere.

Nici SUA nu se descurcă bine după ce Donald Trump a pus capăt populărului subsidiu de 7.500 USD pentru vehiculele electrice. El a pus capăt și creditelor pentru energie curată care aduceau companiei sume substanțiale de bani.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile auto ale Tesla au scăzut cu 11% în trimestrul al patrulea la peste 17 miliarde USD. Această încetinire a fost compensată de o creștere de 25% a veniturilor sale din energie și segmentele de servicii și altele.

Drept urmare, veniturile totale au scăzut cu 3% în trimestrul al patrulea la 24,9 miliarde USD. Marja sa de operare a scăzut la 5,7% de la 6,2% anterioară, în timp ce marja EBITDA a scăzut la 16,7%. Cel mai important, fluxul de numerar liber al Tesla a scăzut cu 30% la 1,4 miliarde USD.

Prima Elon Musk Continuă

O preocupare cheie cu privire la prețul acțiunilor Tesla este că evaluarea sa este foarte întinsă din cauza primei Elon Musk.

În mod ideal, o companie care raportează venituri în scădere și creștere a profitabilității ar trebui să atragă un multiplu de evaluare slab. De exemplu, PayPal are un raport preț-câștig de 7,53, mai mic decât media pe cinci ani de 23. Asta pentru că creșterea veniturilor sale a stagnat în ultimii ani.

Tesla, pe de altă parte, continuă să se tranzacționeze la o primă din cauza primei Elon Musk. Datele arată că are un PE forward de 201, care este mult mai mare decât media pe cinci ani de 114. EV forward la EBITDA a ajuns la 104, de asemenea mai mare decât media pe cinci ani de 57.

Multiplii de evaluare Tesla |Sursa: Seeking Alpha

Aceste cifre o fac una dintre cele mai supraapreciate companii de pe Wall Street, în ciuda faptului că creșterea sa încetinește. De exemplu, NVIDIA, o companie cu o creștere mai rapidă a veniturilor și profitabilității, are un raport P/E forward de 38.

Acțiunile Tesla dețin o evaluare premium. Compania dezvoltă o mașină mai ieftină. Se concentrează pe inteligența artificială și robotică. De exemplu, plănuiește să lanseze în curând roboții săi Optimus.

Provocarea, însă, este că nu este clar dacă noile afaceri vor merge bine pe termen lung. De asemenea, afacerea sa autonomă se va confrunta cu o concurență substanțială din partea Waymo, care a luat o poziție de lider.

Previziunea Prețului Acțiunilor Tesla: Analiza Tehnică

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor TSLA s-a prăbușit de la maximul din decembrie de 499 USD. Acum se tranzacționează la 421 USD. S-a mutat sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%.

În plus, acțiunile Tesla s-au mutat sub media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA). De asemenea, s-a mutat sub indicatorul Supertrend, care este un semn bearish comun. Acțiunile TSLA au format un model cap-și-umeri, un semn comun de inversare bearish.

Graficul prețului acțiunilor Tesla | Sursa: TradingView

Prin urmare, acțiunile Tesla vor continua probabil să scadă, potențial până la nivelul de retragere Fibonacci de 50% la 357 USD. Aceasta este aproximativ 15% sub nivelul actual.

Pe de altă parte, o mutare peste nivelul de rezistență de 455 USD, umărul drept, va invalida perspectiva bearish.

Articolul Prețul Acțiunilor Tesla Riscă o Scădere de 15% În Ciuda Creșterii Vânzărilor din China a apărut mai întâi pe The Market Periodical.