Nvidia depășește Apple ca prim client al TSMC

Nvidia tocmai a preluat primul loc de la Apple la TSMC, cea mai mare foundry de cipuri de pe planetă. În sfârșit s-a întâmplat. După ani de zile în care a rămas în urmă, Nvidia cheltuiește acum mai mulți bani decât orice altă companie la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Jensen Huang, cel care conduce Nvidia, a spus el însuși într-un podcast în această lună. I-a spus lui Morris Chang, fondatorul TSMC, cu decenii în urmă că această zi va veni. Acum spune: "Morris va fi fericit să afle că Nvidia este acum cel mai mare client al TSMC."

Pe vremea când a avut loc acea conversație, nimeni nu se aștepta la asta. Apple fusese regele lumii cipurilor pentru mult timp. Se bazau pe TSMC pentru a produce cipuri pentru iPhone-uri și Mac-uri.

Acei procesoare din seria A și seria M erau cele care îl mențineau pe Apple în frunte. Dar acum lucrurile s-au schimbat, iar Nvidia este cel care acumulează comenzile.

Cheltuielile Nvidia depășesc acum pe cele ale Apple cu miliarde

Ben Bajarin, care analizează tehnologia la Creative Strategies, a spus că Nvidia urmează să aducă venituri de 33 de miliarde de dolari pentru TSMC în acest an. Asta reprezintă aproximativ 22% din totalul foundry-ului. Apple, pe de altă parte, se așteaptă să aducă doar 27 de miliarde de dolari, sau aproximativ 18%. "Amploarea acestui lucru s-a schimbat drastic", a spus Ben. "Cu câțiva ani în urmă, puteai vedea cât de multă capacitate în plus cerea Nvidia de la TSMC."

TSMC nu clasează public cei 522 de clienți ai săi, dar a admis în martie că un client a adus 22% din veniturile sale, iar al doilea cel mai mare a adus 12%. Acesta a fost primul indiciu important că Nvidia preluase conducerea.

Această schimbare nu a venit de nicăieri. De când OpenAI a lansat ChatGPT în 2022, cererea pentru cipuri AI a explodat. Cipurile Nvidia sunt acum folosite în tone de centre de date. Compania este în spatele majorității acceleratoarelor AI de acolo, iar acea cerere a împins vânzările de calcul de înaltă performanță ale TSMC la 55% din venituri în ultimul trimestru. În 2022, acel număr era 40%.

Cipurile Nvidia costă mai mult și solicită mai mult

Parte din motivul pentru care Nvidia domină acum este că cipurile sale sunt uriașe și complicate de fabricat. Comparativ cu ce produce Apple, hardware-ul Nvidia necesită mai mult timp, mai mult efort și mai mulți bani. Doar asta crește cât câștigă TSMC de la ei.

În februarie, Nvidia se așteaptă să raporteze vânzări de 213 miliarde de dolari pentru anul fiscal 2026, care se încheie în această lună. Asta reprezintă o creștere de 66%. Între timp, vânzările Apple pentru anul fiscal 2025, care s-a încheiat în septembrie, au crescut doar cu 6,4%.

Apple încă insistă totuși. Raportează câștigurile în această joi și se așteaptă la o creștere a veniturilor de 12%. Samik Chatterjee de la JPMorgan și-a ridicat ținta de preț pentru Apple la 315 dolari, spunând că acțiunea ar putea crește încă 27%. A indicat cererea mai puternică pentru iPhone 17 și cheltuieli mai mici. Acțiunea Apple a crescut cu 11% în ultimul an, dar este încă în urmă față de S&P 500, care a câștigat 13,4% în acea perioadă.

Samik a spus că prețurile la memorie au afectat marjele de profit ale Apple, dar se așteaptă ca acea presiune să se amelioreze. A mai spus că veniturile din Services ale companiei ar putea crește cu 7%, chiar dacă asta e mai puțin decât cele 14% la care a vizat Apple. Totuși, crede că au alte modalități de a crește.

TSMC este încă cea mai dominantă foundry de acolo. Lucrează cu aproape toată lumea; AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm și alții. Grupul de cercetare TrendForce a spus că TSMC deține 70% din piața globală de fabricare a cipurilor.

Intel, încercând să recupereze, vrea să producă cipuri avansate în S.U.A. Dar încă nu au un client principal. Acțiunea lor a scăzut cu 13% joi după ce au dat prognoze slabe de producție.

Alătură-te unei comunități premium de tranzacționare crypto gratuit pentru 30 de zile - în mod normal 100 dolari/lună.