Intel (INTC) Stock: De ce acest producător de cipuri tocmai a primit unul dintre cele mai ridicate obiective de preț de pe Wall Street

REZUMAT

• KeyBanc a îmbunătățit ratingul Intel și AMD la Supraponderat, citând aprovizionarea cu CPU-uri pentru servere aproape epuizată pentru 2026
• Intel ia în considerare o creștere de preț de 10-15% pentru CPU-urile pentru servere din cauza cererii puternice de infrastructură AI
• Se estimează că veniturile AMD din CPU-urile pentru servere vor crește cu cel puțin 50% în acest an, cu putere de stabilire a prețurilor similară
• Afacerea de turnătorie a Intel arată progrese cu randamente 18A peste 60%, Apple este raportat ca un nou client
• AMD vizează venituri de 14-15 miliarde USD din AI provenite din GPU-urile MI355 și MI455

---

Analistul KeyBanc, John Vinh, și-a arătat sprijinul pentru sectorul cipurilor luni dimineață. A îmbunătățit ratingul ambelor companii, Intel și AMD, la Supraponderat.

Intel Corporation, INTC

Mișcarea vine în contextul în care cererea de CPU-uri pentru servere atinge niveluri nevăzute de ani de zile. Construcțiile de infrastructură AI consumă aprovizionarea mai rapid decât pot produce producătorii cipuri.

Stocul de CPU-uri pentru servere al Intel este aproape complet rezervat până în 2026. Compania se confruntă acum cu o problemă plăcută: ar trebui să crească prețurile?

Conducerea ia în considerare o creștere de 10-15% a prețurilor medii de vânzare. Aceasta este o creștere substanțială pentru o industrie care de obicei vede prețurile scăzând în timp.

KeyBanc a stabilit un preț țintă de 60 USD pentru acțiunile Intel. Aceasta se numără printre cele mai mari estimări de pe Wall Street în acest moment.

Acțiunile au crescut cu 3,6% la 45,65 USD în tranzacțiile pre-piață de luni. Acțiunea are spațiu de creștere dacă teza lui Vinh se confirmă.

Povestea Turnătoriei Prinde Contur

Ambițiile de producție de cipuri ale Intel încep să dea roade. Procesul 18A al companiei arată acum randamente peste 60%.

Nu este suficient pentru a detrona Taiwan Semiconductor Manufacturing. Dar ar putea fi suficient pentru a depăși Samsung pentru locul doi în producția avansată de cipuri.

Apple pare pregătit să testeze capacitățile Intel. Producătorul de iPhone s-a înscris, se raportează, pentru procesoare MacBook și iPad de gamă inferioară începând din 2027.

Discuțiile sunt, de asemenea, în curs despre utilizarea viitorului proces 14A al Intel. Acele cipuri ar putea ajunge în iPhone-uri de gamă inferioară până în 2029.

Afacerea de turnătorie reprezintă o pivotare strategică completă pentru Intel. Timp de decenii, a produs cipuri doar pentru propriile produse.

Acum urmărește clienți externi pentru a-și umple fabricile. Câștigurile Apple ar valida ani de investiții și restructurare.

AMD Surfează pe Valul AI

AMD nu a fost lăsat în urmă în seria de îmbunătățiri a lui Vinh. Analistul a stabilit un preț țintă de 270 USD pentru acțiune.

Acțiunile au crescut cu 1,5% la 210,88 USD în tranzacțiile pre-piață. Veniturile din CPU-urile pentru servere ar trebui să crească cu cel puțin 50% în acest an, conform verificărilor KeyBanc.

AMD planifică, de asemenea, creșteri de prețuri similare cu Intel. Cererea oferă ambelor companii o putere rară de stabilire a prețurilor.

Banii reali pentru AMD provin din acceleratoarele AI. GPU-urile MI355 și MI455 zboară de pe liniile de producție.

KeyBanc se așteaptă ca 200.000 de unități MI355 să fie livrate în prima jumătate a anului 2026. MI455 se va intensifica puternic în a doua jumătate.

Între 290.000 și 300.000 de cipuri MI455 sunt destinate soluției Helios rack-scale a AMD. Acesta este răspunsul companiei la abordarea full-stack a Nvidia.

Veniturile totale din AI ar trebui să ajungă la 14-15 miliarde USD pentru acest an. Aceștia sunt bani serioși chiar și pentru o companie de dimensiunea AMD.

Furnizorii de cloud hyperscale conduc această perioadă de cheltuieli intense. Aceștia construiesc capacitate pentru a gestiona sarcini de lucru AI care nu existau acum doi ani.

Atât Intel, cât și AMD sunt poziționate pentru a-și captura cota de piață. Întrebarea acum este dacă aprovizionarea poate ține pasul cu cererea până la sfârșitul anului 2026.

Articolul Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets a apărut prima dată pe Blockonomi.