Falcon Finance Lansează un Nou Seif Offchain: Bitcoin Generează Venit Fără a Fi Vândut

Falcon Finance, un protocol inovator care transformă orice activ lichid în garanție productivă, a anunțat astăzi lansarea unui nou seif offchain dedicat bitcoin.

Această soluție este destinată celor care dețin bitcoin și doresc să genereze venituri constante fără a renunța la expunerea lor pe termen lung la activul respectiv. Noul produs oferă un randament estimat între 3% și 5% APR, plătit în USDf, activul de decontare al Falcon indexat la dolar.

Bitcoin: Inima Rezervelor Falcon

Conform tabloului de bord al transparenței Falcon, bitcoin reprezintă peste 80% din rezervele protocolului. Această cifră evidențiază importanța strategică a bitcoin în cadrul ecosistemului Falcon și necesitatea unor soluții care permit deținătorilor de BTC să obțină venituri previzibile, denominate în dolari, fără a vinde sau „învelii" bitcoin-ul lor.

O Nouă Paradigmă pentru Productivitatea Bitcoin

Artem Tolkachev, Chief RWA Officer la Falcon Finance, a declarat:

"Teza noastră a fost întotdeauna că orice activ lichid ar trebui să poată genera lichiditate și randament onchain.

Bitcoin este cel mai mare și cel mai lichid activ din lumea crypto — și este deja componenta principală a rezervelor Falcon — dar până acum a fost cel mai dificil de făcut productiv fără compromisuri. Acest seif schimbă jocul. BTC poate acum genera lichiditate onchain fără a fi învelit sau conectat prin bridge."

Cum Funcționează Seiful Offchain al Falcon

În mod tradițional, cei care dețin bitcoin și caută randament se confruntă cu o dilemă: să păstreze BTC fără niciun randament, sau să îl vândă, să învelească activul sau să îl folosească ca garanție pentru a obține împrumuturi. Cu peste 120 de miliarde de dolari deținut acum în ETF-uri spot bitcoin, cererea pentru instrumente care fac bitcoin-ul productiv fără a modifica expunerea a devenit o prioritate strategică.

Venituri în USDf, Expunere Neschimbată la Bitcoin

Noul seif offchain al Falcon permite deținătorilor să continue să dețină bitcoin în timp ce generează simultan venituri stabile denominate în dolari. Bitcoin-urile depozitate în seif nu sunt vândute, convertite în active sintetice sau învelite în echivalente onchain. Utilizatorii mențin expunerea completă la BTC, în timp ce primesc profituri în USDf, care pot fi retrase onchain sau folosite în integrările DeFi ale Falcon.

Riscurile Tradiționale și Avantajele Modelului Falcon

Produsele tradiționale de randament pentru bitcoin — cum ar fi platformele de creditare, strategiile de covered-call și protocoalele de active învelite — oferă în general între 2% și 6% APY. Cu toate acestea, eșecurile recente din sector au evidențiat riscurile de custodie, în timp ce soluțiile bazate pe BTC învelit introduc riscuri de bridge și dependențe de contracte inteligente care pot descuraja investitorii preocupați de securitate.

Fără Înveliș, Fără Bridge: Securitate și Simplitate

Deoarece stratul de bază al Bitcoin nu suportă contracte inteligente, nu există o modalitate nativă de a face stake direct pe blockchain-ul Bitcoin. Majoritatea produselor de randament ocolesc această limitare prin învelirea BTC în tokeni echivalenți și utilizarea lor pe protocoale DeFi ale altor lanțuri, introducând astfel riscuri suplimentare legate de custodie, bridge-uri și contracte inteligente.

Falcon adoptă o abordare diferită: utilizatorii completează procedura KYC, depun bitcoin în contul lor Falcon și participă în seif. Bitcoin-ul rămâne în infrastructura de custodie Falcon, fără a fi învelit sau conectat prin bridge onchain. Randamentul este generat prin execuție offchain, cu profituri plătite în USDf și creditate direct în contul utilizatorului.

Metode de Distribuție a Randamentului

Randamentul este distribuit ca un APR simplu, cu profituri creditate automat în contul Falcon al utilizatorului. Câștigurile în USDf pot fi retrase onchain, în timp ce capitalul inițial în bitcoin poate fi deblocat și returnat la sfârșitul perioadei.

Falcon Finance: Creștere și Perspective

Falcon Finance a atins o ofertă care depășește 2,1 miliarde de dolari în USDf, susținută de peste 2,3 miliarde de dolari în rezerve care includ crypto blue chips, titluri de trezorerie tokenizate, obligațiuni suverane, acțiuni și aur. Bitcoin este componenta cea mai semnificativă a acestor rezerve. Token-ul de randament al protocolului, sUSDf, a distribuit peste 19 milioane de dolari în randament cumulativ de la lansare.

Expansiunea și Viitorul Produselor de Randament Offchain

Seiful offchain pentru bitcoin este disponibil începând de astăzi, dar Falcon plănuiește deja să extindă produse similare bazate pe cont la alte active care necesită execuție offchain din cauza limitărilor tehnice, constrângerilor de reglementare sau nevoilor de custodie instituțională.

Falcon Finance: O Punte între Finanțele Onchain și Offchain

Falcon Finance se pozționează ca o infrastructură universală de colateralizare, transformând orice activ lichid — inclusiv active digitale, tokeni indexați la monede și active reale tokenizate — în lichiditate onchain indexată la dolar. Prin conectarea sistemelor financiare onchain și offchain, Falcon permite instituțiilor, protocoalelor și alocatorilor de capital să deblocheze lichiditate stabilă, generatoare de randament din activele deja existente în portofoliile lor.