Acțiunile Guidewire (GWRE) scad cu 14% după raportul de câștiguri — Este aceasta o oportunitate de cumpărare?

---

TLDR

• Stifel a redus ținta de preț pentru GWRE la 200 USD față de 225 USD, dar a menținut ratingul de Cumpărare
• ARR-ul Guidewire din T3 s-a încadrat în ghidanță, dar a ratat estimările Wall Street și ale Stifel
• GWRE a scăzut cu aproximativ 14% în tranzacționarea după ore, după publicarea rezultatelor
• Acțiunea este în scădere cu 28% în ultimele șase luni și se tranzacționează la un P/E de 71
• RBC și-a redus și el ținta la 215 USD față de 250 USD, deși a menținut ratingul Outperform

---

Guidewire Software (GWRE) a publicat rezultatele pentru T3 care au depășit estimările la câștiguri și venituri, însă cifra ARR a fost cea urmărită de toată lumea — și a dezamăgit.

EPS a fost de 0,82 USD, depășind estimarea de 0,74 USD. Veniturile au atins 372,5 milioane USD, peste prognoza de 355,99 milioane USD. Pe hârtie, un trimestru decent. Dar ARR a ratat atât estimările Street, cât și pe cele ale Stifel, ceea ce a dus la o scădere de aproximativ 14% a acțiunii în tranzacționarea după ore.

Acțiunea era deja sub presiune înainte de publicarea rezultatelor. GWRE este în scădere cu 28% în ultimele șase luni și se tranzacționează la un P/E de 71. Un astfel de multiplu lasă puțin loc pentru orice altceva decât perfecțiune.

Guidewire Software, Inc., GWRE

Conducerea a respins ratarea ARR, numind-o o problemă de sincronizare a tranzacțiilor, nu o problemă de cerere. Aceștia au indicat un pipeline solid, un start puternic în T4 și o creștere ARR pe deplin accelerată drept motive pentru a rămâne încrezători în perspectivele pe întreg anul și pe termen mediu. Ghidanța ARR pentru întregul an a fost menținută.

Stifel a recunoscut frustrarea, dar nu și-a schimbat poziția. Firma a remarcat că absența unei revizuiri în creștere adaugă zgomot pe termen scurt și că ștacheta era deja relativ ridicată, având în vedere performanța slabă de la începutul anului.

Ce urmărește Stifel

În ciuda reducerii țintei de la 225 USD la 200 USD, Stifel a numit slăbiciunea post-câștiguri o oportunitate de cumpărare. Firma a evidențiat câteva aspecte care îi plac: tracțiunea timpurie în produsele mai noi ProNavigator și PricingCenter, tendințe în îmbunătățirea marjei brute pentru abonamente și suport și un T4 mai favorabil din punct de vedere sezonier.

Firma a semnalat, de asemenea, conferința anuală și ziua analistului companiei ca potențiali catalizatori, unde se așteaptă la revizuiri în creștere ale țintelor de creștere pe termen mediu.

Este mult optimism de purtat când acțiunea se află aproape de minimele din mai multe luni, dar Stifel menține deocamdată ratingul de Cumpărare.

RBC Reduce și El Ținta

RBC Capital a mers în aceeași direcție, reducând ținta de preț pentru Guidewire la 215 USD față de 250 USD. Ca și Stifel, a menținut un rating pozitiv — Outperform — dar a citat ghidanța mixtă pentru întregul an, în special ghidanța ARR care a venit sub consens, drept motiv al reducerii.

Două firme care își reduc țintele la aceeași publicare a rezultatelor transmit un mesaj clar: piața a vrut mai mult din acest trimestru, chiar dacă conducerea rămâne fermă pe ghidanță.

GWRE a închis la 151,17 USD joi, prețul după ore reflectând dezamăgirea legată de ARR. InvestingPro semnalează acțiunea ca fiind în prezent supraevaluată față de estimarea Valorii Juste, adăugând un alt nivel de precauție pentru investitorii care cântăresc punctul de intrare.

Următoarele evenimente majore din calendar sunt rezultatele T4 și ziua anuală a analistului companiei, unde conducerea a semnalat că ar putea revizui în creștere țintele pe termen mediu.

The post Guidewire (GWRE) Stock Drops 14% After Earnings — Is This a Buying Opportunity? appeared first on CoinCentral.